Ações T

O que são ações T?

de fundos mútuos de custo mais baixo , destinadas a fornecer acesso mais barato ao gerenciamento de fundos para investidores, impondo cargas máximas de vendas mais baixas pagas a corretores ou consultores. O “T” significa “transação”. (Não confunda esta nova classe de ações T, com o T para ações "tax", um tipo de ação sem carga vendida por alguns corretores.)

fiduciária do Departamento do Trabalho , que foi projetada para acabar com o comportamento antiético entre consultores financeiros – como recomendar uma opção de fundo mais cara aos clientes para que eles ganhem uma comissão mais alta . As ações T fornecem um preço uniforme em toda a linha, geralmente mais baixo do que as ações típicas de fundos mútuos, os consultores não são tentados a empurrar um fundo caro em detrimento de um mais acessível.

Entendendo os compartilhamentos T

As classes de cotas de fundos mútuos determinam a quantidade de dinheiro que os investidores pagam à empresa do fundo e à corretora quando compram o investimento. As classes mais comuns são as ações A, B e C, mas as ações T podem eventualmente substituir algumas dessas opções. Outra nova classe de ações de fundos mútuos são as chamadas ações limpas,. que não carregam carga de vendas ou taxas 12b-1, mas onde um corretor ou consultor pode anexar sua própria taxa de consultoria, tornando o processo mais transparente.

As ações T são fundos de baixa carga que geralmente cobram uma carga máxima de 2,5% ( ou taxa de venda inicial). A maioria das ações T também tem uma taxa de 0,25% 12b-1,. que é usada para pagar a distribuição e outras despesas relacionadas. Para compras de fundos maiores, a carga inicial pode ser negociada mais baixa. Essas cargas são muito menores do que as dos A-shares, que possuem cargas front-end de 5% ou mais. Alguns especialistas em investimentos preveem que as ações T e/ou ações limpas podem eventualmente substituir as ações populares classe A dos fundos mútuos, principalmente no que se refere ao mercado de investimentos em aposentadoria. Por exemplo, o popular Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) carrega uma carga máxima de 5,75% e um índice de despesas líquidas de 0,59% ao ano. A cota T para o mesmo fundo mútuo ainda teria um índice de despesas de 0,59%, mas o consultor só poderia cobrar uma carga máxima de 2,5% .

As ações T não apenas proporcionam maior transparência e incentivam menos conflitos de interesse – mas essas classes de ações também podem oferecer grandes economias aos investidores. De acordo com uma análise da Morningstar, as ações da T poderiam economizar aos investidores pelo menos 0,50% em retornos em comparação com as ofertas atuais. Composto ao longo de vários anos, esse meio por cento pode resultar em uma grande economia ao longo do tempo - por exemplo, em 20 anos essa economia equivalerá a mais de 10% na melhoria agregada dos retornos do fundo mútuo.