T-aksjer

Hva er T-aksjer?

T-aksjer er en relativt ny klasse av rimeligere aksjefondsandeler,. ment å gi rimeligere tilgang til fondsforvaltning for investorer ved å pålegge lavere maksimale salgsbelastninger betalt til meglere eller rådgivere. "T" står for "transaksjon". (Ikke forveksle denne nye T-andelsklassen, med T for "skatteandeler", en type ubelastet andel solgt av noen meglere.)

Verdipapirfondsindustrien introduserte T-aksjer som svar på Arbeidsdepartementets fidusiære regel, som ble utformet for å sette en stopper for uetisk oppførsel blant finansielle rådgivere – for eksempel å anbefale et dyrere fondsalternativ til kunder slik at de vil tjene en høyere provisjon . Fordi T-aksjer gir én enhetlig pris over hele linja, vanligvis lavere enn typiske aksjefondsandeler, er ikke rådgivere fristet til å skyve et dyrt fond over et rimeligere.

Forstå T-aksjer

Verdipapirfondsandelsklasser bestemmer hvor mye penger investorer betaler til fondsselskapet og megleren når de kjøper investeringen. De vanligste klassene er A-, B- og C-aksjer, men T-aksjer kan etter hvert erstatte noen av disse alternativene. En annen ny aksjefondsklasse av aksjer er de såkalte rene aksjene,. som ikke bærer noen salgsbelastning eller 12b-1-gebyrer overhodet, men hvor en megler eller rådgiver kan legge ved sitt eget rådgivningsgebyr, noe som gjør prosessen mer oversiktlig.

T-aksjer er lavbelastningsfond som vanligvis belaster maksimalt 2,5 % belastning (eller forhåndssalgsgebyr). De fleste T-aksjer har også et gebyr på 0,25 % 12b-1,. som brukes til å betale for distribusjon og andre relaterte utgifter. For større fondskjøp kan frontbelastningen forhandles lavere. Disse belastningene er mye lavere enn for A-aksjer, som har en front-end belastning på 5 % eller mer. Noen investeringseksperter spår at T-aksjer og/eller rene aksjer til slutt kan erstatte de populære A-aksjene i verdipapirfond, spesielt når det gjelder pensjonsinvesteringsmarkedet. For eksempel har det populære Washington Mutual Investors Fund Class A, American Funds (AWSHX) en maksimal frontbelastning på 5,75 % og en nettokostnadsandel på 0,59 % per år. T-aksjen for det samme aksjefondet vil fortsatt ha et utgiftsforhold på 0,59 %, men rådgiveren vil bare kunne belaste en maksimal belastning på 2,5 % .

Ikke bare gir T-aksjer høyere åpenhet og stimulerer til færre interessekonflikter – men disse aksjeklassene kan også tilby investorer store besparelser. I følge en Morningstar-analyse kan T-aksjer spare investorer for minst 0,50 % i avkastning sammenlignet med nåværende tilbud. Sammensatt over flere år kan den halve prosenten utgjøre mye sparing over tid – for eksempel vil sparingen over 20 år utgjøre mer enn 10 % i samlet forbedring av fondets avkastning.