Examen de la série 66

Qu'est-ce que la série 66 ?

La série 66 est un examen et une licence destinés à qualifier les individus en tant que représentants de conseillers en placement ou agents en valeurs mobilières. La série 66, également connue sous le nom d'examen uniforme combiné sur le droit des États, couvre des sujets pertinents pour fournir des conseils en investissement et effectuer des transactions sur titres pour les clients.

En décembre 2018, la North American Securities Administrators Association (NASAA), qui crée l'examen de la série 66, avait mis à jour ses questions en raison des récentes modifications du code des impôts. Les questions utilisant le code des impôts 2018 ont été déployées en janvier 2019.

Comprendre la série 66

La certification de la série 66 a été développée par la NASAA sur la base des demandes de l'industrie. L'examen est administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), qui est également responsable du traitement et de la diffusion des résultats des tests. L'examen de la série 7 de la FINRA est un co-requis de la série 66, ce qui signifie qu'il doit être réussi avec la série 66 avant qu'un candidat puisse demander à s'inscrire dans un État.

Il n'y a pas d'ordre dans lequel la série 7 et la série 66 doivent être prises. Les personnes qui ont réussi la série 7 peuvent passer la série 66 afin d'éviter d'avoir à passer l' examen plus difficile de la série 65 .

Structure de l'examen de la série 66

Le contenu de l'examen de la série 66 comprend 100 questions à choix multiples notées et 10 questions de prétest non notées. Les candidats disposent d'un temps maximum de 150 minutes pour passer l'examen.

Pour obtenir une note de passage, un candidat doit répondre correctement à 73 des 100 questions notées. L'administrateur de l'examen fournit des calculatrices électroniques aux candidats, et ce sont les seules calculatrices autorisées dans la salle d'examen. Un marqueur effaçable à sec et un tableau blanc sont fournis.

Des sanctions sévères sont imposées à toute personne surprise en train de tricher ou de tenter de tricher à l'examen de la série 66.

Aucun matériel d'étude ou de référence de quelque nature que ce soit n'est autorisé dans la salle d'examen, et toute personne surprise en train de tricher ou de tenter de tricher est passible de sanctions sévères. L'employeur d'un individu peut inscrire un candidat à l'examen en déposant un formulaire U4 ou un formulaire U-10 et en payant les frais d'examen de 165 $. La page d'information de la série 66 de la FINRA contient des détails supplémentaires.

Contenu de l'examen de la série 66

La NASAA met à jour les informations sur le contenu de l'examen et les publie en ligne. Depuis mars 2019, les questions d'examen sont réparties comme suit :

• Facteurs économiques et informations commerciales (5 %) : Cette section comprend cinq questions sur les rapports financiers (tels que les ratios financiers, les déclarations auprès de la SEC et les rapports annuels), les méthodes quantitatives (telles que le taux de rendement interne et la valeur actualisée nette ), et les types de risques (tels que les risques de marché, de taux d'intérêt, d'inflation, politiques, de liquidité et autres).

• Caractéristiques des véhicules d'investissement (20 %) : Les 20 questions de cette section incluent, sans s'y limiter : les méthodes utilisées pour évaluer les titres à revenu fixe, les types et les caractéristiques des titres dérivés, les investissements alternatifs et les assurances des produits.

• Recommandations et stratégies d'investissement pour les clients/clients (30 %) : Les 30 questions de cette section incluent, sans toutefois s'y limiter : les types de clients (y compris les particuliers, les entreprises, les fiducies et les successions), le profilage des clients (y compris objectifs financiers, situation financière actuelle et tolérance au risque), théorie des marchés financiers, stratégies de gestion de portefeuille, considérations fiscales, planification de la retraite, comptes de négociation et mesure du rendement.

• ** Lois, réglementations et directives, y compris l'interdiction des pratiques commerciales contraires à l'éthique (45 %) :** Cette section comprend 45 questions sur les lois fédérales et étatiques sur les valeurs mobilières, ainsi que les règles et réglementations connexes, les pratiques éthiques et les obligations fiduciaires.

Points forts

• Les personnes qui souhaitent devenir représentants de conseillers en placement ou agents en valeurs mobilières doivent passer les examens de la série 66 et de la série 7.

• L'examen de la série 66 comporte 100 questions à choix multiples qui sont notées, et un candidat doit répondre correctement à 73 de ces questions pour réussir.

• L'examen complet couvre des sujets tels que les facteurs économiques, les caractéristiques des véhicules d'investissement, les stratégies de recommandation d'investissement client/client et les lois et réglementations.