Leiðrétt hagnaður

Hvað eru leiðréttar tekjur?

Leiðrétt hagnaður er mælikvarði sem notaður er í tryggingaiðnaðinum til að meta fjárhagslega frammistöðu. Leiðréttar tekjur jafngilda summan af hagnaði og hækkun á tapsforða,. nýjum viðskiptum, vanskilaforða, frestuðum skattskuldum og söluhagnaði frá fyrra tímabili til yfirstandandi tímabils. Leiðrétt hagnaður gefur mælikvarða á hvernig núverandi árangur er í samanburði við árangur fyrri ára.

Skilningur á leiðréttum tekjum

Fjárfestar og eftirlitsaðilar geta skoðað frammistöðu vátryggingafélags á ýmsa vegu og þeir nota oft margar greiningaraðferðir til að tryggja ítarlega endurskoðun vátryggingafélags. Leiðréttar tekjur hjálpa til við að mæla fjárhagslega afkomu vátryggingafélags svo hægt sé að bera það saman við aðra vátryggjendur í greininni. Leiðrétt hagnaður gerir kleift að meta grunntekjur með því að fjarlægja ákveðna einskiptisliði, svo sem einskiptishagnað eða tap af sölu eignar.

Útreikningur á leiðréttum tekjum getur verið mismunandi eftir því hvers konar tryggingar eru seldar. Vegna þess að utanaðkomandi fjárfestar hafa ekki aðgang að sama magni upplýsinga og innri starfsmenn getur verið erfitt að ganga úr skugga um leiðrétta tekjur vátryggjenda. Aðferðirnar geta verið mismunandi eftir því hvernig þær skoða útgjöld og iðgjöld. Tryggingaiðgjald er það fé sem vátryggingartaki greiðir vátryggjanda, sem er venjulega mánaðarlega.

Eigna- og slysatryggingafélag, til dæmis, mun reikna út tekjur leiðrétta með því að taka summan af hreinum tekjum (eða hagnaði), hamfaraforða og varasjóði fyrir verðbreytingar, og draga síðan frá hagnað eða tap af fjárfestingarstarfsemi. Forði, eins og hamfaraforði, er fjársjóður sem vátryggjandinn hefur í vörslu ef um stórslys er að ræða,. eða eyðileggjandi atburði eins og fellibyl eða flóð. Á hinn bóginn gæti líftryggingafélag dregið fjármagnsviðskipti, svo sem hækkun á fjármagni eða peningum, frá hækkun á iðgjöldum.

Eigindleg greining

Eigindleg greining felur í sér greiningu á vaxtarhorfum og frammistöðu fyrirtækis sem byggir á ómælanlegum upplýsingum, svo sem sérfræðiþekkingu stjórnenda og atvinnusveiflum. Eigindleg greining á vátryggingafélagi myndi líklega sýna hvernig fyrirtæki ætlar að vaxa í framtíðinni, hvernig það bætir starfsmönnum og heldur utan um skattaskuldbindingar sínar. Greiningin myndi einnig meta hversu árangursríkt stjórnendahópurinn er í að reka starfsemi fyrirtækisins.

Magngreining

Megindleg greining , sem felur í sér stærðfræðilega nálgun á tekjur, sýnir hvernig fyrirtæki stjórnar fjárfestingum sínum, hvernig það ákvarðar iðgjöld til að rukka fyrir tryggingar sem það undirritar,

Magngreining hjálpar einnig til við að sýna hvernig fyrirtæki stýrir áhættu með endurtryggingasamningum,. sem eru vátryggingar sem vátryggjendur kaupa af öðrum vátryggjendum. Fyrirtækið sem gefur út eða framselur vátryggingarskírteini til annars vátryggjenda er í rauninni að yfirgefa eða afsala áhættunni af kröfum á þær tryggingar. Fyrirtækið sem kaupir vátryggingarnar er kallað endurtryggjandi og á móti fær iðgjöldin greidd af þessum vátryggingum að frádregnum tryggingum sem er greitt til baka til vátryggjanda.

Ef rétt er stjórnað getur það að draga úr áhættu hjálpað vátryggjendum að lágmarka tjón vegna tjóna og auka tekjur. Ef vátryggingarnar eru ekki afhentar á réttan hátt, eða endurtryggjandinn tekur á sig of margar áhættusamar vátryggingar, getur það verið merki um að hagnaðurinn muni skerðast ef kröfur eru gerðar á hendur þeim. Að stjórna réttu jafnvægi tekna og áhættu vegna endurtryggingasamninga er mikilvægur drifkraftur leiðréttra tekna.

Magngreining sýnir einnig hversu mikið það þarf til að halda viðskiptum og afla nýrra viðskiptavina. Fjárfestar munu einnig skoða hagnaðarleiðrétt og leiðrétt bókfært virði vátryggjanda,. sem er verðmæti fyrirtækisins eftir að hafa slitið öllum eignum þess og greitt af öllum skuldum eða skuldum. Bókfært virði er í meginatriðum hrein eign fyrirtækisins.

Leiðréttar tekjur ætti ekki að nota eingöngu til að meta fjárhagslega frammistöðu fyrirtækis heldur sameinast öðrum fjárhagslegum mælikvörðum.

Ávinningur af leiðréttum tekjum

Almennt séð mætti líta á leiðrétta hagnað sem vísbendingu um verðmæti fyrirtækis fyrir nýja eigendur. Mælingin er notuð til að meta mismunandi þætti fjárhagslegs styrks fyrirtækis. Þetta er nauðsynlegt vegna þess að óleiðréttar afkomuskýrslur byggðar á almennt viðurkenndum reikningsskilareglum (GAAP) endurspegla ekki alltaf raunverulega fjárhagslega afkomu fyrirtækis. Verðbréfa- og kauphallarnefndin (SEC),. sem stjórnar reikningsskilum fyrirtækja, krefst þess að opinber fyrirtæki noti GAAP bókhald fyrir uppgjörsreikninga sína.

Hins vegar eru leiðréttar tekjur ekki í samræmi við GAAP og munu sýna aðrar tekjur en óleiðréttar tekjur. Hagnaður eða hreinar tekjur eru í samræmi við reikningsskilavenju og táknar hagnað fyrirtækis á botni , sem þýðir að allur kostnaður og kostnaður hefur verið dreginn frá tekjum. Á hinn bóginn myndi útreikningur á leiðréttum tekjum fela í sér að bæta við eða draga fjármagnsliði við eða frá hreinum tekjum til að komast að tekjum af rekstri kjarnastarfseminnar.

Til dæmis gæti fyrirtæki fært niður eign eða endurskipulagt skipulag sitt. Þessar aðgerðir eru venjulega stór, einskiptiskostnaður sem skekkir hagnað fyrirtækis. Með öðrum orðum myndi niðurfærslan minnka hreinar tekjur. „Leiðrétt“ tekjutala myndi útiloka óendurtekna liði, sem þýðir að niðurfærslukostnaður yrði bætt aftur inn í tekjur til að hjálpa til við að sýna hversu vel fyrirtækið stendur sig án röskunar frá einskiptisviðskiptum.

Fyrir vikið er hægt að nota leiðréttar tekjur samhliða tekjum sem samræmast GAAP, svo sem hreinar tekjur, til að ná yfirgripsmeiri skilningi á fjárhagslegri afkomu vátryggingafélags.

##Hápunktar

• Leiðréttar hagnaður er gagnlegur mælikvarði vegna þess að hún útilokar röskun á tekjum eins og einskiptis hagnaði eða tapi af sölu eignar.

• Leiðrétt tekjur er mælikvarði sem notaður er í tryggingaiðnaðinum til að meta fjárhagslega afkomu.

• Leiðrétt hagnaður jafngildir hagnaði, aukningu á tapsforða, nýjum viðskiptum, skortsforða, frestuðum skattskuldum og söluhagnaði.