SEC-lomake S-6

Mikä on SEC-lomake S-6?

SEC-lomake S-6 on ensimmäinen rekisteröintilausunto, joka on jätetty US Securities and Exchange Commissionille (SEC), jota sijoitusrahastot (UIT) käyttävät liikkeeseen laskemiensa arvopapereiden rekisteröintiin.

Osuussijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusyhtiö, joka tarjoaa sijoittajille kiinteän salkun, joka koostuu yleensä osakkeista ja joukkovelkakirjoista, lunastettavina osuuksina tietyksi ajanjaksoksi. Se on suunniteltu tarjoamaan pääoman arvonnousua ja /tai osinkotuloa sijoittajille. Toisin kuin sijoitusrahastot, UIT:illä on ilmoitettu vanhentumispäivä sen mukaan, mitä sijoituksia niiden salkussa on, ja salkun päättyessä sijoittajat saavat suhteellisen osuutensa UIT:n nettovarallisuudesta.

SEC-lomakkeen S-6 ymmärtäminen

SEC-lomake S-6 tunnetaan myös vuoden 1933 arvopaperipörssilain mukaisena rekisteröintilausunnona sijoitusrahastoille (UIT). (Lomake N-8B-2 on tarkoitettu vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaisesti rekisteröidyille UIT:ille.) Koska sijoitusrahastot tarjoavat sijoittajille kiinteän salkun, joka sisältää tyypillisesti tietyn ajanjakson vakioosakkeet ja joukkovelkakirjat, kaikki arvopaperit on rekisteröitävä SEC saadakseen täydellisen yleiskuvan sijoitus- ja arvopaperikorista.

Vuoden 1933 arvopaperipörssilaki, "totuus arvopapereista" -laki, edellyttää, että näissä rekisteröintilomakkeissa on ilmoitettava tärkeitä tietoja yrityksen arvopapereita rekisteröitäessä. SEC-lomake S-6 auttaa SEC:tä saavuttamaan tämän lain tavoitteet vaatimalla, että sijoittajat saavat tarvittavat tiedot tarjotuista arvopapereista ja estävät petokset tarjottujen arvopapereiden myynnissä. Tällä tavalla S-6 on samanlainen kuin sijoitusrahastoyhtiöiden vaatima esite.

Viisisivuinen lomake on saatavilla SEC:n verkkosivuilla, ja Securities and Exchange Commission ylläpitää kattavaa luetteloa kaikista näiden UIT:iden viimeaikaisista arvopapereista. Joulukuussa 2020 jätettiin 130 SEC-lomaketta S-6. Näitä olivat Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios ja muut sijoitusrahastot.

Esimerkki SEC-lomakkeesta S-6

First Trust Portfolios LP jätti 7. lokakuuta 2020 SEC-lomakkeen S-6 rekisteröidäkseen FT 8993:n, joka koostuu "yhdestä salkusta, joka tunnetaan nimellä FTP Innovative Technology Portfolio Series", joka tavoittelee keskimääräistä suurempaa pääoman arvonnousua. First Trust hahmotteli lomakkeessa suojauksen osat, mukaan lukien seuraavat elementit:

• Maksutaulukko

• Nettovarallisuuslaskelma

• Investointien aikataulu

• Tietoa koko sarjasta

• Portfolio

• Riskitekijät

• Julkinen tarjous

• Yksiköiden jakelu

• Kulut ja maksut

• Verotuksellinen asema

• Osuudenomistajien oikeudet

• Tulojen ja pääoman jakautuminen

• Tiedot sponsorista, edunvalvojasta ja arvioijasta

Kohokohdat

• SEC-lomake S-6 on SEC-hakemus, joka vaaditaan sijoitusrahastojen (UITs) osakkeiden rekisteröintiin ja liikkeeseen laskemiseen.

• SEC-lomake S-6 sisältää yksityiskohtaiset tiedot, joita UIT-sijoittaja tarvitsee, samoin kuin sijoitusrahaston esite.

• UIT:t ovat yhteissijoituksia, joilla on määrätty voimassaoloaika ja jotka lasketaan liikkeeseen sijoittajille suunnatulla listautumisella.