समायोजित आय

समायोजित आय क्या हैं?

समायोजित आय वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए बीमा उद्योग में उपयोग की जाने वाली एक मीट्रिक है। समायोजित आय पिछली समय अवधि से वर्तमान समय अवधि तक लाभ और हानि भंडार,. नए व्यवसाय, कमी वाले भंडार, आस्थगित कर देनदारियों और पूंजीगत लाभ के योग के बराबर होती है । समायोजित आय इस बात का माप प्रदान करती है कि पिछले वर्षों के प्रदर्शन के साथ वर्तमान प्रदर्शन की तुलना कैसे की जाती है।

समायोजित आय को समझना

निवेशक और नियामक कई तरीकों से बीमा कंपनी के प्रदर्शन की जांच कर सकते हैं, और वे अक्सर बीमा कंपनी की पूरी समीक्षा सुनिश्चित करने के लिए कई विश्लेषणात्मक दृष्टिकोणों का उपयोग करते हैं। समायोजित आय बीमा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक माप प्रदान करने में मदद करती है ताकि इसकी तुलना उद्योग में अन्य बीमाकर्ताओं से की जा सके। समायोजित आय कुछ एकमुश्त वस्तुओं को अलग करके मुख्य आय का मूल्यांकन करने की अनुमति देती है, जैसे किसी संपत्ति की बिक्री से एकमुश्त लाभ या हानि।

समायोजित आय की गणना बेची जा रही बीमा के प्रकार के अनुसार भिन्न हो सकती है। चूंकि बाहरी निवेशकों के पास आंतरिक कर्मचारियों के समान जानकारी तक पहुंच नहीं है, इसलिए बीमाकर्ता की समायोजित आय का पता लगाना मुश्किल हो सकता है। वे खर्च और प्रीमियम की जांच कैसे करते हैं, इसके अनुसार दृष्टिकोण भिन्न हो सकते हैं। एक बीमा प्रीमियम पॉलिसीधारक द्वारा बीमाकर्ता को भुगतान किया गया धन है, जो आमतौर पर मासिक आधार पर होता है।

एक संपत्ति और हताहत बीमा कंपनी, उदाहरण के लिए, अपनी शुद्ध आय (या लाभ), आपदा भंडार, और मूल्य परिवर्तन के लिए भंडार का योग लेकर समायोजित आय की गणना करेगी, फिर निवेश गतिविधियों से लाभ या हानि घटाएगी। रिजर्व, जैसे आपदा भंडार, आपदा के खतरे,. या तूफान या बाढ़ जैसी विनाशकारी घटना के मामले में बीमाकर्ता द्वारा रखे गए धन का एक पूल है। दूसरी ओर, एक जीवन बीमा कंपनी पूंजीगत लेनदेन को घटा सकती है, जैसे कि पूंजी या धन में वृद्धि, लिखित प्रीमियम में वृद्धि से।

गुणात्मक विश्लेषण

एक गुणात्मक विश्लेषण में कंपनी की विकास संभावनाओं और गैर-मात्रात्मक जानकारी, जैसे प्रबंधन विशेषज्ञता और उद्योग चक्र के आधार पर प्रदर्शन का विश्लेषण शामिल है । एक बीमा कंपनी के गुणात्मक विश्लेषण से यह पता चलता है कि भविष्य में कंपनी किस तरह से आगे बढ़ने की योजना बना रही है, यह कैसे कर्मचारियों को मुआवजा देती है और अपने कर दायित्वों का प्रबंधन करती है। विश्लेषण यह भी मूल्यांकन करेगा कि व्यवसाय के संचालन को चलाने में प्रबंधन टीम कितनी प्रभावी है।

मात्रात्मक विश्लेषण

एक मात्रात्मक विश्लेषण,. जिसमें कमाई के लिए गणितीय दृष्टिकोण शामिल है, यह दर्शाता है कि एक कंपनी अपने निवेश का प्रबंधन कैसे करती है, यह उन नीतियों के लिए प्रीमियम का निर्धारण कैसे करती है, जिन्हें वह अंडरराइट करती है,

मात्रात्मक विश्लेषण यह दिखाने में भी मदद करता है कि एक कंपनी पुनर्बीमा संधियों के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन कैसे करती है,. जो एक बीमाकर्ता द्वारा किसी अन्य बीमाकर्ता से खरीदी गई बीमा पॉलिसियां हैं। कंपनी जो बीमा पॉलिसियों को किसी अन्य बीमाकर्ता को जारी करती है या सौंपती है, वह अनिवार्य रूप से उन पॉलिसियों पर दावों को दायर करने के जोखिम को पारित या सीडिंग कर रही है। पॉलिसी खरीदने वाली कंपनी को पुनर्बीमाकर्ता कहा जाता है और बदले में, उन पॉलिसियों से प्रीमियम का भुगतान किया जाता है, जो कि बीमाकर्ता के हिस्से को वापस भुगतान किया जाता है ।

यदि ठीक से प्रबंधित किया जाता है, तो जोखिम कम करने से बीमाकर्ताओं को दावों के कारण होने वाले नुकसान को कम करने और आय में वृद्धि करने में मदद मिल सकती है। यदि पॉलिसियों को ठीक से सौंप नहीं दिया जाता है, या पुनर्बीमाकर्ता बहुत अधिक जोखिम भरी पॉलिसियाँ लेता है, तो यह इस बात का संकेत हो सकता है कि यदि उन पॉलिसियों के विरुद्ध दावे दायर किए जाते हैं तो आय को नुकसान होगा। पुनर्बीमा संधियों से आय और जोखिम के उचित संतुलन का प्रबंधन समायोजित आय का एक महत्वपूर्ण चालक है।

मात्रात्मक विश्लेषण यह भी दर्शाता है कि व्यवसाय को बनाए रखने और नए ग्राहकों को प्राप्त करने के लिए कितनी आवश्यकता है। निवेशक बीमाकर्ता की आय को समायोजित और समायोजित बुक वैल्यू पर भी देखेंगे , जो कंपनी की सभी संपत्तियों को समाप्त करने और उसकी सभी देनदारियों या ऋणों का भुगतान करने के बाद मूल्य है। बुक वैल्यू अनिवार्य रूप से कंपनी का नेट वर्थ है।

समायोजित आय का उपयोग केवल कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए नहीं किया जाना चाहिए, बल्कि अन्य वित्तीय मैट्रिक्स के साथ जोड़ा जाना चाहिए।

समायोजित आय के लाभ

सामान्य तौर पर, समायोजित आय को नए मालिकों के लिए किसी व्यवसाय के मूल्य के संकेतक के रूप में माना जा सकता है। किसी कंपनी की वित्तीय ताकत के विभिन्न पहलुओं का आकलन करने के लिए मीट्रिक का उपयोग किया जाता है। यह आवश्यक है क्योंकि आम तौर पर स्वीकृत एसी गणना सिद्धांतों (जीएएपी) के आधार पर असमायोजित आय विवरण हमेशा किसी कंपनी के वास्तविक वित्तीय प्रदर्शन को नहीं दर्शाते हैं। सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी),. जो कंपनियों के लिए वित्तीय रिपोर्टिंग को नियंत्रित करता है, सार्वजनिक कंपनियों को अपने वित्तीय विवरणों के लिए जीएएपी लेखांकन का उपयोग करने की आवश्यकता होती है ।

हालांकि, समायोजित आय मीट्रिक GAAP-अनुपालन नहीं हैं और समायोजित आय की तुलना में अलग आय संख्याएं दिखाएंगे। कमाई या शुद्ध आय GAAP के अनुरूप है और एक कंपनी के लिए नीचे की रेखा के लाभ का प्रतिनिधित्व करती है, जिसका अर्थ है कि सभी खर्च और लागत राजस्व से घटा दी गई है। दूसरी ओर, समायोजित आय की गणना में मुख्य व्यवसाय चलाने से होने वाली आय पर पहुंचने के लिए शुद्ध आय से या वित्तीय मदों को जोड़ना या घटाना शामिल होगा।

उदाहरण के लिए, कोई कंपनी किसी परिसंपत्ति को लिख सकती है या अपने संगठन का पुनर्गठन कर सकती है। ये क्रियाएं आम तौर पर बड़ी, एकमुश्त लागत होती हैं जो किसी कंपनी के मुनाफे को विकृत करती हैं। दूसरे शब्दों में, राइट-डाउन से शुद्ध आय में कमी आएगी। एक "समायोजित" आय संख्या गैर-आवर्ती वस्तुओं को बाहर कर देगी, जिसका अर्थ है कि राइट-डाउन लागत को कमाई में वापस जोड़ा जाएगा ताकि यह दिखाया जा सके कि कंपनी एकमुश्त लेनदेन से किसी भी विकृतियों के बिना कितना अच्छा प्रदर्शन कर रही है।

नतीजतन, समायोजित आय का उपयोग जीएएपी-अनुपालन आय, जैसे कि शुद्ध आय, के साथ एक बीमा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन की अधिक व्यापक समझ पर पहुंचने के लिए किया जा सकता है।

##हाइलाइट

• समायोजित आय एक सहायक मीट्रिक है क्योंकि यह किसी परिसंपत्ति की बिक्री से एकमुश्त लाभ या हानि जैसी आय विकृतियों को बाहर करती है।

• समायोजित आय वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए बीमा उद्योग में उपयोग की जाने वाली एक मीट्रिक है।

• समायोजित आय लाभ के बराबर होती है, हानि भंडार में वृद्धि, नया व्यवसाय, कमी भंडार, आस्थगित कर देनदारियां, और पूंजीगत लाभ।