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Ganancias ajustadas

Ganancias ajustadas

┬┐Qu├ę son las ganancias ajustadas?

Las ganancias ajustadas son una m├ętrica utilizada en la industria de seguros para evaluar el desempe├▒o financiero. Las ganancias ajustadas equivalen a la suma de las ganancias y los aumentos en las reservas para p├ęrdidas,. los nuevos negocios, las reservas para deficiencias, los pasivos por impuestos diferidos y las ganancias de capital desde el per├şodo de tiempo anterior hasta el per├şodo de tiempo actual. Las ganancias ajustadas proporcionan una medida de c├│mo se compara el desempe├▒o actual con el desempe├▒o de a├▒os anteriores.

Comprender las ganancias ajustadas

Los inversionistas y los reguladores pueden examinar el desempe├▒o de una compa├▒├şa de seguros de varias maneras y, a menudo, utilizan m├║ltiples enfoques anal├şticos para garantizar una revisi├│n exhaustiva de una compa├▒├şa de seguros. Las ganancias ajustadas ayudan a proporcionar una medida del desempe├▒o financiero de una compa├▒├şa de seguros para que pueda compararse con otras aseguradoras en la industria. Las ganancias ajustadas permiten la evaluaci├│n de las ganancias b├ísicas al eliminar ciertos elementos ├║nicos, como una ganancia o p├ęrdida ├║nica de la venta de un activo.

El c├ílculo de las ganancias ajustadas puede variar seg├║n el tipo de seguro que se venda. Debido a que los inversionistas externos no tienen acceso a la misma cantidad de informaci├│n que los empleados internos, puede ser dif├şcil determinar las ganancias ajustadas de una aseguradora. Los enfoques pueden variar seg├║n c├│mo examinen los gastos y las primas. Una prima de seguro es el dinero que el titular de la p├│liza paga a una aseguradora, que generalmente es mensual.

Una compa├▒├şa de seguros de propiedad y accidentes, por ejemplo, calcular├í las ganancias ajustadas tomando la suma de sus ingresos netos (o ganancias), las reservas para cat├ístrofes y las reservas para cambios de precios, y luego restando las ganancias o p├ęrdidas de las actividades de inversi├│n. Las reservas, como las reservas para cat├ístrofes, son un fondo com├║n de dinero que tiene el asegurador en caso de un riesgo de cat├ístrofe o un evento destructivo como un hurac├ín o una inundaci├│n. Por otro lado, una compa├▒├şa de seguros de vida podr├şa restar transacciones de capital, como aumentos de capital o dinero, de los aumentos en las primas suscritas.

Analisis cualitativo

Un an├ílisis cualitativo implica el an├ílisis de las perspectivas de crecimiento y el rendimiento de una empresa en funci├│n de informaci├│n no cuantificable, como la experiencia de gesti├│n y los ciclos de la industria. Un an├ílisis cualitativo de una compa├▒├şa de seguros probablemente mostrar├şa c├│mo una empresa planea crecer en el futuro, c├│mo compensa a los empleados y administra sus obligaciones fiscales. El an├ílisis tambi├ęn evaluar├şa qu├ę tan efectivo es el equipo de administraci├│n para administrar las operaciones del negocio.

Análisis cuantitativo

Un análisis cuantitativo,. que involucra un enfoque matemático de las ganancias, muestra cómo una empresa administra sus inversiones, cómo determina las primas a cobrar por las pólizas que suscribe,

El an├ílisis cuantitativo tambi├ęn ayuda a mostrar c├│mo una empresa gestiona el riesgo a trav├ęs de contratos de reaseguro,. que son p├│lizas de seguro adquiridas por una aseguradora de otra aseguradora. La empresa que emite o cede las p├│lizas de seguro a otra aseguradora esencialmente est├í transmitiendo o cediendo el riesgo de que se presenten reclamos sobre esas p├│lizas. La compa├▒├şa que compra las p├│lizas se denomina reaseguradora y, a cambio, recibe el pago de las primas de esas p├│lizas menos una parte que se devuelve a la aseguradora cedente.

Si se gestiona adecuadamente, la reducción del riesgo puede ayudar a las aseguradoras a minimizar los daños causados por las reclamaciones y mejorar las ganancias. Si las pólizas no se ceden correctamente, o si el reasegurador toma demasiadas pólizas riesgosas, puede ser una señal de que las ganancias se verán afectadas si se presentan reclamos contra esas pólizas. La gestión del equilibrio adecuado de ingresos y riesgos de los contratos de reaseguro es un impulsor importante de las ganancias ajustadas.

El an├ílisis cuantitativo tambi├ęn muestra cu├ínto se requiere para retener negocios y adquirir nuevos clientes. Los inversores tambi├ęn observar├ín las ganancias ajustadas de la aseguradora y el valor contable ajustado,. que es el valor de la empresa despu├ęs de liquidar todos sus activos y pagar todos sus pasivos o deudas. El valor contable es esencialmente el patrimonio neto de la empresa.

Las ganancias ajustadas no deben usarse ├║nicamente para evaluar el desempe├▒o financiero de una empresa, sino combinarse con otras m├ętricas financieras.

Beneficios de las ganancias ajustadas

En general, las ganancias ajustadas pueden considerarse un indicador del valor de una empresa para los nuevos propietarios. La m├ętrica se utiliza para evaluar diferentes aspectos de la solidez financiera de una empresa. Esto es necesario porque las declaraciones de ganancias no ajustadas basadas en los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) no siempre reflejan el verdadero desempe├▒o financiero de una empresa. La Comisi├│n de Bolsa y Valores (SEC),. que regula la informaci├│n financiera de las empresas, exige que las empresas p├║blicas utilicen la contabilidad GAAP para sus estados financieros informados.

Sin embargo, las m├ętricas de ganancias ajustadas no cumplen con los GAAP y mostrar├ín cifras de ganancias diferentes a las de las ganancias no ajustadas. Las ganancias o ingresos netos cumplen con GAAP y representan el beneficio final de una empresa, lo que significa que todos los gastos y costos se restaron de los ingresos. Por otro lado, el c├ílculo de las ganancias ajustadas implicar├şa sumar o restar elementos financieros ao de la renta neta para llegar a las ganancias de la gesti├│n del negocio principal.

Por ejemplo, una empresa podr├şa amortizar un activo o reestructurar su organizaci├│n. Estas acciones suelen ser costos grandes y ├║nicos que distorsionan las ganancias de una empresa. En otras palabras, la amortizaci├│n disminuir├şa la utilidad neta. Una cifra de ganancias "ajustada" excluir├şa elementos no recurrentes, lo que significa que el costo de amortizaci├│n se agregar├şa nuevamente a las ganancias para ayudar a mostrar qu├ę tan bien se est├í desempe├▒ando la empresa sin distorsiones de transacciones ├║nicas.

Como resultado, las ganancias ajustadas se pueden usar junto con las ganancias que cumplen con los GAAP, como los ingresos netos, para llegar a una comprensi├│n m├ís completa del desempe├▒o financiero de una compa├▒├şa de seguros.

Reflejos

  • Las ganancias ajustadas son una m├ętrica ├║til porque excluye las distorsiones de las ganancias, como una ganancia o p├ęrdida ├║nica por la venta de un activo.

  • Las ganancias ajustadas son una m├ętrica utilizada en la industria de seguros para evaluar el desempe├▒o financiero.

  • Las ganancias ajustadas equivalen a las ganancias, los aumentos en las reservas para p├ęrdidas, los nuevos negocios, las reservas para deficiencias, los pasivos por impuestos diferidos y las ganancias de capital.