Modulo SEC S-6

Che cos'è il modulo SEC S-6?

Il modulo SEC S-6 è una dichiarazione di registrazione iniziale depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, che i fondi di investimento unitari (UIT) utilizzano per registrare i titoli che emettono.

Un fondo di investimento unitario è un tipo di società di investimento che offre un portafoglio fisso, generalmente di azioni e obbligazioni, come unità rimborsabili agli investitori per un periodo specifico. È concepito per fornire agli investitori l' apprezzamento del capitale e /o il reddito da dividendi. A differenza dei fondi comuni di investimento, le UIT hanno una data di scadenza dichiarata in base a quali investimenti sono detenuti nel loro portafoglio e, quando il portafoglio termina, gli investitori ricevono la loro parte proporzionale del patrimonio netto dell'UIT.

Comprensione del modulo SEC S-6

Il modulo SEC S-6 è anche noto come Dichiarazione di registrazione ai sensi del Securities Exchange Act del 1933 per i fondi di investimento unitari (UIT). (Il modulo N-8B-2 è per gli UIT registrati ai sensi dell'Investment Company Act del 1940.) Poiché i fondi comuni di investimento offrono un portafoglio fisso agli investitori, che in genere include azioni e obbligazioni standard per un periodo specifico, tutti i titoli devono essere registrati per il SEC per avere una panoramica completa dell'investimento e del paniere di titoli.

Il Securities Exchange Act del 1933,. la legge sulla "verità nei titoli", richiede che questi moduli di registrazione rivelino informazioni importanti al momento della registrazione dei titoli di una società. Il modulo SEC S-6 aiuta la SEC a raggiungere gli obiettivi di questo atto richiedendo che gli investitori ricevano informazioni pertinenti sui titoli offerti e vietando le frodi nella vendita dei titoli offerti. In questo modo, l'S-6 è simile al prospetto richiesto dalle società di fondi comuni di investimento.

Il modulo di cinque pagine è disponibile sul sito Web della SEC e la Securities and Exchange Commission mantiene un elenco completo di tutti i titoli recenti registrati da queste UIT. In un mese di dicembre 2020 sono stati depositati 130 moduli SEC S-6. Questi includevano più voci di Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios e altri fondi di investimento di quote.

Esempio di deposito del modulo SEC S-6

Il 7 ottobre 2020, First Trust Portfolios LP ha depositato un modulo SEC S-6 per registrare FT 8993, che consiste in un "portafoglio unico noto come FTP Innovative Technology Portfolio Series", che cerca un apprezzamento del capitale superiore alla media. Nel modulo, First Trust ha delineato gli elementi del titolo, inclusi i seguenti elementi:

• Tabella dei compensi

• Prospetto del patrimonio netto

• Programma degli investimenti

• Informazioni sulla serie complessiva

• Portafoglio

• Fattori di rischio

• Offerta pubblica

• Distribuzione delle unità

• Spese e oneri

• Stato fiscale

• Diritti dei detentori di quote

• Reddito e distribuzioni di capitale

• Informazioni sullo sponsor, sul fiduciario e sul valutatore

Mette in risalto

• Il modulo SEC S-6 è un deposito SEC richiesto per la registrazione e l'emissione di azioni di fondi comuni di investimento (UIT).

prospetto di un fondo comune di investimento .

• Le UIT sono investimenti in pool che hanno termini di scadenza dichiarati e sono emessi tramite un'offerta pubblica iniziale agli investitori.