Formulaire SEC S-6
Qu'est-ce que le formulaire SEC S-6 ?
Le formulaire SEC S-6 est une déclaration d'enregistrement initiale déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, que les fiducies d'investissement unitaires (UIT) utilisent pour enregistrer les titres qu'elles émettent.
Une fiducie de placement unitaire est un type de société d'investissement qui offre un portefeuille fixe, généralement d'actions et d'obligations, sous forme d'unités rachetables aux investisseurs pendant une période déterminée. Il est conçu pour procurer une plus- value du capital et/ou un revenu de dividendes aux investisseurs. Contrairement aux fonds communs de placement, les UIT ont une date d'expiration établie en fonction des investissements détenus dans leur portefeuille, et lorsque le portefeuille se termine, les investisseurs reçoivent leur part au prorata de l'actif net de l'UIT.
Comprendre le formulaire SEC S-6
Le formulaire SEC S-6 est également connu sous le nom de déclaration d'enregistrement en vertu de la Securities Exchange Act de 1933 pour les fiducies de placement unitaires (UIT). (Le formulaire N-8B-2 est destiné aux UIT enregistrés en vertu de la loi de 1940 sur les sociétés d'investissement.) Étant donné que les fiducies d'investissement unitaires offrent un portefeuille fixe aux investisseurs, comprenant généralement les actions et obligations standard pour une période spécifique, tous les titres doivent être enregistrés pour le SEC pour avoir un aperçu complet du panier d'investissement et de titres.
Le Securities Exchange Act de 1933,. la loi sur la «vérité en matière de valeurs mobilières», exige que ces formulaires d'enregistrement divulguent des informations importantes lors de l'enregistrement des titres d'une société. Le formulaire S-6 de la SEC aide la SEC à atteindre les objectifs de cette loi en exigeant que les investisseurs reçoivent des informations pertinentes concernant les titres offerts et en interdisant la fraude lors de la vente des titres offerts. De cette façon, le S-6 s'apparente au prospectus exigé par les sociétés de fonds communs de placement.
Le formulaire de cinq pages est disponible sur le site Web de la SEC, et la Securities and Exchange Commission tient à jour une liste complète de tous les titres récents enregistrés par ces UIT. Au cours du mois de décembre 2020, 130 formulaires SEC S-6 ont été déposés. Celles-ci comprenaient plusieurs entrées de Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios et d'autres fonds d'investissement unitaires.
Exemple de dépôt du formulaire SEC S-6
Le 7 octobre 2020, First Trust Portfolios LP a déposé un formulaire SEC S-6 pour enregistrer le FT 8993, qui consiste en un « portefeuille unique connu sous le nom de FTP Innovative Technology Portfolio Series », qui vise une appréciation du capital supérieure à la moyenne. Dans le formulaire, First Trust a décrit les éléments de la garantie, y compris les éléments suivants :
Tableau des frais
Etat de l'actif net
Calendrier des investissements
Informations sur l'ensemble de la série
Portefeuille
Facteurs de risque
Offre publique
Répartition des parts
Dépenses et charges
Statut fiscal
Droits des porteurs de parts
Distributions de revenus et de capital
Informations sur le parrain, le fiduciaire et l'évaluateur
Points forts
Le formulaire SEC S-6 est un dépôt auprès de la SEC requis pour l'enregistrement et l'émission d'actions de fiducies de placement unitaires (UIT).
Le formulaire S-6 de la SEC détaille les informations pertinentes requises par un investisseur dans un UIT, à l'instar du prospectus d'un fonds commun de placement.
Les UIT sont des investissements groupés qui ont des termes d'expiration indiqués et sont émis via une offre publique initiale aux investisseurs.
