Formulaire SEC N-4

Qu'est-ce que le formulaire SEC N-4 ?

Le formulaire SEC N-4 est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui doit être soumis par toutes les compagnies d'assurance avec des comptes séparés organisés en tant que fiducies de placement unitaires offrant des contrats de rente variable. Le formulaire SEC N-4 est requis en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 et de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 et vise à fournir aux investisseurs des informations sur les contrats de rente variable afin qu'ils puissent déterminer s'ils doivent y investir .

Comprendre le formulaire SEC N-4

La partie A du formulaire SEC N-4, le prospectus,. doit contenir des informations clairement écrites sur l'investissement que l'investisseur moyen, qui peut ne pas avoir une formation spécialisée en finance ou en droit, peut comprendre. La partie A contient une description générale de l'inscrit et une description générale des contrats de rente variable ainsi que des informations sur les valeurs unitaires de capitalisation, les déductions, la durée de la rente, le capital-décès, les achats et la valeur du contrat, les rachats, les impôts et les procédures judiciaires .

La partie B fournit des informations supplémentaires qui ne sont pas tenues de faire partie du prospectus, mais qui peuvent être utiles à certains investisseurs, telles que des informations générales et l'historique, les preneurs fermes et le calcul des données de performance .

Enfin, la partie C contient les états financiers et les pièces justificatives, les administrateurs et dirigeants du déposant, le nombre de titulaires de contrat et les autres informations requises .

L'objectif principal du formulaire N-4 est de nature réglementaire. Alors que de nombreux rapports officiels peuvent aider les analystes financiers à recueillir des informations utiles pouvant être utilisées dans le processus de sélection des titres, une grande partie du contenu du formulaire N-4 est technique et nécessaire à des fins juridiques et de surveillance. Étant un secteur hautement réglementé, les entités d'assurance doivent souvent déposer de nombreux documents pour maintenir leur bonne réputation aux yeux des régulateurs et des décideurs.

Points forts

• Le formulaire SEC N-4 est destiné à aider les investisseurs à déterminer s'ils doivent investir dans certains contrats.

• Chaque partie du formulaire SEC N-4 doit contenir les informations requises .

• Le formulaire SEC N-4 est soumis par les compagnies d'assurance proposant des rentes variables.