Bereinigtes Ergebnis
Was sind bereinigte Einnahmen?
Der bereinigte Gewinn ist eine Kennzahl, die in der Versicherungsbranche zur Bewertung der finanziellen Leistung verwendet wird. Das bereinigte Ergebnis entspricht der Summe aus Gewinnen und Erhöhungen der Schadenrückstellungen , des Neugeschäfts, der Verlustrückstellungen , der latenten Steuerschulden und der Veräußerungsgewinne aus dem vorherigen Zeitraum bis zum aktuellen Zeitraum. Das bereinigte Ergebnis ist ein Maß dafür, wie die aktuelle Leistung im Vergleich zur Leistung in den Vorjahren abschneidet.
Bereinigtes Einkommen verstehen
Investoren und Aufsichtsbehörden können die Leistung eines Versicherungsunternehmens auf verschiedene Weise untersuchen, und sie verwenden häufig mehrere analytische Ansätze, um eine gründliche Überprüfung eines Versicherungsunternehmens sicherzustellen. Das bereinigte Ergebnis hilft dabei, die finanzielle Leistung eines Versicherungsunternehmens zu messen, damit es mit anderen Versicherern in der Branche verglichen werden kann. Das bereinigte Ergebnis ermöglicht die Bewertung des Kerneinkommens, indem bestimmte einmalige Posten, wie z. B. ein einmaliger Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts, herausgerechnet werden.
Die Berechnung des bereinigten Einkommens kann je nach Art der verkauften Versicherung variieren. Da externe Investoren nicht auf die gleiche Menge an Informationen zugreifen können wie interne Mitarbeiter, kann es schwierig sein, die bereinigten Erträge eines Versicherers zu ermitteln. Je nachdem, wie Ausgaben und Prämien untersucht werden, können unterschiedliche Ansätze verfolgt werden. Eine Versicherungsprämie ist das Geld, das der Versicherungsnehmer normalerweise monatlich an einen Versicherer zahlt.
Eine Sach- und Unfallversicherungsgesellschaft berechnet beispielsweise den bereinigten Gewinn, indem sie die Summe aus Nettoeinkommen (oder Gewinn), Katastrophenrücklagen und Rücklagen für Preisänderungen nimmt und dann Gewinne oder Verluste aus Anlageaktivitäten abzieht. Reserven, wie z. B. Katastrophenreserven, sind ein Geldpool, der vom Versicherer im Falle einer Katastrophengefahr oder eines zerstörerischen Ereignisses wie einem Hurrikan oder einer Überschwemmung gehalten wird. Andererseits könnte eine Lebensversicherungsgesellschaft Kapitaltransaktionen wie Kapital- oder Gelderhöhungen von Erhöhungen der gebuchten Prämien abziehen.
Qualitative Analyse
Eine qualitative Analyse umfasst die Analyse der Wachstumsaussichten und der Leistung eines Unternehmens auf der Grundlage nicht quantifizierbarer Informationen wie Managementexpertise und Branchenzyklen. Eine qualitative Analyse eines Versicherungsunternehmens würde wahrscheinlich zeigen, wie ein Unternehmen in Zukunft wachsen will, wie es Mitarbeiter entlohnt und seine Steuerpflichten handhabt. Die Analyse würde auch bewerten, wie effektiv das Managementteam die Geschäfte des Unternehmens führt.
Quantitative Analyse
Eine quantitative Analyse,. die einen mathematischen Ertragsansatz beinhaltet, zeigt, wie ein Unternehmen seine Investitionen verwaltet, wie es die Prämien für die von ihm gezeichneten Policen ermittelt,
Die quantitative Analyse hilft auch zu zeigen, wie ein Unternehmen Risiken durch Rückversicherungsverträge verwaltet,. bei denen es sich um Versicherungspolicen handelt, die von einem Versicherer von einem anderen Versicherer gekauft werden. Das Unternehmen, das die Versicherungspolicen an einen anderen Versicherer ausstellt oder abtritt, überträgt oder tritt im Wesentlichen das Risiko der Geltendmachung von Ansprüchen auf diese Policen ab. Das Unternehmen, das die Policen kauft, wird als Rückversicherer bezeichnet und erhält im Gegenzug die Prämien aus diesen Policen abzüglich eines Teils, der an den Zedentenversicherer zurückgezahlt wird.
Bei richtiger Steuerung kann die Reduzierung von Risiken den Versicherern helfen, Schadensfälle zu minimieren und die Erträge zu steigern. Wenn die Policen nicht ordnungsgemäß abgegeben werden oder der Rückversicherer zu viele riskante Policen übernimmt, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass die Erträge leiden, wenn diese Policen in Anspruch genommen werden. Das Management des richtigen Gleichgewichts zwischen Erträgen und Risiken aus Rückversicherungsverträgen ist ein wichtiger Faktor für bereinigte Erträge.
Die quantitative Analyse zeigt auch, wie viel es braucht, um Geschäfte zu halten und neue Kunden zu gewinnen. Anleger werden sich auch die bereinigten Gewinne und den bereinigten Buchwert des Versicherers ansehen , die den Wert des Unternehmens nach Liquidation aller seiner Vermögenswerte und Tilgung aller Verbindlichkeiten oder Schulden darstellen. Der Buchwert ist im Wesentlichen der Nettowert des Unternehmens.
Das bereinigte Ergebnis sollte nicht nur zur Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens verwendet werden, sondern mit anderen Finanzkennzahlen kombiniert werden.
Vorteile des bereinigten Einkommens
Im Allgemeinen könnten bereinigte Gewinne als Indikator für den Wert eines Unternehmens für neue Eigentümer angesehen werden. Die Kennzahl dient der Bewertung verschiedener Aspekte der Finanzkraft eines Unternehmens. Dies ist notwendig, da unbereinigte Gewinnaussagen auf der Grundlage allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) nicht immer die wahre finanzielle Leistung eines Unternehmens widerspiegeln. Die Securities and Exchange Commission (SEC),. die die Finanzberichterstattung für Unternehmen regelt, verlangt von börsennotierten Unternehmen, dass sie für ihre gemeldeten Jahresabschlüsse GAAP-Rechnungslegung verwenden.
Bereinigte Gewinnkennzahlen sind jedoch nicht GAAP-konform und zeigen andere Gewinnzahlen als unbereinigte Gewinne. Der Gewinn oder Nettogewinn ist GAAP-konform und stellt den Endgewinn eines Unternehmens dar, was bedeutet, dass alle Ausgaben und Kosten von den Einnahmen abgezogen wurden. Auf der anderen Seite würde die Berechnung des bereinigten Gewinns das Hinzufügen oder Subtrahieren von Finanzposten zum oder vom Nettogewinn beinhalten, um zu den Gewinnen aus der Führung des Kerngeschäfts zu gelangen.
Beispielsweise kann ein Unternehmen einen Vermögenswert abschreiben oder seine Organisation umstrukturieren. Bei diesen Maßnahmen handelt es sich in der Regel um hohe, einmalige Kosten, die die Gewinne eines Unternehmens verzerren. Mit anderen Worten, die Abschreibung würde das Nettoergebnis verringern. Eine „bereinigte“ Gewinnzahl würde einmalige Posten ausschließen, was bedeutet, dass die Abschreibungskosten wieder zu den Gewinnen hinzugefügt würden, um zu zeigen, wie gut das Unternehmen ohne Verzerrungen durch einmalige Transaktionen abschneidet.
Infolgedessen können bereinigte Gewinne zusammen mit GAAP-konformen Gewinnen wie dem Nettogewinn verwendet werden, um zu einem umfassenderen Verständnis der finanziellen Leistung eines Versicherungsunternehmens zu gelangen.
Höhepunkte
Das bereinigte Ergebnis ist eine hilfreiche Kennzahl, da es Ergebnisverzerrungen wie einen einmaligen Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts ausschließt.
Der bereinigte Gewinn ist eine Kennzahl, die in der Versicherungsbranche zur Bewertung der finanziellen Leistung verwendet wird.
Das bereinigte Ergebnis entspricht dem Gewinn, dem Anstieg der Schadenrückstellungen, dem Neugeschäft, den Verlustrückstellungen, den latenten Steuerschulden und den Veräußerungsgewinnen.
