Piano pensionistico esecutivo supplementare (SERP)

Che cos'è un piano pensionistico esecutivo supplementare (SERP)?

Un piano pensionistico esecutivo supplementare (SERP) è un insieme di vantaggi che possono essere messi a disposizione dei dipendenti di livello superiore in aggiunta a quelli coperti dal piano di risparmio pensionistico standard dell'azienda.

Una SERP è una forma di piano di compensazione differita. Non è un piano qualificato. Cioè, non esiste un trattamento fiscale speciale per la società o il dipendente, come è disponibile attraverso un piano 401 (k).

Capire SERP

Le aziende utilizzano un piano SERP come un modo per premiare e trattenere i dirigenti chiave. Poiché questi piani non sono qualificati, possono essere offerti selettivamente ai dirigenti chiave, i cui contributi al piano qualificato dell'azienda, come un 401 (k), sono limitati dai contributi annuali massimi o dai limiti di ammissibilità al reddito, o da entrambi.

In genere, la società e il dirigente firmano un accordo che promette al dirigente una certa quantità di reddito pensionistico supplementare in base a varie condizioni di ammissibilità che il dirigente deve soddisfare. La società finanzia il piano con i suoi flussi di cassa correnti o attraverso il finanziamento di una polizza di assicurazione sulla vita di valore in contanti. Il denaro, e le tasse su di esso, sono differiti. Dopo il pensionamento, l'esecutivo può ritirare il denaro e deve pagare le tasse statali e federali su di esso come reddito ordinario.

Vantaggi di una SERP

I piani pensionistici supplementari dei dirigenti sono opzioni per le aziende che cercano di incentivare i dirigenti chiave. Poiché non sono qualificati, non richiedono l'approvazione dell'IRS e una segnalazione minima.

La società controlla il piano ed è in grado di contabilizzare una spesa annuale pari al valore attuale del flusso di pagamenti futuri dei benefici. Quando i benefici sono pagati, l'azienda è in grado di detrarli come spesa.

Quando una polizza di assicurazione sulla vita di valore in contanti viene utilizzata per finanziare i benefici, la società beneficia dell'accumulo di imposte differite all'interno della polizza. Nella maggior parte dei casi, la polizza può essere strutturata in modo da consentire all'azienda di recuperare i propri costi.

Per i dirigenti, il piano può essere personalizzato per soddisfare esigenze specifiche. I benefici spettano al dirigente senza alcuna conseguenza fiscale corrente. Se finanziati con una polizza di assicurazione sulla vita di valore in contanti, i benefici in caso di morte sono disponibili per fornire un pagamento supplementare continuato o un pagamento in capitale alla famiglia in caso di morte prematura del dirigente.

Svantaggi di una SERP

Quando si finanzia una SERP, l'azienda non riceve una detrazione fiscale immediata. I fondi che si accumulano per una SERP all'interno di una polizza di assicurazione sulla vita non sono protetti dalle pretese dei creditori nei confronti della società in caso di insolvenza della società.

Esempio di una SERP

Una SERP generalmente assume la forma di una polizza assicurativa sulla vita con valore in contanti. Le aziende acquistano una polizza assicurativa di importo concordato per il dipendente. L'azienda ottiene benefici fiscali perché paga i premi dell'assicurazione. Anche se il dipendente si licenzia, l'azienda ha comunque accesso al valore in contanti dell'assicurazione. Se il dipendente muore, l'azienda è beneficiaria del pagamento e ottiene anche i benefici fiscali.

Mette in risalto

• A differenza di un 401(k) o di un altro piano qualificato, le SERP non offrono vantaggi fiscali immediati all'azienda o al dirigente.

• Quando i benefici sono pagati, l'azienda li detrae come spesa aziendale.

• Una SERP è un piano pensionistico non qualificato offerto ai dirigenti come incentivo a lungo termine.