Justerat resultat

Vad är justerade intäkter?

Justerat resultat är ett mått som används inom försäkringsbranschen för att utvärdera finansiella resultat. Justerat resultat är lika med summan av vinster och ökningar av förlustreserver,. nya affärer, underskottsreserver, uppskjutna skatteskulder och kapitalvinster från föregående tidsperiod till nuvarande tidsperiod. Justerat resultat ger ett mått på hur nuvarande prestation står sig i jämförelse med tidigare år.

Förstå justerade intäkter

Investerare och tillsynsmyndigheter kan undersöka ett försäkringsbolags resultat på ett antal sätt, och de använder ofta flera analytiska metoder för att säkerställa en grundlig granskning av ett försäkringsbolag. Justerat resultat hjälper till att ge ett mått på ett försäkringsbolags finansiella resultat så att det kan jämföras med andra försäkringsbolag i branschen. Justerat resultat möjliggör utvärdering av kärnintäkter genom att ta bort vissa engångsposter, såsom en engångsvinst eller förlust från försäljning av en tillgång.

Att beräkna justerad inkomst kan variera beroende på vilken typ av försäkring som säljs. Eftersom externa investerare inte har tillgång till samma mängd information som interna anställda kan det vara svårt att fastställa en försäkringsgivares justerade resultat. Tillvägagångssätt kan variera beroende på hur de granskar utgifter och premier. En försäkringspremie är de pengar som betalas till en försäkringsgivare av försäkringstagaren, vilket vanligtvis sker på månadsbasis.

Ett egendoms- och skadeförsäkringsbolag kommer till exempel att beräkna vinsten justerad genom att ta summan av dess nettoinkomst (eller vinst), katastrofreserver och reserver för prisförändringar, och sedan dra av vinster eller förluster från investeringsaktiviteter. Reserver, till exempel katastrofreserver, är en summa pengar som innehas av försäkringsgivaren i händelse av en katastrofrisk eller en destruktiv händelse som en orkan eller översvämning. Å andra sidan kan ett livförsäkringsbolag subtrahera kapitaltransaktioner, såsom ökningar av kapital eller pengar, från ökningar av skrivna premier.

Kvalitativ analys

En kvalitativ analys involverar analys av ett företags tillväxtutsikter och resultat baserat på icke kvantifierbar information, såsom ledningsexpertis och branschcykler. En kvalitativ analys av ett försäkringsbolag skulle sannolikt visa hur ett företag planerar att växa i framtiden, hur det kompenserar anställda och hanterar sina skatteförpliktelser. Analysen skulle också utvärdera hur effektiv ledningsgruppen är på att driva verksamheten.

Kvantitativ analys

En kvantitativ analys,. som involverar ett matematiskt förhållningssätt till vinst, visar hur ett företag hanterar sina investeringar, hur det bestämmer premierna att ta ut för försäkringar som det tecknar,

Kvantitativ analys hjälper också till att visa hur ett företag hanterar risker genom återförsäkringsavtal,. som är försäkringar som köps av en försäkringsgivare från en annan försäkringsgivare. Det företag som utfärdar eller överlåter försäkringarna till en annan försäkringsgivare överlåter eller avstår i huvudsak risken för anspråk på dessa försäkringar. Det företag som köper försäkringarna kallas återförsäkringsgivare och får i gengäld betalda premierna från dessa försäkringar minus en som betalas tillbaka till den delöverlåtande försäkringsgivaren.

Om det hanteras på rätt sätt kan en minskad risk hjälpa försäkringsgivare att minimera skador på grund av anspråk och öka intäkterna. Om försäkringarna inte avges på rätt sätt, eller om återförsäkringsgivaren tar på sig för många riskfyllda försäkringar, kan det vara ett tecken på att intäkterna kommer att bli lidande om anspråk ställs mot dessa försäkringar. Att hantera den rätta balansen mellan inkomst och risk från återförsäkringsavtal är en viktig drivkraft för justerad inkomst.

Kvantitativ analys visar också hur mycket det krävs för att behålla affärer och skaffa nya kunder. Investerare kommer också att titta på försäkringsgivarens vinstjusterade och justerade bokförda värde,. vilket värdet av företaget efter att ha likviderat alla dess tillgångar och betalat av alla sina skulder eller skulder. Bokfört värde är i huvudsak företagets nettovärde.

Justerad vinst bör inte användas enbart för att utvärdera ett företags finansiella resultat utan i stället kombineras med andra finansiella mått.

Fördelar med justerad vinst

Generellt sett kan justerad vinst ses som en indikator på värdet av en verksamhet för nya ägare. Mätvärdet används för att bedöma olika aspekter av ett företags finansiella styrka. Detta är nödvändigt eftersom ojusterade resultaträkningar baserade på allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) inte alltid återspeglar ett företags verkliga ekonomiska resultat. Securities and Exchange Commission (SEC),. som reglerar finansiell rapportering för företag, kräver att offentliga företag använder GAAP-redovisning för sina rapporterade finansiella rapporter.

Justerade intäktsstatistik är dock inte GAAP-kompatibla och kommer att visa andra inkomstsiffror än ojusterade intäkter. Vinst eller nettoinkomst överensstämmer med GAAP och representerar den nedersta radens vinst för ett företag, vilket innebär att alla utgifter och kostnader har subtraherats från intäkterna. Å andra sidan skulle beräkning av justerad vinst innebära att man adderade eller subtraherar finansiella poster till eller från nettoresultatet för att komma fram till resultatet från att driva kärnverksamheten.

Till exempel kan ett företag skriva ned en tillgång eller omstrukturera sin organisation. Dessa åtgärder är vanligtvis stora engångskostnader som snedvrider ett företags vinst. Med andra ord skulle nedskrivningen minska nettoresultatet. Ett "justerat" resultattal skulle utesluta poster av engångskaraktär, vilket innebär att nedskrivningskostnaden skulle läggas tillbaka till resultatet för att visa hur bra företaget presterar utan några snedvridningar från engångstransaktioner.

Som ett resultat kan justerade intäkter användas tillsammans med GAAP-kompatibla intäkter, såsom nettoinkomst, för att komma fram till en mer heltäckande förståelse av ett försäkringsbolags finansiella resultat.

##Höjdpunkter

• Justerade intäkter är ett användbart mått eftersom det utesluter snedvridningar av intäkterna som en engångsvinst eller -förlust från försäljningen av en tillgång.

– Justerat resultat är ett mått som används inom försäkringsbranschen för att utvärdera finansiella resultat.

• Justerat resultat är lika med vinster, ökningar av förlustreserver, nya affärer, underskottsreserver, uppskjutna skatteskulder och kapitalvinster.