SEC-Formular F-4

Was ist das SEC-Formular F-4?

Das SEC-Formular F-4 ist eine Einreichung, die die US Securities and Exchange Commission ( SEC ) für die Registrierung bestimmter Wertpapiere durch ausländische Emittenten verlangt. Das SEC-Formular F-4 unterstützt die Registrierung von Wertpapieren unter Beteiligung ausländischer privater Emittenten im Zusammenhang mit Umtauschangeboten und Unternehmenszusammenschlüssen.

SEC-Formular F-4 verstehen

Formular F-4 ist auch als Registrierungserklärung nach dem Securities Act von 1933 bekannt. Dieses Gesetz, das oft als „Wahrheit in Wertpapieren“ bezeichnet wird, verlangt, dass diese Registrierungsformulare wesentliche Fakten über das Unternehmen und die angebotenen Wertpapiere offenlegen. Es hilft der SEC, ihre Ziele zu erreichen, indem es Informationen für Anleger zugänglicher macht und Betrug verbietet.

Zu den Pflichtfeldern des SEC-Formulars F-4 gehören:

Genauer Name des Registranten und Übersetzung ins Englische
Gründungsstaat oder andere Gerichtsbarkeit
Codenummer für die industrielle Klassifikation des Primärstandards
IRS-Arbeitgeberidentifikationsnummer
Anschrift der Hauptgeschäftsstelle des Registranten
Name, Anschrift und Telefonnummer des Dienstleisters

Darüber hinaus verlangt Formular F-4 vom Antragsteller die Angabe des ungefähren Datums des Beginns des geplanten Wertpapierverkaufs, ob der Registrant ein aufstrebendes Wachstumsunternehmen ist, ob er seinen Jahresabschluss nach US-GAAP erstellt und eine Berechnung der Registrierungsgebühr . All dies soll dazu beitragen, die Praktiken ausländischer Firmen mit den US-Märkten zu standardisieren und den Informationsfluss zu potenziellen Aktionären und der investierenden Öffentlichkeit zu rationalisieren.

Abschnitte im SEC-Formular F-4

Die Registrierungserklärung des Formulars F-4 besteht aus den folgenden drei Teilen:

Deckblatt: Dies ist eine einzelne Seite am Anfang der Einreichung. Es enthält Informationen, die den SEC-Mitarbeitern bei der Bearbeitung der Registrierungserklärung helfen. Diese Seite wird bei der SEC eingereicht, ist jedoch nicht in den Informationen enthalten, die an die Aktionäre des Zielunternehmens gesendet werden (dh der nachstehend beschriebene Prospekt).
Prospekt: Dieses Dokument ist der Kern der Registrierungserklärung und enthält die meisten Offenlegungen und Finanzinformationen in der Einreichung. Dieses Dokument ist Teil der Registrierungserklärung des Formulars F-4 und wird auch separat als eigenständiges Dokument an die US-Aktionäre des Zielunternehmens gesendet.
Teil II: Dieser Teil der Registrierungserklärung enthält Informationen in Bezug auf Entschädigung, Verpflichtungen des Registranten, die Unterschriftsseiten der Registrierungserklärung, Anlagen und alle Finanzaufstellungen. Teil II wird bei der SEC eingereicht, ist jedoch nicht im Prospekt enthalten, der an die Anteilinhaber versandt wird. Von den Exponaten, die gemäß Teil II mit Formular F-4 eingereicht werden müssen, sind Materialverträge vielleicht die sensibelsten.

Andere wichtige SEC-Formulare

Während alle SEC-Formulare von entscheidender Bedeutung sind, ist ein zusätzliches Formular, das Emittenten beachten sollten, das Formular S-1. Dies ist das Erstregistrierungsformular für neue Wertpapiere inländischer Emittenten. Ähnlich wie das SEC-Formular F-4 fordert das Formular S-1 die Emittenten auf, Informationen über die geplante Verwendung der Kapitalerlöse, das aktuelle Geschäftsmodell und den Wettbewerb bereitzustellen und einen kurzen Prospekt des geplanten Wertpapiers selbst bereitzustellen, der die Preismethodik und eine etwaige Verwässerung anbietet bei anderen börsennotierten Wertpapieren auftreten wird.

Eine weitere wichtige Form ist das 10-K. Dies ist ein umfassender zusammenfassender Bericht über die Jahresleistung eines Unternehmens. Die SEC verlangt dies für die meisten Aktiengesellschaften. Typischerweise ist der 10-K ein viel detaillierterer Bericht als der Jahresbericht eines Unternehmens und umfasst fünf verschiedene Abschnitte:

Ein Geschäftsüberblick, einschließlich der Haupttätigkeiten, Produkte und Dienstleistungen
Risiken (Gegenwart und Zukunft)
Ausgewählte Finanzdaten der letzten fünf Jahre
Managementdiskussion und -analyse (MD&A), die eine Erläuterung der jüngsten Geschäftsergebnisse liefert
Geprüfter Jahresabschluss (einschließlich Gewinn- und Verlustrechnung,. Bilanzen und Kapitalflussrechnung) und ein Schreiben des unabhängigen Wirtschaftsprüfers des Unternehmens, in dem der Umfang ihrer Überprüfung bestätigt wird.

Höhepunkte

Das Formular muss auch eingereicht werden, wenn es sich um eine US-amerikanische Fusion oder Übernahme handelt, an der ein ausländischer Emittent beteiligt ist.
Das Formular sollte nicht verwendet werden, wenn der Registrant eine registrierte Investmentgesellschaft ist.
Das SEC-Formular F-4 ist von jedem ausländischen privaten Emittenten, wie in Rule 405 (§230.405) definiert, für die Registrierung von Wertpapieren gemäß dem Securities Act von 1933 zu verwenden.