SEC-formular S-6
Hvad er SEC Form S-6?
SEC Form S-6 er en indledende registreringserklæring indgivet til US Securities and Exchange Commission (SEC), som investeringsforeninger (UIT'er) bruger til at registrere værdipapirer, de udsteder.
En investeringsforening er en type investeringsselskab, der tilbyder en fast portefølje, generelt af aktier og obligationer, som indløselige enheder til investorer i en bestemt periode. Det er designet til at give investorer kapitalstigning og/eller udbytteindkomst . I modsætning til gensidige fonde har UIT'er en angivet udløbsdato baseret på, hvilke investeringer der holdes i deres portefølje, og når porteføljen ophører, modtager investorer deres pro-rata del af UIT's nettoaktiver.
Forstå SEC Form S-6
SEC Form S-6 er også kendt som registreringserklæringen under Securities Exchange Act af 1933 for investeringsforeninger (UIT'er). (Formular N-8B-2 er for UIT'er, der er registreret i henhold til Investment Company Act af 1940.) Da investeringsforeninger tilbyder en fast portefølje til investorer, typisk inklusive standardaktier og obligationer for en bestemt periode, skal alle værdipapirer være registreret for SEC for at have et komplet overblik over investerings- og værdipapirkurven.
Securities Exchange Act af 1933 , loven om " sandhed i værdipapirer", kræver, at disse registreringsformularer afslører vigtige oplysninger ved registrering af et selskabs værdipapirer. SEC Form S-6 hjælper SEC med at nå målene med denne lov ved at kræve, at investorer modtager relevant information om udbudte værdipapirer og forbyder svig ved salg af de udbudte værdipapirer. På denne måde er S-6 beslægtet med det prospekt, der kræves af investeringsforeningsselskaber.
Den fem sider lange formular er tilgængelig på SEC-webstedet, og Securities and Exchange Commission opretholder en omfattende liste over alle nylige værdipapirer, der er registreret af disse UIT'er. I den ene måned af december 2020 blev der indgivet 130 SEC Form S-6s. Disse omfattede flere poster fra Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios og andre investeringsforeninger.
Eksempel på en SEC-formular S-6-arkivering
Den okt. 7, 2020, indsendte First Trust Portfolios LP en SEC-formular S-6 for at registrere FT 8993, som består af en "enkelt portefølje kendt som FTP Innovative Technology Portfolio Series", som søger en kapitalstigning over gennemsnittet. I formularen skitserede First Trust elementerne i sikkerheden, herunder følgende elementer:
Gebyr tabel
Opgørelse af nettoaktiver
Tidsplan for investeringer
Information om den samlede serie
Portefølje
risikofaktorer
offentligt udbud
Fordeling af enheder
Udgifter og gebyrer
Skattestatus
Andelshavernes rettigheder
Indkomst- og kapitalfordelinger
Oplysninger om sponsor, trustee og evaluator
##Højdepunkter
SEC-formular S-6 er en SEC-fil, der kræves for at registrere og udstede aktier i investeringsforeninger (UIT'er).
SEC Form S-6 beskriver de relevante oplysninger, som en investor i en UIT kræver, svarende til en investeringsforenings prospekt.
UIT'er er samlede investeringer, der har angivne udløbsbetingelser og udstedes via et børsnoteret udbud til investorer.
