Justert inntjening
Hva er justert inntekt?
Justert inntjening er en beregning som brukes i forsikringsbransjen for å evaluere økonomiske resultater. Justert inntjening tilsvarer summen av overskudd og økninger i tapsreserver,. ny virksomhet, underskuddsreserver, utsatt skatteforpliktelse og kapitalgevinster fra forrige tidsperiode til gjeldende tidsperiode. Justert inntjening gir et mål på hvordan nåværende prestasjoner er sammenlignet med prestasjoner tidligere år.
Forstå justert inntekt
Investorer og regulatorer kan undersøke ytelsen til et forsikringsselskap på en rekke måter, og de bruker ofte flere analytiske tilnærminger for å sikre en grundig gjennomgang av et forsikringsselskap. Justert inntjening bidrar til å gi et mål på et forsikringsselskaps økonomiske resultater, slik at det kan sammenlignes med andre forsikringsselskaper i bransjen. Justert inntjening gjør det mulig å evaluere kjerneinntekter ved å fjerne visse engangsposter, for eksempel en engangsgevinst eller tap ved salg av en eiendel.
Beregning av justert inntjening kan variere avhengig av hvilken type forsikring som selges. Fordi eksterne investorer ikke har tilgang til samme mengde informasjon som interne ansatte, kan det være vanskelig å fastslå et forsikringsselskaps justerte inntjening. Tilnærminger kan variere avhengig av hvordan de undersøker utgifter og premier. En forsikringspremie er pengene som betales til et forsikringsselskap av forsikringstakeren, som vanligvis er på månedlig basis.
Et eiendoms- og skadeforsikringsselskap vil for eksempel beregne inntjeningen justert ved å ta summen av nettoinntekten (eller fortjenesten), katastrofereservene og reservene for prisendringer, og deretter trekke fra gevinster eller tap fra investeringsaktiviteter. Reserver, for eksempel katastrofereserver, er en pengemasse som forsikringsgiveren har i tilfelle en katastrofefare,. eller en destruktiv hendelse som orkan eller flom. På den annen side kan et livsforsikringsselskap trekke kapitaltransaksjoner, for eksempel økning i kapital eller penger, fra økninger i premieinntekter.
Kvalitativ analyse
En kvalitativ analyse involverer analyse av et selskaps vekstutsikter og ytelse basert på ikke-kvantifiserbar informasjon, som ledelsesekspertise og bransjesykluser. En kvalitativ analyse av et forsikringsselskap vil sannsynligvis vise hvordan et selskap planlegger å vokse i fremtiden, hvordan det kompenserer ansatte og administrerer sine skatteforpliktelser. Analysen vil også evaluere hvor effektiv ledergruppen er til å drive virksomheten.
Kvantitativ analyse
En kvantitativ analyse,. som involverer en matematisk tilnærming til inntjening, viser hvordan et selskap forvalter sine investeringer, hvordan det bestemmer premiene som skal kreves for poliser som det tegner,
Kvantitativ analyse bidrar også til å vise hvordan et selskap håndterer risiko gjennom gjenforsikringsavtaler,. som er forsikringer kjøpt av et forsikringsselskap fra et annet forsikringsselskap. Selskapet som utsteder eller avgir forsikringspolisene til en annen forsikringsgiver, overtar eller avgir i hovedsak risikoen for krav mot disse forsikringene. Selskapet som kjøper polisene kalles reassurandøren og får til gjengjeld utbetalt premiene fra disse polisene minus en som er betalt tilbake til andelsforsikringsselskapet.
Hvis det administreres på riktig måte, kan reduksjon av risiko hjelpe forsikringsselskapene med å minimere skader på grunn av krav og øke inntjeningen. Hvis polisene ikke avgis på riktig måte, eller reassurandøren tar på seg for mange risikable poliser, kan det være et tegn på at inntjeningen vil lide dersom det fremsettes krav mot disse polisene. Å håndtere den riktige balansen mellom inntekt og risiko fra gjenforsikringsavtaler er en viktig driver for justert inntjening.
Kvantitativ analyse viser også hvor mye det krever å beholde virksomheten og skaffe nye kunder. Investorer vil også se på forsikringsselskapets inntjening justert og justert bokført verdi,. som verdien av selskapet etter å ha likvidert alle sine eiendeler og nedbetalt alle sine forpliktelser eller gjeld. Bokført verdi er i hovedsak selskapets nettoverdi.
Justert inntjening bør ikke bare brukes til å evaluere et selskaps økonomiske resultater, men heller kombineres med andre økonomiske beregninger.
Fordeler med justert inntekt
Generelt kan justert inntjening betraktes som en indikator på verdien av en virksomhet for nye eiere. Beregningen brukes til å vurdere ulike aspekter ved den finansielle styrken til et selskap. Dette er nødvendig fordi ujusterte resultatoppgjør basert på generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) ikke alltid gjenspeiler den sanne økonomiske ytelsen til et selskap. Securities and Exchange Commission (SEC),. som regulerer finansiell rapportering for selskaper, krever at offentlige selskaper bruker GAAP-regnskap for sine rapporterte regnskaper.
Justerte inntektsberegninger er imidlertid ikke GAAP-kompatible og vil vise andre inntektstall enn ujusterte inntekter. Inntjening eller nettoinntekt er GAAP-kompatibel og representerer bunnlinjen for et selskap, noe som betyr at alle utgifter og kostnader er trukket fra inntektene. På den annen side vil beregning av justert inntjening innebære å legge til eller trekke fra finansposter til eller fra nettoinntekt for å komme frem til inntjeningen fra å drive kjernevirksomheten.
Et selskap kan for eksempel skrive ned en eiendel eller omstrukturere organisasjonen. Disse handlingene er vanligvis store engangskostnader som forvrenger selskapets fortjeneste. Med andre ord vil nedskrivningen redusere nettoinntekten. Et "justert" inntjeningstall vil ekskludere engangsposter, noe som betyr at nedskrivningskostnaden vil bli lagt tilbake til inntjeningen for å vise hvor godt selskapet presterer uten forvrengninger fra engangstransaksjoner.
Som et resultat kan justert inntjening brukes sammen med GAAP-kompatibel inntjening, for eksempel nettoinntekt, for å komme frem til en mer omfattende forståelse av et forsikringsselskaps økonomiske resultater.
##Høydepunkter
– Justert inntekt er en nyttig beregning fordi den ekskluderer inntektsforvrengninger som en engangsgevinst eller tap fra salg av en eiendel.
– Justert inntjening er en beregning som brukes i forsikringsbransjen for å evaluere økonomiske resultater.
- Justert inntjening tilsvarer overskudd, økning i tapsreserver, ny virksomhet, underskuddsreserver, utsatt skatteforpliktelse og kapitalgevinster.
