Investor's wiki

Bereinigtes Ergebnis

Bereinigtes Ergebnis

Was sind bereinigte Einnahmen?

Der bereinigte Gewinn ist eine Kennzahl, die in der Versicherungsbranche zur Bewertung der finanziellen Leistung verwendet wird. Das bereinigte Ergebnis entspricht der Summe aus Gewinnen und Erh├Âhungen der Schadenr├╝ckstellungen , des Neugesch├Ąfts, der Verlustr├╝ckstellungen , der latenten Steuerschulden und der Ver├Ąu├čerungsgewinne aus dem vorherigen Zeitraum bis zum aktuellen Zeitraum. Das bereinigte Ergebnis ist ein Ma├č daf├╝r, wie die aktuelle Leistung im Vergleich zur Leistung in den Vorjahren abschneidet.

Bereinigtes Einkommen verstehen

Investoren und Aufsichtsbeh├Ârden k├Ânnen die Leistung eines Versicherungsunternehmens auf verschiedene Weise untersuchen, und sie verwenden h├Ąufig mehrere analytische Ans├Ątze, um eine gr├╝ndliche ├ťberpr├╝fung eines Versicherungsunternehmens sicherzustellen. Das bereinigte Ergebnis hilft dabei, die finanzielle Leistung eines Versicherungsunternehmens zu messen, damit es mit anderen Versicherern in der Branche verglichen werden kann. Das bereinigte Ergebnis erm├Âglicht die Bewertung des Kerneinkommens, indem bestimmte einmalige Posten, wie z. B. ein einmaliger Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf eines Verm├Âgenswerts, herausgerechnet werden.

Die Berechnung des bereinigten Einkommens kann je nach Art der verkauften Versicherung variieren. Da externe Investoren nicht auf die gleiche Menge an Informationen zugreifen k├Ânnen wie interne Mitarbeiter, kann es schwierig sein, die bereinigten Ertr├Ąge eines Versicherers zu ermitteln. Je nachdem, wie Ausgaben und Pr├Ąmien untersucht werden, k├Ânnen unterschiedliche Ans├Ątze verfolgt werden. Eine Versicherungspr├Ąmie ist das Geld, das der Versicherungsnehmer normalerweise monatlich an einen Versicherer zahlt.

Eine Sach- und Unfallversicherungsgesellschaft berechnet beispielsweise den bereinigten Gewinn, indem sie die Summe aus Nettoeinkommen (oder Gewinn), Katastrophenr├╝cklagen und R├╝cklagen f├╝r Preis├Ąnderungen nimmt und dann Gewinne oder Verluste aus Anlageaktivit├Ąten abzieht. Reserven, wie z. B. Katastrophenreserven, sind ein Geldpool, der vom Versicherer im Falle einer Katastrophengefahr oder eines zerst├Ârerischen Ereignisses wie einem Hurrikan oder einer ├ťberschwemmung gehalten wird. Andererseits k├Ânnte eine Lebensversicherungsgesellschaft Kapitaltransaktionen wie Kapital- oder Gelderh├Âhungen von Erh├Âhungen der gebuchten Pr├Ąmien abziehen.

Qualitative Analyse

Eine qualitative Analyse umfasst die Analyse der Wachstumsaussichten und der Leistung eines Unternehmens auf der Grundlage nicht quantifizierbarer Informationen wie Managementexpertise und Branchenzyklen. Eine qualitative Analyse eines Versicherungsunternehmens w├╝rde wahrscheinlich zeigen, wie ein Unternehmen in Zukunft wachsen will, wie es Mitarbeiter entlohnt und seine Steuerpflichten handhabt. Die Analyse w├╝rde auch bewerten, wie effektiv das Managementteam die Gesch├Ąfte des Unternehmens f├╝hrt.

Quantitative Analyse

Eine quantitative Analyse,. die einen mathematischen Ertragsansatz beinhaltet, zeigt, wie ein Unternehmen seine Investitionen verwaltet, wie es die Pr├Ąmien f├╝r die von ihm gezeichneten Policen ermittelt,

Die quantitative Analyse hilft auch zu zeigen, wie ein Unternehmen Risiken durch R├╝ckversicherungsvertr├Ąge verwaltet,. bei denen es sich um Versicherungspolicen handelt, die von einem Versicherer von einem anderen Versicherer gekauft werden. Das Unternehmen, das die Versicherungspolicen an einen anderen Versicherer ausstellt oder abtritt, ├╝bertr├Ągt oder tritt im Wesentlichen das Risiko der Geltendmachung von Anspr├╝chen auf diese Policen ab. Das Unternehmen, das die Policen kauft, wird als R├╝ckversicherer bezeichnet und erh├Ąlt im Gegenzug die Pr├Ąmien aus diesen Policen abz├╝glich eines Teils, der an den Zedentenversicherer zur├╝ckgezahlt wird.

Bei richtiger Steuerung kann die Reduzierung von Risiken den Versicherern helfen, Schadensf├Ąlle zu minimieren und die Ertr├Ąge zu steigern. Wenn die Policen nicht ordnungsgem├Ą├č abgegeben werden oder der R├╝ckversicherer zu viele riskante Policen ├╝bernimmt, kann dies ein Zeichen daf├╝r sein, dass die Ertr├Ąge leiden, wenn diese Policen in Anspruch genommen werden. Das Management des richtigen Gleichgewichts zwischen Ertr├Ągen und Risiken aus R├╝ckversicherungsvertr├Ągen ist ein wichtiger Faktor f├╝r bereinigte Ertr├Ąge.

Die quantitative Analyse zeigt auch, wie viel es braucht, um Gesch├Ąfte zu halten und neue Kunden zu gewinnen. Anleger werden sich auch die bereinigten Gewinne und den bereinigten Buchwert des Versicherers ansehen , die den Wert des Unternehmens nach Liquidation aller seiner Verm├Âgenswerte und Tilgung aller Verbindlichkeiten oder Schulden darstellen. Der Buchwert ist im Wesentlichen der Nettowert des Unternehmens.

Das bereinigte Ergebnis sollte nicht nur zur Bewertung der finanziellen Leistung eines Unternehmens verwendet werden, sondern mit anderen Finanzkennzahlen kombiniert werden.

Vorteile des bereinigten Einkommens

Im Allgemeinen k├Ânnten bereinigte Gewinne als Indikator f├╝r den Wert eines Unternehmens f├╝r neue Eigent├╝mer angesehen werden. Die Kennzahl dient der Bewertung verschiedener Aspekte der Finanzkraft eines Unternehmens. Dies ist notwendig, da unbereinigte Gewinnaussagen auf der Grundlage allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrunds├Ątze (GAAP) nicht immer die wahre finanzielle Leistung eines Unternehmens widerspiegeln. Die Securities and Exchange Commission (SEC),. die die Finanzberichterstattung f├╝r Unternehmen regelt, verlangt von b├Ârsennotierten Unternehmen, dass sie f├╝r ihre gemeldeten Jahresabschl├╝sse GAAP-Rechnungslegung verwenden.

Bereinigte Gewinnkennzahlen sind jedoch nicht GAAP-konform und zeigen andere Gewinnzahlen als unbereinigte Gewinne. Der Gewinn oder Nettogewinn ist GAAP-konform und stellt den Endgewinn eines Unternehmens dar, was bedeutet, dass alle Ausgaben und Kosten von den Einnahmen abgezogen wurden. Auf der anderen Seite w├╝rde die Berechnung des bereinigten Gewinns das Hinzuf├╝gen oder Subtrahieren von Finanzposten zum oder vom Nettogewinn beinhalten, um zu den Gewinnen aus der F├╝hrung des Kerngesch├Ąfts zu gelangen.

Beispielsweise kann ein Unternehmen einen Verm├Âgenswert abschreiben oder seine Organisation umstrukturieren. Bei diesen Ma├čnahmen handelt es sich in der Regel um hohe, einmalige Kosten, die die Gewinne eines Unternehmens verzerren. Mit anderen Worten, die Abschreibung w├╝rde das Nettoergebnis verringern. Eine ÔÇ×bereinigteÔÇť Gewinnzahl w├╝rde einmalige Posten ausschlie├čen, was bedeutet, dass die Abschreibungskosten wieder zu den Gewinnen hinzugef├╝gt w├╝rden, um zu zeigen, wie gut das Unternehmen ohne Verzerrungen durch einmalige Transaktionen abschneidet.

Infolgedessen k├Ânnen bereinigte Gewinne zusammen mit GAAP-konformen Gewinnen wie dem Nettogewinn verwendet werden, um zu einem umfassenderen Verst├Ąndnis der finanziellen Leistung eines Versicherungsunternehmens zu gelangen.

H├Âhepunkte

  • Das bereinigte Ergebnis ist eine hilfreiche Kennzahl, da es Ergebnisverzerrungen wie einen einmaligen Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf eines Verm├Âgenswerts ausschlie├čt.

  • Der bereinigte Gewinn ist eine Kennzahl, die in der Versicherungsbranche zur Bewertung der finanziellen Leistung verwendet wird.

  • Das bereinigte Ergebnis entspricht dem Gewinn, dem Anstieg der Schadenr├╝ckstellungen, dem Neugesch├Ąft, den Verlustr├╝ckstellungen, den latenten Steuerschulden und den Ver├Ąu├čerungsgewinnen.