Formularz SEC F-4
Co to jest formularz SEC F-4?
Formularz SEC F-4 jest dokumentem wymaganym przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC ) do rejestracji niektórych papierów wartościowych przez zagranicznych emitentów. SEC Form F-4 wspiera rejestrację papierów wartościowych z udziałem zagranicznych prywatnych emitentów w związku z ofertami giełdowymi i połączeniami jednostek gospodarczych.
Zrozumienie formularza SEC F-4
Formularz F-4 jest również znany jako oświadczenie rejestracyjne zgodnie z ustawą o papierach wartościowych z 1933 roku. Ustawa ta, często określana jako prawo „prawdy o papierach wartościowych”, wymaga, aby formularze rejestracyjne ujawniały istotne informacje dotyczące spółki i oferowanych papierów wartościowych. Pomaga SEC osiągnąć jej cele, czyniąc informacje bardziej dostępnymi dla inwestorów i zapobiegając oszustwom.
Wymagane pola formularza SEC F-4 obejmują:
Dokładna nazwa rejestrującego i tłumaczenie na język angielski
Państwo lub inna jurysdykcja rejestracji
Numer kodu podstawowej normy klasyfikacji przemysłowej
Numer identyfikacyjny pracodawcy IRS
Adres głównych biur wykonawczych rejestrującego
Imię i nazwisko, adres i numer telefonu agenta obsługi
Ponadto formularz F-4 wymaga, aby wnioskodawca ujawnił przybliżoną datę rozpoczęcia proponowanej sprzedaży papierów wartościowych, czy podmiot rejestrujący jest rozwijającą się spółką, czy przygotowuje swoje sprawozdania finansowe zgodnie z US GAAP oraz kalkulację opłaty rejestracyjnej . Wszystko to ma pomóc ujednolicić praktyki firm zagranicznych z rynkami amerykańskimi oraz usprawnić przepływ informacji do potencjalnych akcjonariuszy i inwestorów.
Sekcje w formularzu SEC F-4
Oświadczenie rejestracyjne formularza F-4 składa się z następujących trzech części:
Okładka: jest to pojedyncza strona na początku zgłoszenia. Zawiera informacje, które pomogą pracownikom SEC w obsłudze zgłoszenia rejestracyjnego. Ta strona jest składana w SEC, ale nie jest uwzględniona w informacjach wysyłanych do akcjonariuszy spółki przejmowanej (tj. prospekcie opisanym poniżej).
Prospekt: Ten dokument jest podstawą zgłoszenia rejestracyjnego i zawiera większość ujawnionych informacji i informacji finansowych zawartych w zgłoszeniu. Dokument ten jest częścią oświadczenia rejestracyjnego na formularzu F-4, a także jest wysyłany oddzielnie jako samodzielny dokument do amerykańskich udziałowców spółki docelowej.
Część II: Ta część dowodu rejestracyjnego zawiera informacje dotyczące odszkodowania, zobowiązań rejestrującego, stron podpisu dowodu rejestracyjnego, załączników i wszelkich załączników do sprawozdania finansowego. Część II jest składana w SEC, ale nie jest uwzględniona w prospekcie emisyjnym przesyłanym akcjonariuszom. Spośród eksponatów, które należy złożyć w formularzu F-4 zgodnie z Częścią II, umowy materialne są prawdopodobnie najbardziej wrażliwe.
Inne ważne formularze SEC
Chociaż wszystkie formularze SEC mają kluczowe znaczenie, dodatkowym, na który powinni zwrócić uwagę emitenci, jest formularz S-1. Jest to wstępny formularz rejestracyjny dla nowych papierów wartościowych emitentów krajowych. Podobnie jak formularz SEC F-4, formularz S-1 prosi emitentów o dostarczenie informacji na temat planowanego wykorzystania wpływów kapitałowych, obecnego modelu biznesowego i konkurencji oraz przedstawienie krótkiego prospektu samego planowanego zabezpieczenia, oferując metodologię cenową i wszelkie rozwodnienia, które w stosunku do innych notowanych papierów wartościowych.
Inną ważną formą jest 10-K. Jest to wyczerpujący raport podsumowujący roczne wyniki firmy. SEC wymaga tego od większości spółek publicznych. Zazwyczaj 10-K jest znacznie bardziej szczegółowym sprawozdaniem niż roczny raport firmy i zawiera pięć odrębnych sekcji:
Przegląd działalności, w tym główne operacje, produkty i usługi
Zagrożenia (obecne i przyszłe)
Wybrane dane finansowe z ostatnich pięciu lat
Dyskusja i analiza kierownictwa (MD&A), która zawiera wyjaśnienie ostatnich wyników biznesowych
Zbadane sprawozdania finansowe (w tym rachunek zysków i strat,. bilanse i rachunek przepływów pieniężnych) oraz pismo od niezależnego audytora firmy poświadczające zakres ich przeglądu.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Formularz należy również złożyć w przypadku fuzji lub przejęcia w USA z udziałem zagranicznego emitenta.
Formularza nie należy używać, jeśli rejestrujący jest zarejestrowaną firmą inwestycyjną.
Formularz SEC F-4 ma być używany przez każdego zagranicznego prywatnego emitenta, zgodnie z definicją w Przepisie 405 (§ 230.405), do rejestracji papierów wartościowych zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych z 1933 roku.
