Akcje T

Co to są akcje T?

Tytuły uczestnictwa T są stosunkowo nową klasą tańszych tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,. które mają zapewnić inwestorom tańszy dostęp do zarządzania funduszami poprzez nałożenie niższych maksymalnych obciążeń sprzedaży płaconych brokerom lub doradcom. „T” oznacza „transakcję”. (Nie myl tej nowej klasy akcji T z T dla akcji „podatkowych”, rodzaju akcji bez obciążenia sprzedawanych przez niektórych brokerów.)

Branża funduszy inwestycyjnych wprowadziła akcje T w odpowiedzi na regułę powierniczą Departamentu Pracy,. która miała na celu położenie kresu nieetycznym zachowaniom doradców finansowych – takim jak rekomendowanie klientom droższej opcji funduszu, aby zarobili wyższą prowizję . Akcje T zapewniają jedną, jednolitą cenę, zwykle niższą niż typowe akcje funduszy powierniczych, doradcy nie mają pokusy, aby przeforsować drogi fundusz na bardziej przystępny cenowo.

Zrozumienie udziałów T

Klasy jednostek uczestnictwa funduszy powierniczych określają kwotę, jaką inwestorzy płacą towarzystwu funduszu i brokerowi przy zakupie inwestycji. Najpopularniejszymi klasami są akcje A, B i C, ale akcje T mogą ostatecznie zastąpić niektóre z tych opcji. Inną nową klasą tytułów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych są tak zwane czyste akcje,. które nie wiążą się z żadnym obciążeniem sprzedażą ani żadnymi opłatami w wysokości 12b-1, ale w których broker lub doradca może dołączyć do nich własną opłatę doradczą, dzięki czemu proces jest bardziej przejrzysty.

Akcje T to fundusze o niskim obciążeniu, które zazwyczaj pobierają maksymalnie 2,5% obciążenia (lub opłatę za sprzedaż z góry). Większość akcji T ma również opłatę w wysokości 0,25% 12b-1 , która służy do opłacania dystrybucji i innych powiązanych wydatków . Obciążenia te są znacznie mniejsze niż w przypadku lemieszy typu A, które mają obciążenia czołowe wynoszące 5% lub więcej. Niektórzy eksperci inwestycyjni przewidują, że akcje T i/lub czyste akcje mogą ostatecznie zastąpić popularne akcje klasy A funduszy inwestycyjnych, szczególnie w odniesieniu do rynku inwestycji emerytalnych. Na przykład popularny fundusz Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) ma maksymalne obciążenie z przodu wynoszące 5,75% i wskaźnik kosztów netto 0,59% rocznie. Udział T dla tego samego funduszu inwestycyjnego nadal miałby wskaźnik kosztów na poziomie 0,59%, ale doradca byłby w stanie pobrać maksymalnie 2,5% obciążenia .

Akcje serii T nie tylko zapewniają większą przejrzystość i zachęcają do mniejszej liczby konfliktów interesów, ale te klasy akcji mogą również oferować inwestorom znaczne oszczędności. Według analizy Morningstar, akcje serii T mogą zaoszczędzić inwestorom co najmniej 0,50% zwrotu w porównaniu z obecnymi ofertami. Złożone na przestrzeni kilku lat, te pół procenta może z czasem dać duże oszczędności – na przykład w ciągu 20 lat oszczędności wyniosą ponad 10% w ogólnej poprawie zysków funduszu inwestycyjnego.