T-aktier

Vad är T-aktier?

T-aktier är en relativt ny klass av billigare fondandelar, avsedda att ge billigare tillgång till fondförvaltning för investerare genom att införa lägre maximala försäljningsbelastningar som betalas till mäklare eller rådgivare . "T" står för "transaktion". (Blanda inte ihop denna nya T-aktieklass, med T för "skatteandelar", en typ av obelastad andel som säljs av vissa mäklare.)

Fondbranschen introducerade T-aktier som svar på Department of Labors förtroenderegel,. som var utformad för att sätta stopp för oetiskt beteende bland finansiella rådgivare – som att rekommendera ett dyrare fondalternativ till kunder så att de kommer att tjäna en högre provision . Eftersom T-aktier ger ett enhetligt pris över hela linjen, vanligtvis lägre än vanliga fondandelar, frestas inte rådgivare att skjuta en dyr fond över en mer överkomlig.

Förstå T-aktier

Fondandelsklasser bestämmer hur mycket pengar investerare betalar till fondbolaget och mäklaren när de köper investeringen. De vanligaste klasserna är A-, B- och C-aktier, men T-aktier kan så småningom ersätta några av dessa alternativ. En annan ny fondklass av andelar är de så kallade rena aktierna,. som inte bär någon försäljningsbelastning eller 12b-1-avgifter överhuvudtaget, men där en mäklare eller rådgivare kan koppla sin egen rådgivningsavgift till den, vilket gör processen mer transparent.

T-aktier är lågbelastningsfonder som i allmänhet tar ut en maximal belastning på 2,5 % (eller förskottsförsäljningsavgift). De flesta T-aktier har också en avgift på 0,25 % 12b-1,. som används för att betala för distribution och andra relaterade utgifter. För större fondköp kan front-end-belastningen förhandlas lägre. Dessa belastningar är mycket lägre än för A-aktier, som har en front-end belastning på 5 % eller mer. Vissa investeringsexperter förutspår att T-aktier och/eller rena aktier så småningom kan ersätta de populära A-aktierna i fonder, särskilt när det gäller pensionsinvesteringsmarknaden. Till exempel har den populära Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) en maximal frontbelastning på 5,75 % och en nettokostnadskvot på 0,59 % per år. T-aktien för samma fond skulle fortfarande ha en kostnadskvot på 0,59 %, men rådgivaren skulle bara kunna ta ut en maximal belastning på 2,5 % .

T-aktier ger inte bara högre transparens och incitament till färre intressekonflikter – utan dessa aktieklasser kan också erbjuda investerare stora besparingar. Enligt en Morningstar-analys skulle T-aktier kunna spara investerare minst 0,50 % i avkastning jämfört med nuvarande erbjudanden. Sammansatt över flera år kan den halva procenten läggas ihop till en hel del besparingar över tid - till exempel över 20 år kommer sparandet att uppgå till mer än 10 % i sammanlagd förbättring av fondens avkastning.