Uzupełniający plan emerytalny dla kadry kierowniczej (SERP)
Co to jest uzupełniający plan emerytalny dla kadry kierowniczej (SERP)?
Uzupełniający plan emerytalny dla kadry kierowniczej (SERP) to zestaw świadczeń, które mogą być udostępniane pracownikom najwyższego szczebla oprócz tych objętych standardowym planem emerytalnym firmy.
SERP to forma odroczonego planu wynagrodzeń. Nie jest to plan kwalifikowany. Oznacza to, że nie ma specjalnego traktowania podatkowego dla firmy lub pracownika, na przykład w ramach planu 401(k).
Zrozumienie SERP
Firmy wykorzystują plan SERP jako sposób na nagradzanie i zatrzymywanie kluczowych menedżerów. Ponieważ plany te nie są kwalifikowane, można je oferować selektywnie kluczowym menedżerom, których wkłady do kwalifikowanego planu firmy, takiego jak 401(k), są ograniczone przez maksymalne roczne składki lub limity uprawniające do dochodu, lub jedno i drugie.
Zazwyczaj firma i dyrektor podpisują umowę, która obiecuje dyrektorowi określoną kwotę dodatkowego dochodu emerytalnego w oparciu o różne warunki kwalifikacyjne, które musi spełnić dyrektor. Spółka finansuje plan z bieżących przepływów pieniężnych lub poprzez finansowanie gotówkowej polisy ubezpieczeniowej na życie. Pieniądze i podatki są odroczone. Po przejściu na emeryturę władza wykonawcza może wycofać pieniądze i musi płacić od nich podatki stanowe i federalne jako zwykły dochód.
Zalety SERP
Dodatkowe plany emerytalne dla kadry kierowniczej to opcje dla firm, które chcą motywować kluczowych członków kadry kierowniczej. Ponieważ nie są kwalifikowani, nie wymagają zatwierdzenia przez IRS i minimalnej sprawozdawczości.
Firma kontroluje plan i jest w stanie zaksięgować roczny wydatek równy bieżącej wartości strumienia przyszłych wypłat świadczeń. Gdy świadczenia są wypłacane, firma może je odliczyć jako wydatek.
Kiedy do sfinansowania świadczeń wykorzystywana jest polisa ubezpieczeniowa na życie o wartości pieniężnej, firma korzysta z akumulacji podatku odroczonego w ramach polisy. W większości przypadków polisę można tak skonstruować, aby firma mogła odzyskać poniesione koszty.
Dla kadry kierowniczej plan może być dostosowany do konkretnych potrzeb. Świadczenia przysługują kadrze zarządzającej bez bieżących konsekwencji podatkowych. Jeśli są finansowane z polisy ubezpieczeniowej na życie o wartości pieniężnej, świadczenia z tytułu śmierci są dostępne, aby zapewnić ciągłą płatność uzupełniającą lub ryczałtową wypłatę dla rodziny w przypadku przedwczesnej śmierci dyrektora.
Wady SERP
Finansując SERP, firma nie otrzymuje natychmiastowego odliczenia podatku. Środki gromadzone na SERP w ramach polisy ubezpieczeniowej na życie nie są chronione przed roszczeniami wierzycieli wobec firmy w przypadku niewypłacalności firmy.
Przykład SERP
SERP zazwyczaj przyjmuje formę polisy ubezpieczeniowej na życie o wartości pieniężnej. Firmy wykupują dla pracownika polisę ubezpieczeniową na ustaloną kwotę. Firma otrzymuje ulgi podatkowe, ponieważ opłaca składki na ubezpieczenie. Nawet jeśli pracownik odejdzie, firma nadal ma dostęp do wartości pieniężnej ubezpieczenia. Jeśli pracownik umrze, firma jest beneficjentem wypłaty, a także otrzymuje ulgi podatkowe.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
W przeciwieństwie do planu 401 (k) lub innego kwalifikowanego planu, SERP nie oferują natychmiastowych korzyści podatkowych dla firmy lub kadry kierowniczej.
Kiedy świadczenia są wypłacane, firma odlicza je jako wydatek biznesowy.
SERP to niekwalifikowany plan emerytalny oferowany kadrze kierowniczej jako długoterminowa zachęta.
