Formulário SEC S-6
O que é o Formulário S-6 da SEC?
O Formulário S-6 da SEC é uma declaração de registro inicial arquivada na Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, que os fundos de investimento unitário (UITs) usam para registrar os títulos que emitem.
Um fundo de investimento unitário é um tipo de empresa de investimento que oferece uma carteira fixa, geralmente de ações e títulos, como unidades resgatáveis aos investidores por um período específico. Destina-se a proporcionar valorização do capital e/ou rendimento de dividendos aos investidores. Ao contrário dos fundos mútuos, os UITs têm uma data de vencimento determinada com base em quais investimentos são mantidos em seu portfólio e, quando o portfólio termina, os investidores recebem sua parcela proporcional dos ativos líquidos do UIT.
Entendendo o Formulário S-6 da SEC
O Formulário S-6 da SEC também é conhecido como Declaração de Registro sob o Securities Exchange Act de 1933 para fundos de investimento unitário (UITs). (O formulário N-8B-2 é para UITs registrados sob o Investment Company Act de 1940.) Como os fundos de investimento unitário oferecem uma carteira fixa aos investidores, normalmente incluindo ações e títulos padrão por um período específico, todos os títulos devem ser registrados para o SEC para ter uma visão completa da cesta de investimentos e títulos.
O Securities Exchange Act de 1933,. a lei da "verdade em valores mobiliários", exige que esses formulários de registro divulguem informações importantes no momento do registro dos valores mobiliários de uma empresa. O Formulário S-6 da SEC ajuda a SEC a atingir os objetivos desta lei, exigindo que os investidores recebam informações pertinentes sobre os valores mobiliários oferecidos e proibindo fraudes na venda dos valores mobiliários oferecidos. Desta forma, o S-6 é semelhante ao prospecto exigido pelas empresas de fundos mútuos.
O formulário de cinco páginas está disponível no site da SEC, e a Securities and Exchange Commission mantém uma lista abrangente de todos os títulos recentes registrados por esses UITs. No mês de dezembro de 2020, 130 SEC Form S-6s foram arquivados. Estes incluíram várias entradas de Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios e outros fundos de investimento unitário.
Exemplo de um Formulário S-6 da SEC
Em 7 de outubro de 2020, a First Trust Portfolios LP apresentou um formulário S-6 da SEC para registrar o FT 8993, que consiste em um "portfólio único conhecido como FTP Innovative Technology Portfolio Series", que busca valorização de capital acima da média. No formulário, a First Trust descreveu os elementos da garantia, incluindo os seguintes elementos:
Tabela de honorários
Demonstração do patrimônio líquido
Cronograma de investimentos
Informações sobre a série geral
Portfólio
Fatores de risco
Oferta pública
Distribuição de unidades
Despesas e encargos
Situação fiscal
Direitos dos cotistas
Distribuição de renda e capital
Informações sobre o patrocinador, administrador e avaliador
Destaques
O Formulário S-6 da SEC é um arquivamento da SEC necessário para registrar e emitir ações de fundos de investimento em unidades (UITs).
SEC Form S-6 detalha as informações relevantes que um investidor em um UIT requer, semelhante ao prospecto de um fundo mútuo.
UITs são investimentos agrupados que possuem prazos de expiração declarados e são emitidos por meio de uma oferta pública inicial aos investidores.
