Guadagno rettificato

Cosa sono i guadagni rettificati?

L'utile rettificato è una metrica utilizzata nel settore assicurativo per valutare la performance finanziaria. L'utile rettificato è uguale alla somma degli utili e degli incrementi delle riserve per perdite,. dei nuovi affari, delle riserve per deficienze, delle passività fiscali differite e delle plusvalenze dal periodo di tempo precedente al periodo di tempo corrente. Gli utili rettificati forniscono una misurazione del confronto tra la performance attuale e la performance degli anni precedenti.

Capire i guadagni rettificati

Gli investitori e le autorità di regolamentazione possono esaminare le prestazioni di una compagnia di assicurazioni in diversi modi e spesso utilizzano più approcci analitici per garantire una revisione completa di una compagnia di assicurazioni. Gli utili rettificati aiutano a fornire una misurazione della performance finanziaria di una compagnia di assicurazioni in modo che possa essere paragonata ad altri assicuratori del settore. Gli utili rettificati consentono di valutare i guadagni principali eliminando determinati elementi una tantum, come un guadagno o una perdita una tantum dalla vendita di un bene.

Il calcolo dei guadagni rettificati può variare a seconda del tipo di assicurazione venduta. Poiché gli investitori esterni non hanno accesso alla stessa quantità di informazioni dei dipendenti interni, può essere difficile accertare gli utili rettificati di un assicuratore. Gli approcci possono variare a seconda di come esaminano le spese e i premi. Un premio assicurativo è il denaro pagato a un assicuratore dal contraente, che è in genere su base mensile.

Una compagnia di assicurazioni per la proprietà e gli infortuni, ad esempio, calcolerà i guadagni rettificati prendendo la somma del suo reddito netto (o profitto), riserve per catastrofi e riserve per variazioni di prezzo, quindi sottraendo guadagni o perdite dalle attività di investimento. Le riserve, come le riserve per catastrofi, sono un pool di denaro detenuto dall'assicuratore in caso di pericolo di catastrofe o un evento distruttivo come un uragano o un'alluvione. D'altra parte, una compagnia di assicurazione sulla vita potrebbe sottrarre operazioni di capitale, come aumenti di capitale o denaro, dagli aumenti dei premi emessi.

Analisi qualitativa

Un'analisi qualitativa implica l'analisi delle prospettive di crescita e delle prestazioni di un'azienda sulla base di informazioni non quantificabili, come competenze gestionali e cicli industriali. Un'analisi qualitativa di una compagnia assicurativa mostrerebbe probabilmente come un'azienda prevede di crescere in futuro, come retribuisce i dipendenti e gestisce i propri obblighi fiscali. L'analisi valuterebbe anche l'efficacia del team di gestione nella gestione delle operazioni dell'azienda.

Analisi quantitativa

Un'analisi quantitativa,. che prevede un approccio matematico ai guadagni, mostra come un'azienda gestisce i propri investimenti, come determina i premi da addebitare per le polizze che sottoscrive,

L'analisi quantitativa aiuta anche a mostrare come un'azienda gestisce il rischio attraverso i trattati di riassicurazione,. che sono polizze assicurative acquistate da un assicuratore da un altro assicuratore. La società che emette o cede le polizze assicurative a un altro assicuratore sta essenzialmente passando o cedendo il rischio che vengano presentate richieste di indennizzo su tali polizze. La società che acquista le polizze è chiamata riassicuratore e in cambio riceve i premi di tali polizze meno una parte che viene restituita all'assicuratore cedente.

Se gestita correttamente, la riduzione del rischio può aiutare gli assicuratori a ridurre al minimo i danni dovuti ai sinistri e ad aumentare i guadagni. Se le polizze non vengono cedute correttamente, o il riassicuratore assume troppe polizze rischiose, può essere un segno che i guadagni ne risentiranno se verranno presentate richieste contro tali polizze. La gestione del corretto equilibrio tra reddito e rischio derivante dai trattati di riassicurazione è un importante fattore di determinazione degli utili rettificati.

L'analisi quantitativa mostra anche quanto è necessario per mantenere il business e acquisire nuovi clienti. Gli investitori esamineranno anche gli utili rettificati e il valore contabile rettificato dell'assicuratore,. che rappresentano il valore della società dopo aver liquidato tutte le sue attività e pagato tutte le sue passività o debiti. Il valore contabile è essenzialmente il patrimonio netto della società.

Gli utili rettificati non devono essere utilizzati esclusivamente per valutare la performance finanziaria di un'azienda, ma piuttosto combinati con altre metriche finanziarie.

Vantaggi degli utili rettificati

In generale, i guadagni rettificati potrebbero essere considerati un indicatore del valore di un'impresa per i nuovi proprietari. La metrica viene utilizzata per valutare diversi aspetti della solidità finanziaria di un'azienda. Ciò è necessario perché le dichiarazioni di utili non rettificate basate sui principi contabili generalmente accettati (GAAP) non riflettono sempre la vera performance finanziaria di un'azienda. La Securities and Exchange Commission (SEC),. che regola la rendicontazione finanziaria per le società, richiede alle società pubbliche di utilizzare la contabilità GAAP per i loro rendiconti finanziari.

Tuttavia, le metriche delle entrate rettificate non sono conformi ai GAAP e mostreranno numeri di entrate diversi rispetto alle entrate non rettificate. L'utile o l'utile netto è conforme ai GAAP e rappresenta il profitto finale di un'azienda, il che significa che tutte le spese e i costi sono stati sottratti dalle entrate. D'altra parte, il calcolo degli utili rettificati comporterebbe l'aggiunta o la sottrazione di elementi finanziari da o verso l'utile netto per ottenere gli utili derivanti dalla gestione dell'attività principale.

Ad esempio, un'azienda potrebbe svalutare un bene o ristrutturare la propria organizzazione. Queste azioni sono in genere costi una tantum elevati che distorcono i profitti di un'azienda. In altre parole, la svalutazione diminuirebbe l'utile netto. Un numero di utili "rettificato" escluderebbe gli elementi non ricorrenti, il che significa che il costo di svalutazione verrebbe aggiunto agli utili per aiutare a mostrare quanto bene sta andando l'azienda senza distorsioni da transazioni una tantum.

Di conseguenza, gli utili rettificati possono essere utilizzati in tandem con gli utili conformi ai GAAP, come l'utile netto, per arrivare a una comprensione più completa della performance finanziaria di una compagnia di assicurazioni.

Mette in risalto

• I guadagni rettificati sono una metrica utile perché esclude le distorsioni degli utili come un guadagno o una perdita una tantum dalla vendita di un bene.

• L'utile rettificato è una metrica utilizzata nel settore assicurativo per valutare la performance finanziaria.

• L'utile rettificato è uguale a utili, aumenti delle riserve di perdite, nuovi affari, riserve di carenza, passività fiscali differite e plusvalenze.