Düzeltilmiş Kazanç
Düzeltilmiş Kazanç Nedir?
Düzeltilmiş kazançlar, sigorta endüstrisinde finansal performansı değerlendirmek için kullanılan bir ölçümdür. Düzeltilmiş kazançlar, zarar yedekleri,. yeni iş, eksiklik yedekleri, ertelenmiş vergi borçları ve önceki dönemden cari döneme kadar olan sermaye kazançlarındaki kar ve artışların toplamına eşittir . Düzeltilmiş kazançlar, mevcut performansın önceki yıllardaki performansla nasıl karşılaştırıldığına dair bir ölçüm sağlar.
Düzeltilmiş Kazançları Anlama
Yatırımcılar ve düzenleyiciler, bir sigorta şirketinin performansını çeşitli şekillerde inceleyebilir ve bir sigorta şirketinin kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesini sağlamak için genellikle birden fazla analitik yaklaşım kullanırlar. Düzeltilmiş kazançlar, sektördeki diğer sigortacılarla karşılaştırılabilmesi için bir sigorta şirketinin finansal performansının bir ölçümünü sağlamaya yardımcı olur. Düzeltilmiş kazançlar, bir varlığın satışından bir kerelik kazanç veya kayıp gibi belirli bir defalık kalemleri çıkararak temel kazançların değerlendirilmesine olanak tanır.
Düzeltilmiş kazançların hesaplanması, satılan sigortanın türüne göre değişebilir. Dış yatırımcıların şirket içi çalışanlarla aynı miktarda bilgiye erişimi olmadığından, bir sigorta şirketinin düzeltilmiş kazançlarını tespit etmek zor olabilir. Yaklaşımlar, giderleri ve primleri nasıl incelediklerine göre değişebilir. Sigorta primi,. poliçe sahibi tarafından sigortacıya ödenen ve genellikle aylık olarak ödenen paradır.
net geliri (veya kârı), afet rezervleri ve fiyat değişiklikleri rezervlerinin toplamını alarak düzeltilmiş kazançları hesaplayacak ve ardından yatırım faaliyetlerinden kazanç veya zararları çıkaracaktır. Felaket rezervleri gibi rezervler, bir felaket tehlikesi veya bir kasırga veya sel gibi yıkıcı bir olay durumunda sigortacı tarafından tutulan bir para havuzudur . Öte yandan, bir hayat sigortası şirketi, yazılan primlerdeki artışlardan, sermaye veya para artışları gibi sermaye işlemlerini çıkarabilir.
Kalitatif Analiz
Niteliksel bir analiz , yönetim uzmanlığı ve endüstri döngüleri gibi ölçülemeyen bilgilere dayalı olarak bir şirketin büyüme beklentileri ve performansının analizini içerir. Bir sigorta şirketinin niteliksel analizi, bir şirketin gelecekte nasıl büyümeyi planladığını, çalışanlarını nasıl tazmin ettiğini ve vergi yükümlülüklerini nasıl yönettiğini muhtemelen gösterecektir. Analiz ayrıca yönetim ekibinin işletmenin operasyonlarını yürütmede ne kadar etkili olduğunu da değerlendirecektir.
Kantitatif Analiz
içeren nicel bir analiz,. bir şirketin yatırımlarını nasıl yönettiğini, taahhüt ettiği poliçeler için ücretlendirilecek primleri nasıl belirlediğini gösterir.
, bir sigortacının başka bir sigortacıdan satın aldığı sigorta poliçeleri olan reasürans anlaşmaları yoluyla bir şirketin riski nasıl yönettiğini göstermeye yardımcı olur . Sigorta poliçelerini ihraç eden veya başka bir sigortacıya devreden şirket, esasen bu poliçelere ilişkin tazminat taleplerinin riskini devretmekte veya devretmektedir. Poliçeleri satın alan şirkete reasürör denir ve karşılığında, bu poliçelerden primler eksi a kısmı sedan sigortacısına geri ödenir .
Uygun şekilde yönetilirse, riski azaltmak sigortacıların taleplerden kaynaklanan hasarı en aza indirmesine ve kazançlarını artırmasına yardımcı olabilir. Poliçeler düzgün bir şekilde devredilmezse veya reasürör çok fazla riskli poliçe alırsa, bu poliçelere karşı talepte bulunulması durumunda kazançların zarar göreceğinin bir işareti olabilir. Reasürans anlaşmalarından kaynaklanan uygun gelir ve risk dengesini yönetmek, düzeltilmiş kazançların önemli bir itici gücüdür.
Nicel analiz, işi sürdürmek ve yeni müşteriler edinmek için ne kadar gerekli olduğunu da gösterir. Yatırımcılar ayrıca, sigortacının tüm varlıklarını tasfiye ettikten ve tüm borçlarını veya borçlarını ödedikten sonra şirketin değeri olan, düzeltilmiş ve düzeltilmiş defter değerine bakacaktır. Defter değeri esasen şirketin net değeridir.
Düzeltilmiş kazançlar yalnızca bir şirketin finansal performansını değerlendirmek için kullanılmamalı, bunun yerine diğer finansal ölçütlerle birleştirilmelidir.
Düzeltilmiş Kazançların Faydaları
Genel olarak, düzeltilmiş kazançlar, bir işletmenin yeni sahipler için değerinin bir göstergesi olarak kabul edilebilir. Metrik, bir şirketin finansal gücünün farklı yönlerini değerlendirmek için kullanılır. Bu gereklidir, çünkü genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) dayanan düzeltilmemiş kazanç tabloları her zaman bir şirketin gerçek finansal performansını yansıtmaz. Şirketler için finansal raporlamayı düzenleyen Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC),. halka açık şirketlerin raporlanan mali tabloları için GAAP muhasebesini kullanmasını şart koşuyor.
Ancak, düzeltilmiş kazanç metrikleri GAAP ile uyumlu değildir ve düzeltilmemiş kazançlardan farklı kazanç rakamları gösterecektir. Kazançlar veya net gelir, GAAP uyumludur ve bir şirketin nihai kârını temsil eder; bu , tüm giderlerin ve maliyetlerin gelirden çıkarıldığı anlamına gelir. Öte yandan, düzeltilmiş kazançların hesaplanması, ana işin yürütülmesinden elde edilen kazançlara ulaşmak için net gelire finansal kalemlerin eklenmesini veya çıkarılmasını içerir.
Örneğin, bir şirket bir varlığı not edebilir veya organizasyonunu yeniden yapılandırabilir. Bu eylemler genellikle bir şirketin karını bozan büyük, tek seferlik maliyetlerdir. Başka bir deyişle, değer düşüklüğü net geliri azaltacaktır. "Düzeltilmiş" bir kazanç sayısı, tekrar etmeyen kalemleri hariç tutacaktır; bu, bir kerelik işlemlerden kaynaklanan herhangi bir bozulma olmadan şirketin ne kadar iyi performans gösterdiğini göstermeye yardımcı olmak için, değer düşüklüğü maliyetinin kazançlara geri ekleneceği anlamına gelir.
Sonuç olarak, düzeltilmiş kazançlar, bir sigorta şirketinin finansal performansı hakkında daha kapsamlı bir anlayışa ulaşmak için net gelir gibi GAAP uyumlu kazançlarla birlikte kullanılabilir.
##Öne çıkanlar
Düzeltilmiş kazançlar, bir varlığın satışından bir kerelik kazanç veya kayıp gibi kazanç çarpıklıklarını hariç tuttuğu için yararlı bir ölçümdür.
Düzeltilmiş kazançlar, sigorta endüstrisinde finansal performansı değerlendirmek için kullanılan bir ölçüdür.
Düzeltilmiş kazançlar, karlara, zarar yedeklerindeki artışlara, yeni işlere, eksiklik yedeklerine, ertelenmiş vergi yükümlülüklerine ve sermaye kazançlarına eşittir.
