Actions T

Que sont les actions T ?

Les actions T sont une catégorie relativement nouvelle d' actions de fonds communs de placement à moindre coût,. destinées à fournir un accès moins coûteux à la gestion de fonds pour les investisseurs en imposant des charges de vente maximales inférieures payées aux courtiers ou aux conseillers. Le "T" signifie "transaction". (Ne confondez pas cette nouvelle classe d'actions T, avec le T pour les actions « fiscales », un type d'action sans frais vendu par certains courtiers.)

fiduciaire du ministère du Travail , qui visait à mettre fin aux comportements contraires à l'éthique des conseillers financiers, comme la recommandation d'une option de fonds plus chère aux clients afin qu'ils gagnent une commission plus élevée . Étant donné que les actions T offrent un prix uniforme à tous les niveaux, généralement inférieur à celui des actions de fonds communs de placement typiques, les conseillers ne sont pas tentés de pousser un fonds coûteux plutôt qu'un plus abordable.

Comprendre les partages T

Les catégories d'actions de fonds communs de placement déterminent le montant que les investisseurs paient à la société de fonds et au courtier lorsqu'ils achètent l'investissement. Les classes les plus courantes sont les actions A, B et C, mais les actions T pourraient éventuellement remplacer certaines de ces options. Une autre nouvelle catégorie d'actions de fonds communs de placement est celle des actions dites propres,. qui ne comportent aucune charge de vente ni aucun frais 12b-1, mais où un courtier ou un conseiller peut y associer ses propres frais de conseil, ce qui rend le processus plus transparent.

Les actions T sont des fonds à faible charge qui facturent généralement une charge maximale de 2,5 % ( ou des frais de vente initiaux). La plupart des actions T ont également des frais 12b-1 de 0,25 % , qui sont utilisés pour payer la distribution et d'autres dépenses connexes. Pour les achats de fonds plus importants, les frais d' entrée peuvent être négociés à la baisse. Ces frais sont bien inférieurs à ceux des actions A, qui ont des frais d'entrée de 5 % ou plus. Certains experts en placement prédisent que les actions T et/ou les actions propres pourraient éventuellement remplacer les actions populaires de catégorie A des fonds communs de placement, en particulier en ce qui concerne le marché des placements de retraite. Par exemple, le populaire Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) comporte une charge initiale maximale de 5,75 % et un ratio de dépenses nettes de 0,59 % par an. La part T pour le même fonds commun de placement aurait toujours un ratio de frais de 0,59 %, mais le conseiller ne pourrait facturer qu'une charge maximale de 2,5 % .

Non seulement les actions T offrent une plus grande transparence et incitent à moins de conflits d'intérêts, mais ces catégories d'actions peuvent également offrir aux investisseurs des économies importantes. Selon une analyse de Morningstar, les actions T pourraient faire économiser aux investisseurs au moins 0,50 % de rendement par rapport aux offres actuelles. Composé sur plusieurs années, ce demi-pourcent peut représenter d'importantes économies au fil du temps - par exemple, sur 20 ans, ces économies s'élèveront à plus de 10 % en amélioration globale des rendements du fonds commun de placement.