Formulaire SEC F-4
Qu'est-ce que le formulaire SEC F-4 ?
Le formulaire F-4 de la SEC est un dépôt exigé par la Securities and Exchange Commission ( SEC ) des États-Unis pour l'enregistrement de certains titres par des émetteurs étrangers. Le formulaire SEC F-4 prend en charge l'enregistrement de titres impliquant des émetteurs privés étrangers dans le cadre d'offres d'échange et de regroupements d'entreprises.
Comprendre le formulaire SEC F-4
Le formulaire F-4 est également connu sous le nom de déclaration d'enregistrement en vertu du Securities Act de 1933. Cette loi, souvent appelée loi sur la «vérité en matière de valeurs mobilières», exige que ces formulaires d'inscription divulguent des faits essentiels sur la société et les valeurs mobilières offertes. Il aide la SEC à atteindre ses objectifs en rendant les informations plus accessibles aux investisseurs et en interdisant la fraude.
Les champs obligatoires du formulaire F-4 de la SEC incluent :
Le nom exact du déclarant et sa traduction en anglais
État ou autre juridiction de constitution
Numéro de code de la classification industrielle standard primaire
Numéro d'identification d'employeur IRS
Adresse des principaux bureaux exécutifs du déclarant
Nom, adresse et numéro de téléphone de l'agent de service
De plus, le formulaire F-4 exige que le demandeur divulgue la date approximative du début de la vente de titres proposée, si la personne inscrite est une société en croissance émergente, si elle prépare ses états financiers conformément aux PCGR des États-Unis et un calcul des frais d'inscription. . Tout cela vise à normaliser les pratiques des entreprises étrangères avec les marchés américains et à rationaliser le flux d'informations vers les actionnaires potentiels et le public investisseur.
Sections dans le formulaire SEC F-4
La déclaration d'enregistrement du formulaire F-4 comprend les trois parties suivantes :
Page de garde : Il s'agit d'une seule page au début du dépôt. Il contient des informations qui aideront le personnel de la SEC à traiter la déclaration d'enregistrement. Cette page est déposée auprès de la SEC mais ne fait pas partie des informations envoyées aux actionnaires de la cible (c'est-à-dire le prospectus, décrit ci-dessous).
Prospectus : Ce document est au cœur de la déclaration d'enregistrement et contient la plupart des divulgations et informations financières du dossier. Ce document est inclus dans la déclaration d'enregistrement du formulaire F-4, et il est également envoyé séparément en tant que document autonome aux actionnaires américains de la cible.
Partie II : Cette partie de la déclaration d'enregistrement comprend des informations concernant l'indemnisation, les engagements du déclarant, les pages de signature de la déclaration d'enregistrement, les pièces justificatives et toutes les annexes des états financiers. La partie II est déposée auprès de la SEC mais n'est pas incluse dans le prospectus envoyé aux actionnaires. Parmi les pièces qui doivent être déposées avec le formulaire F-4 conformément à la partie II, les contrats importants sont peut-être les plus sensibles.
Autres formulaires SEC importants
Bien que tous les formulaires de la SEC soient essentiels, un autre que les émetteurs doivent prendre en compte est le formulaire S-1. Il s'agit du formulaire d'enregistrement initial pour les nouveaux titres d'émetteurs nationaux. Semblable au formulaire F-4 de la SEC, le formulaire S-1 demande aux émetteurs de fournir des informations sur l'utilisation prévue du produit du capital, le modèle commercial actuel et la concurrence, et de fournir un bref prospectus du titre prévu lui-même, offrant une méthodologie de prix et toute dilution qui surviendront à d'autres titres cotés.
Une autre forme importante est le 10-K. Il s'agit d'un rapport récapitulatif complet des performances annuelles d'une entreprise. La SEC l'exige pour la plupart des entreprises publiques. En règle générale, le 10-K est un compte rendu beaucoup plus détaillé que le rapport annuel d'une entreprise et comprend cinq sections distinctes :
Un aperçu de l'entreprise, y compris les principales opérations, produits et services
Risques (présents et futurs)
Données financières sélectionnées des cinq dernières années
Discussion et analyse de la direction (MD&A) qui fournit une explication des résultats commerciaux récents
États financiers vérifiés (y compris le compte de résultat,. les bilans et l'état des flux de trésorerie) et une lettre de l'auditeur indépendant de la société certifiant l'étendue de leur examen.
Points forts
Le formulaire doit également être déposé en cas de fusion ou d'acquisition américaine impliquant un émetteur étranger.
Le formulaire ne doit pas être utilisé si la personne inscrite est une société d'investissement enregistrée.
Le formulaire SEC F-4 doit être utilisé par tout émetteur privé étranger, tel que défini dans la règle 405 (§230.405), pour l'enregistrement de titres en vertu du Securities Act de 1933.
