Ganancias ajustadas

¿Qué son las ganancias ajustadas?

Las ganancias ajustadas son una métrica utilizada en la industria de seguros para evaluar el desempeño financiero. Las ganancias ajustadas equivalen a la suma de las ganancias y los aumentos en las reservas para pérdidas,. los nuevos negocios, las reservas para deficiencias, los pasivos por impuestos diferidos y las ganancias de capital desde el período de tiempo anterior hasta el período de tiempo actual. Las ganancias ajustadas proporcionan una medida de cómo se compara el desempeño actual con el desempeño de años anteriores.

Comprender las ganancias ajustadas

Los inversionistas y los reguladores pueden examinar el desempeño de una compañía de seguros de varias maneras y, a menudo, utilizan múltiples enfoques analíticos para garantizar una revisión exhaustiva de una compañía de seguros. Las ganancias ajustadas ayudan a proporcionar una medida del desempeño financiero de una compañía de seguros para que pueda compararse con otras aseguradoras en la industria. Las ganancias ajustadas permiten la evaluación de las ganancias básicas al eliminar ciertos elementos únicos, como una ganancia o pérdida única de la venta de un activo.

El cálculo de las ganancias ajustadas puede variar según el tipo de seguro que se venda. Debido a que los inversionistas externos no tienen acceso a la misma cantidad de información que los empleados internos, puede ser difícil determinar las ganancias ajustadas de una aseguradora. Los enfoques pueden variar según cómo examinen los gastos y las primas. Una prima de seguro es el dinero que el titular de la póliza paga a una aseguradora, que generalmente es mensual.

Una compañía de seguros de propiedad y accidentes, por ejemplo, calculará las ganancias ajustadas tomando la suma de sus ingresos netos (o ganancias), las reservas para catástrofes y las reservas para cambios de precios, y luego restando las ganancias o pérdidas de las actividades de inversión. Las reservas, como las reservas para catástrofes, son un fondo común de dinero que tiene el asegurador en caso de un riesgo de catástrofe o un evento destructivo como un huracán o una inundación. Por otro lado, una compañía de seguros de vida podría restar transacciones de capital, como aumentos de capital o dinero, de los aumentos en las primas suscritas.

Analisis cualitativo

Un análisis cualitativo implica el análisis de las perspectivas de crecimiento y el rendimiento de una empresa en función de información no cuantificable, como la experiencia de gestión y los ciclos de la industria. Un análisis cualitativo de una compañía de seguros probablemente mostraría cómo una empresa planea crecer en el futuro, cómo compensa a los empleados y administra sus obligaciones fiscales. El análisis también evaluaría qué tan efectivo es el equipo de administración para administrar las operaciones del negocio.

Análisis cuantitativo

Un análisis cuantitativo,. que involucra un enfoque matemático de las ganancias, muestra cómo una empresa administra sus inversiones, cómo determina las primas a cobrar por las pólizas que suscribe,

El análisis cuantitativo también ayuda a mostrar cómo una empresa gestiona el riesgo a través de contratos de reaseguro,. que son pólizas de seguro adquiridas por una aseguradora de otra aseguradora. La empresa que emite o cede las pólizas de seguro a otra aseguradora esencialmente está transmitiendo o cediendo el riesgo de que se presenten reclamos sobre esas pólizas. La compañía que compra las pólizas se denomina reaseguradora y, a cambio, recibe el pago de las primas de esas pólizas menos una parte que se devuelve a la aseguradora cedente.

Si se gestiona adecuadamente, la reducción del riesgo puede ayudar a las aseguradoras a minimizar los daños causados por las reclamaciones y mejorar las ganancias. Si las pólizas no se ceden correctamente, o si el reasegurador toma demasiadas pólizas riesgosas, puede ser una señal de que las ganancias se verán afectadas si se presentan reclamos contra esas pólizas. La gestión del equilibrio adecuado de ingresos y riesgos de los contratos de reaseguro es un impulsor importante de las ganancias ajustadas.

El análisis cuantitativo también muestra cuánto se requiere para retener negocios y adquirir nuevos clientes. Los inversores también observarán las ganancias ajustadas de la aseguradora y el valor contable ajustado,. que es el valor de la empresa después de liquidar todos sus activos y pagar todos sus pasivos o deudas. El valor contable es esencialmente el patrimonio neto de la empresa.

Las ganancias ajustadas no deben usarse únicamente para evaluar el desempeño financiero de una empresa, sino combinarse con otras métricas financieras.

Beneficios de las ganancias ajustadas

En general, las ganancias ajustadas pueden considerarse un indicador del valor de una empresa para los nuevos propietarios. La métrica se utiliza para evaluar diferentes aspectos de la solidez financiera de una empresa. Esto es necesario porque las declaraciones de ganancias no ajustadas basadas en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) no siempre reflejan el verdadero desempeño financiero de una empresa. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC),. que regula la información financiera de las empresas, exige que las empresas públicas utilicen la contabilidad GAAP para sus estados financieros informados.

Sin embargo, las métricas de ganancias ajustadas no cumplen con los GAAP y mostrarán cifras de ganancias diferentes a las de las ganancias no ajustadas. Las ganancias o ingresos netos cumplen con GAAP y representan el beneficio final de una empresa, lo que significa que todos los gastos y costos se restaron de los ingresos. Por otro lado, el cálculo de las ganancias ajustadas implicaría sumar o restar elementos financieros ao de la renta neta para llegar a las ganancias de la gestión del negocio principal.

Por ejemplo, una empresa podría amortizar un activo o reestructurar su organización. Estas acciones suelen ser costos grandes y únicos que distorsionan las ganancias de una empresa. En otras palabras, la amortización disminuiría la utilidad neta. Una cifra de ganancias "ajustada" excluiría elementos no recurrentes, lo que significa que el costo de amortización se agregaría nuevamente a las ganancias para ayudar a mostrar qué tan bien se está desempeñando la empresa sin distorsiones de transacciones únicas.

Como resultado, las ganancias ajustadas se pueden usar junto con las ganancias que cumplen con los GAAP, como los ingresos netos, para llegar a una comprensión más completa del desempeño financiero de una compañía de seguros.

Reflejos

• Las ganancias ajustadas son una métrica útil porque excluye las distorsiones de las ganancias, como una ganancia o pérdida única por la venta de un activo.

• Las ganancias ajustadas son una métrica utilizada en la industria de seguros para evaluar el desempeño financiero.

• Las ganancias ajustadas equivalen a las ganancias, los aumentos en las reservas para pérdidas, los nuevos negocios, las reservas para deficiencias, los pasivos por impuestos diferidos y las ganancias de capital.