T Saham

Apakah Saham T?

dana bersama kos rendah yang agak baharu , bertujuan untuk menyediakan akses yang lebih murah kepada pengurusan dana untuk pelabur dengan mengenakan beban jualan maksimum yang lebih rendah yang dibayar kepada broker atau penasihat. "T" bermaksud "transaksi." (Jangan mengelirukan kelas saham T baharu ini, dengan T untuk saham "cukai", sejenis saham tanpa beban yang dijual oleh sesetengah broker.)

Industri dana bersama memperkenalkan saham T sebagai tindak balas kepada peraturan fidusiari Jabatan Buruh,. yang direka bentuk untuk menamatkan tingkah laku tidak beretika dalam kalangan penasihat kewangan – seperti mengesyorkan pilihan dana yang lebih mahal kepada pelanggan supaya mereka akan memperoleh komisen yang lebih tinggi . Kerana Saham T memberikan satu harga seragam di seluruh papan, biasanya lebih rendah daripada saham dana bersama biasa, penasihat tidak tergoda untuk menolak dana mahal berbanding yang lebih berpatutan.

Memahami Saham T

Kelas saham dana bersama menentukan jumlah wang yang pelabur bayar kepada syarikat dana dan broker apabila mereka membeli pelaburan. Kelas yang paling biasa ialah saham A, B dan C, tetapi saham T akhirnya boleh menggantikan beberapa pilihan ini. Satu lagi saham kelas dana bersama baharu ialah saham yang dipanggil bersih,. yang tidak membawa beban jualan atau yuran 12b-1 apa pun, tetapi di mana broker atau penasihat boleh melampirkan yuran nasihat mereka sendiri kepadanya, menjadikan proses lebih telus.

Saham T ialah dana bermuatan rendah yang biasanya mengenakan beban maksimum 2.5% (atau yuran jualan pendahuluan). Kebanyakan saham T juga mempunyai yuran 0.25% 12b-1,. yang digunakan untuk membayar pengagihan dan perbelanjaan lain yang berkaitan.Untuk pembelian dana yang lebih besar, beban bahagian hadapan mungkin dirundingkan dengan lebih rendah. Muatan ini jauh lebih rendah daripada saham A, yang mempunyai muatan bahagian hadapan sebanyak 5% atau lebih. Sesetengah pakar pelaburan meramalkan bahawa saham T dan/atau saham bersih akhirnya boleh menggantikan saham kelas A yang popular bagi dana bersama, terutamanya yang berkaitan dengan pasaran pelaburan persaraan. Sebagai contoh, Washington Mutual Investors Fund Kelas A, Dana Amerika (AWSHX) yang popular membawa beban hadapan maksimum sebanyak 5.75% dan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.59% setahun. Bahagian T untuk dana bersama yang sama masih mempunyai nisbah perbelanjaan 0.59%, tetapi penasihat hanya boleh mengenakan beban maksimum 2.5% .

Saham T bukan sahaja memberikan ketelusan yang lebih tinggi dan memberi insentif kepada lebih sedikit konflik kepentingan – tetapi kelas saham ini juga mungkin menawarkan penjimatan utama kepada pelabur. Menurut analisis Morningstar, saham T boleh menjimatkan sekurang-kurangnya 0.50% pulangan berbanding tawaran semasa. Dikompaun selama beberapa tahun, separuh daripada peratus itu boleh menambah sehingga banyak penjimatan dari semasa ke semasa - contohnya, dalam tempoh 20 tahun penjimatan itu akan berjumlah lebih daripada 10% dalam peningkatan agregat pada pulangan dana bersama.