تي يشارك

ما هي أسهم T؟

أسهم T هي فئة جديدة نسبيًا من أسهم الصناديق المشتركة منخفضة التكلفة ، وتهدف إلى توفير وصول أقل تكلفة إلى إدارة الأموال للمستثمرين من خلال فرض أعباء مبيعات قصوى أقل مدفوعة للوسطاء أو المستشارين. يرمز الحرف "T" إلى "معاملة". (لا تخلط بين فئة الأسهم T الجديدة هذه وبين T للأسهم "الضريبية" ، وهو نوع من الأسهم غير المحملة التي يبيعها بعض الوسطاء.)

الائتمانية لوزارة العمل ، والتي تم تصميمها لوضع حد للسلوك غير الأخلاقي بين المستشارين الماليين - مثل التوصية بخيار صندوق أعلى سعرًا للعملاء حتى يكسبوا عمولة أعلى . نظرًا لأن أسهم T توفر سعرًا واحدًا موحدًا في جميع المجالات ، وعادة ما يكون أقل من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة النموذجية ، فإن المستشارين لا يميلون إلى دفع صندوق باهظ الثمن بدلاً من صندوق ميسور التكلفة.

فهم T سهم

تحدد فئات أسهم الصناديق المشتركة مقدار الأموال التي يدفعها المستثمرون لشركة الصندوق والوسيط عند شراء الاستثمار. الفئات الأكثر شيوعًا هي أسهم A و B و C ، لكن أسهم T قد تحل في النهاية محل بعض هذه الخيارات. فئة أخرى جديدة من صناديق الاستثمار المشترك هي ما يسمى بالأسهم النظيفة ، والتي لا تحمل أي عبء مبيعات أو رسوم 12b-1 على الإطلاق ، ولكن حيث يمكن للوسيط أو المستشار إرفاق أتعابه الاستشارية الخاصة به ، مما يجعل العملية أكثر شفافية.

أسهم T هي صناديق منخفضة الأحمال تتقاضى عمومًا حدًا أقصى 2.5٪ ( أو رسوم مبيعات مقدمة). تحتوي معظم أسهم T أيضًا على رسوم بنسبة 0.25٪ 12b-1 ، والتي تُستخدم لدفع تكاليف التوزيع والمصروفات الأخرى ذات الصلة . هذه الأحمال أقل بكثير من تلك الموجودة في الأسهم A ، والتي تحتوي على أحمال أمامية بنسبة 5٪ أو أكثر. يتوقع بعض خبراء الاستثمار أن أسهم T و / أو الأسهم النظيفة يمكن أن تحل في نهاية المطاف محل الأسهم الشعبية من الفئة A لصناديق الاستثمار المشتركة ، لا سيما فيما يتعلق بسوق استثمار التقاعد. على سبيل المثال ، يحمل صندوق Washington Mutual Investors Fund Class A ، American Funds (AWSHX) حدًا أقصى للحمل الأمامي يبلغ 5.75٪ وصافي نسبة المصروفات 0.59٪ سنويًا. ستظل حصة T لنفس الصندوق المشترك لديها نسبة نفقات 0.59٪ ، لكن المستشار لن يكون قادرًا إلا على تحميل 2.5٪ كحد أقصى .

لا تقدم أسهم T فقط شفافية أعلى وتحفز على تقليل تضارب المصالح - ولكن قد توفر فئات الأسهم هذه أيضًا للمستثمرين مدخرات كبيرة. وفقًا لتحليل Morningstar ، يمكن لأسهم T توفير ما لا يقل عن 0.50٪ من العائدات للمستثمرين مقارنة بالعروض الحالية. يتراكم على مدى عدة سنوات ، يمكن أن يضيف نصف النسبة المئوية ما يصل إلى قدر كبير من المدخرات بمرور الوقت - على سبيل المثال ، على مدار 20 عامًا ، ستصل المدخرات إلى أكثر من 10٪ في التحسين الكلي لعائدات الصناديق المشتركة.