Formulario F-4 de la SEC
驴Qu茅 es el formulario F-4 de la SEC?
El Formulario F-4 de la SEC es una presentaci贸n que la Comisi贸n de Bolsa y Valores de EE. UU. ( SEC ) requiere para el registro de ciertos valores por parte de emisores extranjeros. El Formulario F-4 de la SEC respalda el registro de valores que involucran a emisores privados extranjeros en relaci贸n con ofertas de intercambio y combinaciones de negocios.
Comprender el formulario F-4 de la SEC
El formulario F-4 tambi茅n se conoce como la declaraci贸n de registro seg煤n la Ley de Valores de 1933. Esta ley, a menudo conocida como la ley de "veracidad en los valores", requiere que estos formularios de registro revelen hechos esenciales sobre la empresa y los valores que se ofrecen. Ayuda a la SEC a lograr sus objetivos al hacer que la informaci贸n sea m谩s accesible para los inversores y al prohibir el fraude.
Los campos obligatorios del Formulario F-4 de la SEC incluyen:
El nombre exacto del registrante y traducci贸n al ingl茅s
Estado u otra jurisdicci贸n de constituci贸n
N煤mero de c贸digo de clasificaci贸n industrial est谩ndar primario
N煤mero de identificaci贸n del empleador del IRS
Direcci贸n de las oficinas ejecutivas principales del registrante
Nombre, direcci贸n y n煤mero de tel茅fono del agente de servicio
Adem谩s, el Formulario F-4 requiere que el solicitante divulgue la fecha aproximada de inicio de la venta de valores propuesta, si el registrante es una empresa de crecimiento emergente, si prepara sus estados financieros de acuerdo con los US GAAP y un c谩lculo de la tarifa de registro. . Todo esto es para ayudar a estandarizar las pr谩cticas de las firmas extranjeras con los mercados estadounidenses y agilizar el flujo de informaci贸n a los accionistas potenciales y al p煤blico inversionista.
Secciones en el Formulario F-4 de la SEC
La declaraci贸n de registro del Formulario F-4 consta de las siguientes tres partes:
Portada: Esta es una sola p谩gina al comienzo de la presentaci贸n. Contiene informaci贸n que ayudar谩 al personal de la SEC a manejar la declaraci贸n de registro. Esta p谩gina se presenta ante la SEC pero no se incluye en la informaci贸n enviada a los accionistas del objetivo (es decir, el prospecto, que se describe a continuaci贸n).
Folleto: Este documento es el n煤cleo de la declaraci贸n de registro y contiene la mayor铆a de las divulgaciones e informaci贸n financiera en la presentaci贸n. Este documento se incluye como parte de la declaraci贸n de registro del Formulario F-4 y tambi茅n se env铆a por separado como un documento independiente a los accionistas estadounidenses del objetivo.
Parte II: Esta parte de la declaraci贸n de registro incluye informaci贸n con respecto a la indemnizaci贸n, los compromisos del registrante, las p谩ginas de firmas de la declaraci贸n de registro, los anexos y los anexos de los estados financieros. La Parte II se presenta ante la SEC, pero no se incluye en el prospecto que se env铆a a los accionistas. De los anexos que deben presentarse con el Formulario F-4 de conformidad con la Parte II, los contratos materiales son quiz谩s los m谩s sensibles.
Otros formularios importantes de la SEC
Si bien todos los formularios de la SEC son cr铆ticos, los emisores deben tener en cuenta uno adicional que es el Formulario S-1. Este es el formulario de registro inicial para nuevos valores de emisores nacionales. Al igual que el Formulario F-4 de la SEC, el Formulario S-1 solicita a los emisores que proporcionen informaci贸n sobre el uso planificado de los ingresos de capital, el modelo comercial actual y la competencia, y proporcionen un breve prospecto del valor planificado en s铆, la metodolog铆a del precio de oferta y cualquier diluci贸n que ocurrir谩 a otros valores cotizados.
Otra forma importante es el 10-K. Se trata de un informe resumido completo del rendimiento anual de una empresa. La SEC requiere esto para la mayor铆a de las empresas p煤blicas. Por lo general, el 10-K es una cuenta mucho m谩s detallada que el informe anual de una empresa e incluye cinco secciones distintas:
Una descripci贸n general del negocio, incluidas las principales operaciones, productos y servicios.
Riesgos (presentes y futuros)
Datos financieros seleccionados de los 煤ltimos cinco a帽os
Discusi贸n y an谩lisis de gesti贸n (MD&A) que proporciona una explicaci贸n de los resultados comerciales recientes
Estados financieros auditados (incluyendo el estado de resultados,. balance general y estado de flujos de efectivo) y una carta del auditor independiente de la empresa que certifique el alcance de su revisi贸n.
Reflejos
El formulario tambi茅n debe presentarse si hay una fusi贸n o adquisici贸n en los EE. UU. que involucre a un emisor extranjero.
El formulario no debe usarse si el registrante es una compa帽铆a de inversi贸n registrada.
El Formulario F-4 de la SEC debe ser utilizado por cualquier emisor privado extranjero, seg煤n se define en la Regla 405 (搂230.405), para el registro de valores en virtud de la Ley de Valores de 1933.
