Formulário SEC F-4

O que é o Formulário F-4 da SEC?

O Formulário F-4 da SEC é um arquivamento exigido pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC ) para o registro de determinados títulos por emissores estrangeiros. O Formulário F-4 da SEC suporta o registro de títulos envolvendo emissores privados estrangeiros em relação a ofertas de troca e combinações de negócios.

Entendendo o Formulário F-4 da SEC

O Formulário F-4 também é conhecido como declaração de registro sob o Securities Act de 1933. Essa lei, muitas vezes chamada de lei da "verdade em valores mobiliários", exige que esses formulários de registro divulguem fatos essenciais sobre a empresa e os valores mobiliários oferecidos. Ajuda a SEC a atingir seus objetivos, tornando as informações mais acessíveis aos investidores e proibindo fraudes.

Os campos obrigatórios do Formulário F-4 da SEC incluem:

• O nome exato do registrante e tradução para o inglês

• Estado ou outra jurisdição de incorporação

• Número do Código de Classificação Industrial Padrão Primário

• Número de Identificação do Empregador IRS

• Endereço dos principais escritórios executivos do registrante

• Nome, endereço e telefone do agente de atendimento

Além disso, o Formulário F-4 exige que o requerente divulgue a data aproximada de início da venda de títulos proposta, se o requerente é uma empresa de crescimento emergente, se prepara suas demonstrações financeiras de acordo com o US GAAP e um cálculo da taxa de registro . Tudo isso para ajudar a padronizar as práticas das empresas estrangeiras com os mercados norte-americanos e agilizar o fluxo de informações aos potenciais acionistas e ao público investidor.

Seções no Formulário F-4 da SEC

A declaração de registro do Formulário F-4 consiste nas três partes a seguir:

• Página de rosto: Esta é uma única página no início do arquivamento. Ele contém informações que ajudarão a equipe da SEC a lidar com a declaração de registro. Esta página está arquivada na SEC, mas não está incluída nas informações enviadas aos acionistas da empresa-alvo (ou seja, o prospecto, descrito abaixo).

• Prospecto: Este documento é o núcleo da declaração de registro e contém a maioria das divulgações e informações financeiras do arquivamento. Este documento está incluído como parte da declaração de registro do Formulário F-4 e também é enviado separadamente como um documento independente aos acionistas norte-americanos da empresa-alvo.

• Parte II: Esta parte da declaração de registro inclui informações com relação à indenização, compromissos do titular, as páginas de assinatura da declaração de registro, anexos e quaisquer programações de demonstrações financeiras. A Parte II está arquivada na SEC, mas não está incluída no prospecto enviado aos acionistas. Dos anexos que devem ser arquivados no Formulário F-4 de acordo com a Parte II, os contratos materiais são talvez os mais sensíveis.

Outros formulários importantes da SEC

Embora todos os formulários da SEC sejam críticos, um outro para os emissores observar é o Formulário S-1. Este é o formulário de registro inicial para novos valores mobiliários de emissores nacionais. Semelhante ao Formulário F-4 da SEC, o Formulário S-1 solicita que os emissores forneçam informações sobre o uso planejado dos recursos de capital, modelo de negócios atual e concorrência, e forneça um breve prospecto do próprio título planejado, oferecendo metodologia de preços e qualquer diluição que ocorrerá a outros títulos listados.

Outra forma importante é o 10-K. Este é um relatório resumido abrangente do desempenho anual de uma empresa. A SEC exige isso para a maioria das empresas públicas. Normalmente, o 10-K é uma conta muito mais detalhada do que o relatório anual de uma empresa e inclui cinco seções distintas:

• Uma visão geral do negócio, incluindo as principais operações, produtos e serviços

• Riscos (presentes e futuros)

• Dados financeiros selecionados dos últimos cinco anos

• Discussão e análise gerencial (MD&A) que fornece uma explicação dos resultados comerciais recentes

• Demonstrações financeiras auditadas (incluindo demonstração de resultados,. balanços e demonstração de fluxos de caixa) e uma carta do auditor independente da empresa certificando o escopo de sua revisão.

Destaques

• O formulário também deve ser preenchido se houver uma fusão ou aquisição nos EUA envolvendo um emissor estrangeiro.

• O formulário não deve ser utilizado se o registante for uma sociedade de investimento registada.

• O Formulário F-4 da SEC deve ser usado por qualquer emissor privado estrangeiro, conforme definido na Regra 405 (§230.405), para o registro de valores mobiliários sob o Securities Act de 1933.