شراء فروق الأسعار
ماذا يعني شراء فرق السعر؟
يشير شراء السبريد إلى بدء إستراتيجية خيارات تتضمن شراء خيار معين وبيع خيار مماثل وأقل تكلفة في صفقة واحدة. يشار إلى استراتيجيات الخيارات التي تتضمن أكثر من عقد واحد بأسعار مضاربة مختلفة باسم السبريد. يمكن بدء فروق الخيارات ، مثل أدوات التداول الأخرى ، إما بصفقة شراء أو بيع. يشير انتشار الخيار الذي تم شراؤه إلى أن له صافي تكلفة وأن إغلاق استراتيجية الخيار هذه سيحدث مع معاملة بيع.
فهم كيفية شراء فروق الأسعار
تأتي فروق الأسعار في مجموعة متنوعة من الإنشاءات ، كل منها لديها واحدة أو أكثر من استراتيجيات التداول المتخصصة وراءها. يشمل السبريد عقدين وأحيانًا أربعة عقود خيار. جميع الاختلافات لها أمر بيع وشراء ويمكن بدء السبريد بأي منهما. عند شراء السبريد ، يتم ترتيب جميع العقود المختلفة التي يتكون منها السبريد في نفس الوقت. يتم الجمع بين الاختلاف بين سعري الشراء والطلب لكل عقد ، وهذا يؤدي أحيانًا إلى تحسين كفاءة الأسعار في الأسواق السائلة.
عادةً ما تشير أوامر الشراء إلى أن المتداول يدفع المال لشراء السبريد (المعروف أيضًا باسم فروق الأسعار المدين ) ويأمل في بيع السبريد عندما يكون السبريد أكثر مما تم دفعه في الأصل مقابل ذلك. شراء السبريد في هذا السياق هو فتح الصفقة.
يمكن أيضًا استخدام أوامر البيع لبدء عملية تداول وعندما يحدث ذلك ، تكون الديناميكية مختلفة قليلاً. عادةً ما يعني بدء أوامر البيع أن المتداول يجمع المال لبيع السبريد (المعروف أيضًا باسم انتشار الائتمان ) ويأمل في الاحتفاظ ببعض أو كل تلك الأموال لأن السبريد يفقد قيمته أو ينتهي صلاحيته. شراء السبريد في هذا السياق هو إغلاق الصفقة قبل انتهاء الصلاحية.
تكمن قوة انتشار الخيار في الحد من المخاطر بعناية أثناء استخدام الرافعة المالية للربح من تقلبات أسعار الأصل. تعمل الإستراتيجية بشكل أفضل مع الأسهم عالية السيولة أو العقود الآجلة.
فروق الخصم المشتركة
ينتشر في الخيارات حيث يتم شراء عقد واحد مع إضراب على المال ، ويتم شراء عقد آخر في نفس الوقت إضرابين أو أكثر من المال ، هم متداولون شائعون لفروق الخصم المباشر. تسمى صفقات السبريد مثل هذه الفوارق الرأسية حيث أن الفروق الوحيدة بين خيارات البيع والشراء هي أسعار الإضراب. يأتي الاسم من عرض سلسلة الخيارات ، الذي يسرد الخيارات عموديًا حسب أسعار الإضراب. إن فروقات الخصم الرأسية الرئيسية هي اتجاهية بطبيعتها: فروق أسعار الشراء الثور وفروق الأسعار الدببة.
سبريد شراء الثور شراء خيارات شراء بسعر إضراب محدد أثناء بيع أو كتابة نفس عدد المكالمات على نفس الأصل وتاريخ انتهاء الصلاحية ولكن بسعر إضراب أعلى. يتم استخدام سبريد شراء الثور عند توقع ارتفاع معتدل في سعر الأصل الأساسي.
فروق أسعار وضع الدب شراء خيارات بيع بسعر إضراب محدد أثناء بيع أو كتابة نفس العدد من عمليات البيع على نفس الأصل ونفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن بسعر إضراب أقل. يتم استخدام سبريد البيع عند توقع انخفاض معتدل في سعر الأصل الأساسي.
الأنواع الإضافية من فروق الأسعار المدين التي يتم تداولها غالبًا هي فروق التقويم ، وفروق أسعار الفراشات ، وفروق أسعار الكندور ، وفروق الأسعار الخلفية ، والعديد من الأصناف الأخرى الأقل شهرة. في كل حالة من هذه الحالات ، يشتري المتداول واحدًا في خيار المال أو بالقرب منه ويبيع خيارًا إضافيًا خارج نطاق المال ، مما يؤدي إلى إنشاء صافي الخصم في الحساب. عادة ما يتم تحقيق أقصى ربح إذا أغلق الأصل الأساسي بضربة لأبعد خيار خارج نطاق المال.
ميزة شراء فروق الأسعار
الميزة الرئيسية لفروق الأسعار الطويلة هي أنه يتم تقليل صافي مخاطر التداول. يساعد بيع الخيارات الأرخص في تعويض تكلفة شراء الخيار الأكثر تكلفة. لذلك ، فإن الإنفاق الصافي لرأس المال أقل من شراء خيار واحد بشكل مباشر. وتنطوي على مخاطر أقل بكثير من تداول الأسهم أو الأوراق المالية الأساسية نظرًا لأن المخاطر تقتصر على صافي تكلفة السبريد.
إذا كان المتداول يعتقد أن السهم الأساسي أو الورقة المالية ستتحرك بمقدار محدود بين تاريخ التداول وتاريخ انتهاء الصلاحية ، فقد يكون السبريد الطويل هو اللعب المثالي. ومع ذلك ، إذا تحرك السهم الأساسي أو الورقة المالية بمقدار أكبر ، فإن المتداول يتخلى عن القدرة على المطالبة بهذا الربح الإضافي. إنها المقايضة بين المخاطرة والمكافأة المحتملة التي تجذب العديد من المتداولين.
يسلط الضوء
يمكن شراء أو بيع فروق الخيارات في صفقة واحدة.
عادة ما تكون الفروق التي يتم فتحها بأمر شراء هي فروق أسعار مدين.
ميزة تداول إستراتيجية فروق الخصم هي مخاطر محكومة بإحكام.
تعمل فروق الأسعار بشكل أفضل في الأسواق عالية السيولة.
