एक स्प्रेड खरीदें

स्प्रेड खरीदने का क्या मतलब है?

एक स्प्रेड ख़रीदना एक विकल्प रणनीति शुरू करने के कार्य को संदर्भित करता है जिसमें एक विशेष विकल्प खरीदना और एक ही लेनदेन में एक समान, कम खर्चीला विकल्प बेचना शामिल है। विभिन्न स्ट्राइक कीमतों पर एक से अधिक अनुबंधों को शामिल करने वाली विकल्प रणनीतियों को स्प्रेड के रूप में संदर्भित किया जाता है। विकल्प स्प्रेड, अन्य व्यापारिक उपकरणों की तरह, खरीद या बिक्री लेनदेन के साथ शुरू किया जा सकता है। एक विकल्प स्प्रेड जो खरीदा जाता है, इसका मतलब है कि इसकी शुद्ध लागत है और इस विकल्प रणनीति को बंद करने से बिक्री लेनदेन के साथ होगा।

स्प्रेड खरीदने का तरीका समझना

ऑप्शन स्प्रेड विभिन्न प्रकार के निर्माणों में आते हैं, जिनमें से प्रत्येक के पीछे एक या अधिक विशिष्ट व्यापारिक रणनीतियाँ होती हैं। एक स्प्रेड में दो और कभी-कभी चार विकल्प अनुबंध शामिल होते हैं। सभी विविधताओं में एक खरीद और एक बिक्री आदेश होता है और प्रसार को या तो शुरू किया जा सकता है। जब एक स्प्रेड खरीदा जाता है, तो स्प्रेड बनाने वाले सभी अलग-अलग अनुबंध एक ही समय में ऑर्डर किए जाते हैं। प्रत्येक अनुबंध की खरीद और पूछ कीमतों के बीच का अंतर संयुक्त है, और यह कभी-कभी तरल बाजारों में बेहतर मूल्य दक्षता की ओर जाता है।

ऑर्डर खरीदें आमतौर पर इसका मतलब है कि व्यापारी स्प्रेड (जिसे डेबिट स्प्रेड के रूप में भी जाना जाता है ) खरीदने के लिए पैसे का भुगतान करता है और स्प्रेड को बेचने की उम्मीद करता है जब स्प्रेड मूल रूप से इसके लिए भुगतान किया गया था। इस संदर्भ में स्प्रेड खरीदना व्यापार को खोलना है।

सेल ऑर्डर का इस्तेमाल ट्रेड शुरू करने के लिए भी किया जा सकता है और जब ऐसा होता है तो डायनेमिक थोड़ा अलग होता है। बेचने के आदेश शुरू करने का आमतौर पर मतलब है कि व्यापारी स्प्रेड को बेचने के लिए धन एकत्र करता है (जिसे क्रेडिट स्प्रेड के रूप में भी जाना जाता है ) और उस पैसे के कुछ या सभी को रखने की उम्मीद करता है क्योंकि स्प्रेड मूल्य खो देता है या बेकार हो जाता है। इस संदर्भ में स्प्रेड खरीदना समाप्ति से पहले व्यापार को बंद करना है।

एक विकल्प स्प्रेड की ताकत अंतर्निहित के मूल्य में उतार-चढ़ाव से लाभ के लिए लीवरेज का उपयोग करते हुए जोखिम को सावधानीपूर्वक सीमित करना है। रणनीति अत्यधिक तरल स्टॉक या वायदा अनुबंधों पर सबसे अच्छा काम करती है।

आम डेबिट स्प्रेड

विकल्प फैलता है जहां एक अनुबंध एक स्ट्राइक के साथ खरीदा जाता है जो पैसे पर होता है, और दूसरा अनुबंध एक साथ पैसे से दो या दो से अधिक स्ट्राइक खरीदा जाता है, सामान्य राशि डेबिट स्प्रेड ट्रेडर हैं। इस तरह के स्प्रेड ट्रेडों को वर्टिकल स्प्रेड कहा जाता है क्योंकि खरीदे और बेचे गए विकल्पों के बीच एकमात्र अंतर स्ट्राइक प्राइस होता है। नाम विकल्प श्रृंखला प्रदर्शन से आता है , जो स्ट्राइक कीमतों के आधार पर विकल्पों को लंबवत रूप से सूचीबद्ध करता है। दो मुख्य वर्टिकल डेबिट स्प्रेड प्रकृति में दिशात्मक हैं: बुल कॉल स्प्रेड और बियर पुट स्प्रेड।

बुल कॉल स्प्रेड में एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर कॉल विकल्प खरीदना शामिल होता है, जबकि समान परिसंपत्ति और समाप्ति तिथि पर समान संख्या में कॉल को बेचना या लिखना होता है, लेकिन उच्च स्ट्राइक मूल्य पर। एक बुल कॉल स्प्रेड का उपयोग तब किया जाता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में मध्यम वृद्धि की उम्मीद की जाती है।

भालू पुट स्प्रेड में एक विशिष्ट स्ट्राइक मूल्य पर क्रय पुट विकल्प शामिल होते हैं, जबकि समान परिसंपत्ति और समान समाप्ति तिथि पर समान संख्या में पुट को बेचते या लिखते हैं लेकिन कम स्ट्राइक मूल्य पर। एक भालू पुट स्प्रेड का उपयोग तब किया जाता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में मामूली गिरावट की उम्मीद होती है।

कैलेंडर स्प्रेड, बटरफ्लाई स्प्रेड, कोंडोर स्प्रेड, अनुपात बैकस्प्रेड और कई अन्य कम ज्ञात किस्में हैं। इनमें से प्रत्येक मामले में व्यापारी पैसे के विकल्प में या उसके पास एक खरीदता है और एक और आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प बेचता है, जो खाते में शुद्ध डेबिट बनाता है। अधिकतम लाभ आमतौर पर तब प्राप्त होता है जब अंतर्निहित परिसंपत्ति सबसे दूर के आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प की हड़ताल पर बंद हो जाती है।

एक ख़रीदना स्प्रेड का लाभ

लॉन्ग स्प्रेड का मुख्य लाभ यह है कि व्यापार का शुद्ध जोखिम कम हो जाता है। सस्ता विकल्प बेचने से अधिक महंगा विकल्प खरीदने की लागत को ऑफसेट करने में मदद मिलती है। इसलिए, पूंजी का शुद्ध परिव्यय एक ही विकल्प को एकमुश्त खरीदने से कम है। और यह अंतर्निहित स्टॉक या सुरक्षा के व्यापार की तुलना में बहुत कम जोखिम वहन करता है क्योंकि जोखिम प्रसार की शुद्ध लागत तक सीमित है।

यदि ट्रेडर का मानना है कि अंतर्निहित स्टॉक या सिक्योरिटी ट्रेड तिथि और समाप्ति तिथि के बीच सीमित मात्रा में आगे बढ़ेगी तो एक लंबा स्प्रेड एक आदर्श खेल हो सकता है। हालांकि, यदि अंतर्निहित स्टॉक या सुरक्षा अधिक मात्रा में चलती है तो व्यापारी उस अतिरिक्त लाभ का दावा करने की क्षमता छोड़ देता है। यह जोखिम और संभावित इनाम के बीच का समझौता है जो कई व्यापारियों को आकर्षित कर रहा है।

हाइलाइट्स

ऑप्शन स्प्रेड को सिंगल ट्रेड के रूप में खरीदा या बेचा जा सकता है।
खरीद आदेश के साथ खोले जाने वाले स्प्रेड आमतौर पर डेबिट स्प्रेड होते हैं।
डेबिट स्प्रेड रणनीति के व्यापार का लाभ कड़ाई से नियंत्रित जोखिम है।
अत्यधिक तरल बाजारों में स्प्रेड सबसे अच्छा काम करते हैं।