Formularz SEC S-6

Co to jest formularz SEC S-6?

SEC Form S-6 jest wstępnym oświadczeniem rejestracyjnym złożonym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), którego fundusze inwestycyjne (UIT) wykorzystują do rejestracji emitowanych przez siebie papierów wartościowych.

Fundusz inwestycyjny typu unit Investment Trust to rodzaj firmy inwestycyjnej, która oferuje inwestorom stały portfel, zazwyczaj akcji i obligacji, jako jednostki podlegające wykupowi dla inwestorów przez określony czas. Jego celem jest zapewnienie inwestorom aprecjacji kapitału i /lub dochodu z dywidendy. W przeciwieństwie do funduszy wzajemnych, UIT mają określoną datę wygaśnięcia w oparciu o to, jakie inwestycje są utrzymywane w ich portfelu, a kiedy portfel się kończy, inwestorzy otrzymują proporcjonalną część aktywów netto UIT.

Zrozumienie formularza SEC S-6

Formularz SEC S-6 jest również znany jako oświadczenie rejestracyjne zgodnie z ustawą o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r. dla funduszy inwestycyjnych (UIT). (Formularz N-8B-2 dotyczy UIT zarejestrowanych zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r.) Ponieważ fundusze powiernicze inwestycji jednostkowych oferują inwestorom stały portfel, zwykle obejmujący standardowe akcje i obligacje przez określony czas, wszystkie papiery wartościowe muszą być zarejestrowane dla SEC, aby mieć pełny przegląd koszyka inwestycji i papierów wartościowych.

Ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1933 r., ustawa o „prawdzie o papierach wartościowych”, wymaga, aby formularze rejestracyjne zawierały ważne informacje dotyczące rejestracji papierów wartościowych firmy. Formularz S-6 SEC pomaga SEC osiągnąć cele tej ustawy, wymagając od inwestorów otrzymywania stosownych informacji dotyczących oferowanych papierów wartościowych oraz zabraniając oszustw przy sprzedaży oferowanych papierów wartościowych. W ten sposób S-6 jest podobny do prospektu wymaganego przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych.

Pięciostronicowy formularz jest dostępny na stronie internetowej SEC, a Komisja Papierów Wartościowych i Giełd prowadzi wyczerpującą listę wszystkich ostatnio zarejestrowanych papierów wartościowych zarejestrowanych przez te UIT. W ciągu jednego miesiąca grudnia 2020 r. złożono 130 formularzy SEC Form S-6. Obejmowały one wiele wpisów Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios i innych funduszy inwestycyjnych.

Przykład zgłoszenia SEC Form S-6

7 października 2020 r. firma First Trust Portfolios LP złożyła formularz S-6 SEC w celu zarejestrowania FT 8993, który składa się z „pojedynczego portfela znanego jako seria FTP Innovative Technology Portfolio”, który dąży do ponadprzeciętnego wzrostu wartości kapitału. W formularzu First Trust przedstawił elementy zabezpieczenia, w tym następujące elementy:

• Tabela opłat

• Zestawienie aktywów netto

• Harmonogram inwestycji

• Informacje o całej serii

• Portfolio

• Czynniki ryzyka

• Oferta publiczna

• Dystrybucja jednostek

• Wydatki i opłaty

• Status podatku

• Prawa posiadaczy jednostek

• Dystrybucja dochodów i kapitału

• Informacje o sponsorze, powierniku i oceniającym

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• SEC Form S-6 to zgłoszenie SEC wymagane do rejestracji i emisji akcji funduszy inwestycyjnych (UIT).

• Formularz S-6 SEC zawiera szczegółowe informacje wymagane przez inwestora w UIT, podobnie jak w prospekcie emisyjnym funduszu inwestycyjnego.

• UIT to połączone inwestycje, które mają określone terminy wygaśnięcia i są emitowane w ramach pierwszej oferty publicznej dla inwestorów.