SEC-formulär S-6

Vad är SEC Form S-6?

SEC Form S-6 är ett första registreringsutlåtande som lämnats in till US Securities and Exchange Commission (SEC), som investeringsfonder (UIT) använder för att registrera värdepapper de ger ut.

En investeringsfond är en typ av investeringsbolag som erbjuder en fast portfölj, vanligtvis av aktier och obligationer, som inlösbara enheter till investerare för en viss period. Den är utformad för att ge investerare kapitaltillväxt och /eller utdelningsinkomster. Till skillnad från fonder har UITs ett angivet utgångsdatum baserat på vilka investeringar som finns i deras portfölj, och när portföljen upphör får investerarna sin proportionella del av UIT:s nettotillgångar.

Förstå SEC Form S-6

SEC Form S-6 är också känd som registreringsutlåtandet enligt Securities Exchange Act från 1933 för unit investment trusts (UITs). (Formulär N-8B-2 är för UITs registrerade enligt Investment Company Act från 1940.) Eftersom värdepappersfonder erbjuder en fast portfölj till investerare, vanligtvis inklusive standardaktier och obligationer för en viss period, måste alla värdepapper registreras för SEC för att få en fullständig översikt över investerings- och värdepapperskorgen.

Securities Exchange Act från 1933,. lagen om "sanningen i värdepapper", kräver att dessa registreringsformulär avslöjar viktig information vid registrering av ett företags värdepapper. SEC Form S-6 hjälper SEC att uppnå målen med denna lag genom att kräva att investerare får relevant information om värdepapper som erbjuds och att förbjuda bedrägerier vid försäljning av de erbjudna värdepapperen. På så sätt liknar S-6 det prospekt som krävs av fondbolag.

Det femsidiga formuläret är tillgängligt på SEC-webbplatsen och Securities and Exchange Commission upprätthåller en omfattande lista över alla nya värdepapper som registrerats av dessa UITs. Under en månad av december 2020 lämnades 130 SEC-formulär S-6 in. Dessa inkluderade flera bidrag från Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios och andra investeringsfonder.

Exempel på en SEC-formulär S-6-arkivering

Den okt. 7, 2020, skickade First Trust Portfolios LP in ett SEC-formulär S-6 för att registrera FT 8993, som består av en "enskild portfölj känd som FTP Innovative Technology Portfolio Series", som strävar efter en kapitaltillväxt över genomsnittet. I formuläret beskrev First Trust delarna av säkerheten, inklusive följande element:

• Avgiftstabell

• Rapport över nettotillgångar

• Schema för investeringar

• Information om den övergripande serien

• Portfölj

• riskfaktorer

• offentligt erbjudande

• Fördelning av enheter

• Kostnader och avgifter

• Skattestatus

• Andelsägarnas rättigheter

• Inkomst- och kapitalfördelningar

• Information om sponsorn, förvaltaren och utvärderaren

##Höjdpunkter

• SEC Form S-6 är en SEC-fil som krävs för att registrera och emittera aktier i unit investment trusts (UIT).

• SEC Form S-6 beskriver den relevanta information som en investerare i en UIT kräver, liknande en värdepappersfonds prospekt.

• UITs är poolade investeringar som har angivna utgångsvillkor och som ges ut via ett börsnoterat erbjudande till investerare.