Скорректированная прибыль

Что такое скорректированная прибыль?

Скорректированная прибыль — это показатель, используемый в страховой отрасли для оценки финансовых результатов. Скорректированная прибыль равна сумме прибыли и увеличения резервов убытков,. нового бизнеса, дефицитных резервов, отложенных налоговых обязательств и прироста капитала с предыдущего периода времени до текущего периода времени. Скорректированная прибыль позволяет оценить, как текущие результаты сравниваются с результатами в предыдущие годы.

Понимание скорректированной прибыли

Инвесторы и регулирующие органы могут проверять деятельность страховой компании несколькими способами, и они часто используют несколько аналитических подходов для обеспечения тщательной проверки страховой компании. Скорректированная прибыль помогает обеспечить измерение финансовых показателей страховой компании, чтобы ее можно было сравнить с другими страховщиками в отрасли. Скорректированная прибыль позволяет оценить основную прибыль путем исключения определенных разовых статей, таких как единовременная прибыль или убыток от продажи актива.

Расчет скорректированной прибыли может варьироваться в зависимости от типа продаваемой страховки. Поскольку внешние инвесторы не имеют доступа к тому же объему информации, что и внутренние сотрудники, может быть сложно определить скорректированную прибыль страховщика. Подходы могут различаться в зависимости от того, как они рассматривают расходы и премии. Страховая премия – это деньги, выплачиваемые страхователю страхователем, как правило, ежемесячно.

Например, компания по страхованию имущества и от несчастных случаев рассчитывает скорректированную прибыль, беря сумму своего чистого дохода (или прибыли), резервов на случай катастроф и резервов на изменение цен, а затем вычитая прибыли или убытки от инвестиционной деятельности. Резервы, такие как резервы на случай катастроф, представляют собой денежный пул, удерживаемый страховщиком на случай опасности катастрофы или разрушительного события, такого как ураган или наводнение. С другой стороны, компания по страхованию жизни может вычесть операции с капиталом, такие как увеличение капитала или денег, из увеличения выписанных премий.

Качественный анализ

Качественный анализ включает в себя анализ перспектив роста и производительности компании на основе информации, не поддающейся количественной оценке, такой как управленческий опыт и отраслевые циклы. Качественный анализ страховой компании, скорее всего, покажет, как компания планирует расти в будущем, как она выплачивает вознаграждение сотрудникам и управляет своими налоговыми обязательствами. Анализ также позволит оценить, насколько эффективна управленческая команда в управлении бизнесом.

Количественный анализ

Количественный анализ,. который включает в себя математический подход к доходам, показывает, как компания управляет своими инвестициями, как она определяет надбавки, взимаемые за полисы, которые она гарантирует,

Количественный анализ также помогает показать, как компания управляет рисками посредством договоров перестрахования,. которые представляют собой страховые полисы, приобретенные страховщиком у другого страховщика. Компания, которая выдает или уступает страховые полисы другому страховщику, по сути, передает или уступает риск предъявления претензий по этим полисам. Компания, покупающая полисы, называется перестраховщиком,. и взамен она получает страховые взносы по этим полисам за вычетом той части, которая возвращается страховщику - перестраховщику.

При правильном управлении снижение риска может помочь страховщикам свести к минимуму ущерб, причиненный претензиями, и увеличить прибыль. Если полисы не переданы должным образом или перестраховщик берет на себя слишком много рискованных полисов, это может быть признаком того, что доходы пострадают, если против этих полисов будут поданы иски. Управление надлежащим балансом доходов и рисков по договорам перестрахования является важным фактором скорректированной прибыли.

Количественный анализ также показывает, сколько требуется для сохранения бизнеса и приобретения новых клиентов. Инвесторы также рассмотрят скорректированную прибыль страховщика и скорректированную балансовую стоимость,. которая представляет собой стоимость компании после ликвидации всех ее активов и погашения всех ее обязательств или долгов. Балансовая стоимость – это, по сути, чистая стоимость компании.

Скорректированную прибыль следует использовать не только для оценки финансовых показателей компании, но и в сочетании с другими финансовыми показателями.

Преимущества скорректированной прибыли

В целом скорректированную прибыль можно рассматривать как показатель ценности бизнеса для новых владельцев. Метрика используется для оценки различных аспектов финансовой устойчивости компании. Это необходимо, поскольку нескорректированные отчеты о прибылях и убытках, основанные на общепринятых принципах бухгалтерского учета (GAAP),. не всегда отражают истинные финансовые результаты компании. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC),. которая регулирует финансовую отчетность компаний, требует, чтобы публичные компании использовали учет GAAP для своей финансовой отчетности.

Однако показатели скорректированной прибыли не соответствуют GAAP и будут показывать другие цифры прибыли, чем нескорректированная прибыль. Прибыль или чистая прибыль соответствуют GAAP и представляют собой чистую прибыль компании, то есть все расходы и расходы вычитаются из выручки. С другой стороны, расчет скорректированной прибыли будет включать добавление или вычитание финансовых статей из чистой прибыли или из нее, чтобы получить прибыль от ведения основного бизнеса.

Например, компания может списать актив или реструктурировать свою организацию. Эти действия, как правило, представляют собой большие единовременные затраты, которые искажают прибыль компании. Другими словами, списание приведет к уменьшению чистой прибыли. «Скорректированный» показатель прибыли будет исключать разовые статьи, а это означает, что стоимость списания будет добавлена обратно к прибыли, чтобы показать, насколько хорошо работает компания без каких-либо искажений из-за разовых транзакций.

В результате скорректированная прибыль может использоваться в сочетании с прибылью, соответствующей GAAP, например, с чистой прибылью, чтобы получить более полное представление о финансовых результатах страховой компании.

Особенности

• Скорректированная прибыль является полезной метрикой, поскольку она исключает искажения доходов, такие как единовременная прибыль или убыток от продажи актива.

• Скорректированная прибыль является показателем, используемым в страховой отрасли для оценки финансовых результатов.

• Скорректированная прибыль равна прибыли, увеличению резервов убытков, новому бизнесу, дефициту резервов, отложенным налоговым обязательствам и приросту капитала.