SEC Form S-6

SEC Form S-6 Nedir?

SEC Form S-6, birim yatırım ortaklıklarının (UIT'ler) ihraç ettikleri menkul kıymetleri kaydetmek için kullandıkları ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) sunulan bir ilk kayıt beyanıdır.

Bir birim yatırım ortaklığı, yatırımcılara belirli bir süre için itfa edilebilir birimler olarak genellikle hisse senedi ve tahvillerden oluşan sabit bir portföy sunan bir yatırım şirketi türüdür. Yatırımcılara sermaye takdiri ve/veya temettü geliri sağlamak için tasarlanmıştır . Yatırım fonlarının aksine, UIT'lerin portföylerinde hangi yatırımların tutulduğuna bağlı olarak belirtilen bir sona erme tarihi vardır ve portföy sona erdiğinde, yatırımcılar UIT'nin net varlıklarının orantılı kısmını alırlar.

SEC Form S-6'yı Anlama

birim yatırım ortaklıkları (UIT'ler) için 1933 Menkul Kıymetler Borsası Yasası kapsamında Tescil Beyanı olarak da bilinir . (Form N-8B-2, 1940 Yatırım Şirketi Yasası kapsamında kayıtlı UIT'ler içindir.) Birim yatırım ortaklıkları, yatırımcılara, tipik olarak belirli bir süre için standart hisse senetleri ve tahviller de dahil olmak üzere sabit bir portföy sunduğundan, tüm menkul kıymetler için kayıtlı olması gerekir. SEC, yatırım ve menkul kıymetler sepetine tam bir genel bakış sağlar.

tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası,. "menkul kıymetlerde hakikat" yasası, bu kayıt formlarının bir şirketin menkul kıymetlerinin kaydı sırasında önemli bilgileri ifşa etmesini gerektirir. SEC Form S-6, yatırımcıların teklif edilen menkul kıymetler hakkında uygun bilgiler almasını ve teklif edilen menkul kıymetlerin satışında dolandırıcılığı yasaklamasını talep ederek SEC'in bu kanunun amaçlarına ulaşmasına yardımcı olur. Bu şekilde S-6, yatırım fonu şirketlerinin ihtiyaç duyduğu izahnameye benzer.

Beş sayfalık form SEC web sitesinde mevcuttur ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, bu UIT'ler tarafından kaydedilen tüm güncel menkul kıymetlerin kapsamlı bir listesini tutar. Aralık 2020'nin bir ayında 130 SEC Form S-6 dosyalandı. Bunlar, Fitzgerald Pazarlama ve İletişim, Invesco Birim Tröstleri, Guggenheim Tanımlı Portföyler ve diğer birim yatırım ortaklıkları tarafından yapılan çoklu girişleri içeriyordu.

SEC Form S-6 Dosyalama Örneği

7 Ekim 2020'de First Trust Portfolios LP, FT 8993'ü kaydettirmek için bir SEC Form S-6 başvurusunda bulundu; bu, "FTP Yenilikçi Teknoloji Portföyü Serisi olarak bilinen ve ortalamanın üzerinde sermaye kazancı arayan tek bir portföyden" oluşuyor. Formda, First Trust, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere güvenlik unsurlarını özetledi:

• Ücret tablosu

• Net varlıklar tablosu

• Yatırım takvimi

• Genel seri hakkında bilgi

• Portföy

• Risk faktörleri

• Halka arz

• Birimlerin dağılımı

• Masraflar ve masraflar

• Vergi durumu

• Birim sahiplerinin hakları

• Gelir ve sermaye dağılımları

• Sponsor, mütevelli ve değerlendirici hakkında bilgiler

Öne Çıkanlar

• SEC Form S-6, birim yatırım ortaklıklarının (UIT'ler) hisselerinin kaydedilmesi ve ihracı için gerekli bir SEC dosyasıdır.

• SEC Form S-6, bir UIT'deki bir yatırımcının ihtiyaç duyduğu ilgili bilgileri, bir yatırım fonu izahnamesine benzer şekilde detaylandırır.

• UIT'ler, belirli bir vadesi olan ve yatırımcılara halka arz yoluyla ihraç edilen havuzlanmış yatırımlardır.