T-aktier

Hvad er T-aktier?

T-aktier er en relativt ny klasse af billigere investeringsforeningsaktier,. der er beregnet til at give investorer billigere adgang til fondsforvaltning ved at pålægge lavere maksimale salgsbelastninger betalt til mæglere eller rådgivere. "T" står for "transaktion". (Du må ikke forveksle denne nye T-aktieklasse med T'et for "skatteandele", en type ubelastet andel, der sælges af nogle mæglere.)

Gensidige fondsindustrien introducerede T-aktier som svar på Department of Labor's fiduciære regel, som var designet til at sætte en stopper for uetisk adfærd blandt finansielle rådgivere - såsom at anbefale en dyrere fondsmulighed til kunder, så de vil tjene en højere provision . Fordi T-aktier giver én ensartet pris over hele linjen, typisk lavere end typiske investeringsforeningsaktier, er rådgivere ikke fristet til at skubbe en dyr fond frem for en mere overkommelig.

Forstå T-aktier

Aktieklasser i investeringsforeninger bestemmer mængden af penge, investorer betaler til fondsselskabet og mægleren, når de køber investeringen. De mest almindelige klasser er A-, B- og C-aktier, men T-aktier kan i sidste ende erstatte nogle af disse muligheder. En anden ny investeringsforeningsklasse af aktier er de såkaldte rene aktier,. som ikke bærer nogen salgsbelastning eller 12b-1-gebyrer overhovedet, men hvor en mægler eller rådgiver kan knytte deres eget rådgivningshonorar til det, hvilket gør processen mere gennemsigtig.

T-aktier er fonde med lav belastning, der generelt opkræver en maksimal belastning på 2,5 % (eller forudgående salgsgebyr). De fleste T-aktier har også et gebyr på 0,25 % 12b-1,. som bruges til at betale for distribution og andre relaterede udgifter. Ved større fondskøb kan front-end-belastningen forhandles lavere. Disse belastninger er meget lavere end for A-aktier, som har front-end belastninger på 5 % eller mere. Nogle investeringseksperter forudsiger, at T-aktier og/eller rene aktier i sidste ende kan erstatte de populære klasse A-aktier i investeringsforeninger, især når det vedrører pensionsinvesteringsmarkedet. For eksempel bærer den populære Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) en maksimal frontbelastning på 5,75 % og en nettoomkostningsprocent på 0,59 % om året. T-aktien for den samme investeringsforening ville stadig have et omkostningsforhold på 0,59 %, men rådgiveren ville kun være i stand til at opkræve en maksimal belastning på 2,5 % .

Ikke alene giver T-aktier større gennemsigtighed og incitament til færre interessekonflikter – men disse aktieklasser kan også tilbyde investorer store besparelser. Ifølge en Morningstar-analyse kunne T-aktier spare investorer for mindst 0,50 % i afkast sammenlignet med nuværende udbud. Sammensat over flere år kan den halve procent over tid løbe op i en hel del besparelser - for eksempel vil opsparingen over 20 år udgøre mere end 10 % i samlet forbedring af investeringsforeningens afkast.