T-Aktien

Was sind T-Aktien?

T-Anteile sind eine relativ neue Klasse von kostengünstigeren Investmentfondsanteilen,. die Anlegern einen kostengünstigeren Zugang zur Fondsverwaltung ermöglichen sollen, indem niedrigere maximale Verkaufsgebühren an Makler oder Berater vorgeschrieben werden. Das „T“ steht für „Transaktion“. (Verwechseln Sie diese neue T-Anteilklasse nicht mit dem T für „Tax“-Anteile, einer Art von No-Load-Anteilen, die von einigen Brokern verkauft werden.)

Die Investmentfondsbranche führte T-Aktien als Reaktion auf die Treuhandregel des Arbeitsministeriums ein,. die darauf abzielte, unethischem Verhalten unter Finanzberatern ein Ende zu setzen – wie z Da T-Anteile überall einen einheitlichen Preis bieten, der normalerweise niedriger ist als bei typischen Investmentfondsanteilen, sind Berater nicht versucht, einen teuren Fonds einem günstigeren vorzuziehen.

T-Aktien verstehen

Investmentfondsanteilsklassen bestimmen den Geldbetrag, den Anleger beim Kauf der Anlage an die Fondsgesellschaft und den Makler zahlen. Die gebräuchlichsten Klassen sind A-, B- und C-Aktien, aber T-Aktien könnten schließlich einige dieser Optionen ersetzen. Eine weitere neue Anteilsklasse von Investmentfonds sind die sogenannten sauberen Anteile,. die keinerlei Verkaufsgebühr oder 12b-1-Gebühren tragen, bei denen ein Makler oder Berater jedoch seine eigene Beratungsgebühr anhängen kann, wodurch der Prozess transparenter wird.

Load -Fonds, die im Allgemeinen eine maximale Gebühr von 2,5 % (oder eine Verkaufsgebühr im Voraus) erheben. Die meisten T-Anteile haben auch eine 12b-1-Gebühr von 0,25 % , die zur Zahlung des Vertriebs und anderer damit verbundener Kosten verwendet wird. Bei größeren Fondskäufen kann der Ausgabeaufschlag niedriger ausgehandelt werden. Diese Gebühren sind viel niedriger als die von A-Aktien, die einen Ausgabeaufschlag von 5 % oder mehr haben. Einige Anlageexperten sagen voraus, dass T-Aktien und/oder saubere Aktien schließlich die beliebten Klasse-A-Aktien von Investmentfonds ersetzen könnten, insbesondere in Bezug auf den Markt für Altersvorsorgeinvestitionen. Beispielsweise trägt der beliebte Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) einen maximalen Ausgabeaufschlag von 5,75 % und eine Nettokostenquote von 0,59 % pro Jahr. Der T-Anteil für denselben Investmentfonds hätte immer noch eine Kostenquote von 0,59 %, aber der Berater könnte nur eine maximale Belastung von 2,5 % berechnen .

T-Anteile bieten nicht nur eine höhere Transparenz und Anreize für weniger Interessenkonflikte – diese Anteilsklassen können den Anlegern auch erhebliche Einsparungen bieten. Laut einer Analyse von Morningstar könnten Anleger mit T-Aktien im Vergleich zu aktuellen Angeboten mindestens 0,50 % an Rendite einsparen. Über mehrere Jahre aufgezinst,. kann sich dieses halbe Prozent im Laufe der Zeit zu erheblichen Einsparungen summieren – zum Beispiel über 20 Jahre belaufen sich diese Einsparungen auf mehr als 10 % der Gesamtrendite des Investmentfonds.