पूंजी वृद्धि

पूंजी वृद्धि क्या है?

पूंजी वृद्धि, या पूंजी वृद्धि, समय के साथ किसी परिसंपत्ति या निवेश के मूल्य में वृद्धि है। पूंजी वृद्धि को किसी परिसंपत्ति या निवेश के वर्तमान मूल्य, या बाजार मूल्य,. और उसके खरीद मूल्य, या उस समय संपत्ति या निवेश के मूल्य के बीच के अंतर से मापा जाता है जब इसे हासिल किया गया था।

पूंजी वृद्धि को समझना

अनुकूल पूंजी वृद्धि की सीमा इसमें शामिल निवेशक और निवेश के उद्देश्यों पर निर्भर करती है। निवेशकों के बीच निवेश का उद्देश्य अलग-अलग होता है, जो उनके जोखिम सहनशीलता के स्तर पर निर्भर करता है । कम जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक आय प्राप्त करने की संभावना रखते हैं, जबकि उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक पूंजी वृद्धि की तलाश कर सकते हैं।

पूंजी वृद्धि निवेश उद्देश्यों को मध्यम वृद्धि और उच्च विकास में वर्गीकृत किया जा सकता है। मध्यम पूंजी वृद्धि चाहने वाला निवेशक ब्लू-चिप स्टॉक जैसी स्थिर कंपनियों की इक्विटी में निवेश कर सकता है। दूसरी ओर, उच्च पूंजी वृद्धि चाहने वाला निवेशक अधिक सट्टा निवेश या विकास शेयरों में निवेश कर सकता है । ग्रोथ स्टॉक अक्सर कम लाभ या कमाई के इतिहास वाली कंपनियां होती हैं जो भविष्य में उच्च विकास का वादा करती हैं।

इक्विटी और रियल एस्टेट

इक्विटी और रियल एस्टेट दो सबसे आम निवेश हैं जिनका उपयोग पूंजी वृद्धि के लिए किया जाता है। जबकि इन परिसंपत्ति वर्गों में आय घटक हो सकते हैं - लाभांश के माध्यम से इक्विटी और किराये की आय के माध्यम से अचल संपत्ति - पूंजी वृद्धि निवेश उद्देश्य वाले निवेशक आमतौर पर मूल्य प्रशंसा की मांग कर रहे हैं।

विविधीकरण

पूंजी वृद्धि चाहने वाले निवेशकों के लिए एक विशिष्ट रणनीति एक पोर्टफोलियो में विभिन्न निवेशों को आवंटित करना है ताकि यह विविध हो। विविधीकरण विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों जैसे स्टॉक और बॉन्ड के बीच निवेश को फैलाकर एक पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने में मदद करता है।

परिसंपत्ति आवंटन विभिन्न कारकों जैसे निवेशक के उद्देश्य, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज द्वारा निर्धारित किया जाएगा । उदाहरण के लिए, उनके बिसवां दशा में निवेशक अपने पोर्टफोलियो में अधिक इक्विटी या विकास कंपनियों का विकल्प चुन सकते हैं क्योंकि उनके पास एक लंबा समय क्षितिज है। दूसरी ओर, जो निवेशक सेवानिवृत्ति के करीब हैं, वे कम जोखिम के साथ विकास बनाने के लिए अपने पोर्टफोलियो में इक्विटी की तुलना में अधिक बांड का विकल्प चुन सकते हैं।

निवेश के उद्देश्य और जोखिम कारक भी मध्यम पूंजी वृद्धि निवेश और उच्च पूंजी वृद्धि निवेश के बीच इक्विटी आवंटन का निर्धारण करेंगे। प्रत्येक पोर्टफोलियो अलग है, और प्रत्येक निवेशक की जोखिम की परिभाषा व्यक्तिपरक है।

पूंजी वृद्धि निवेश के प्रकार

नीचे कुछ सामान्य निवेश दिए गए हैं जिनका उपयोग पूंजी वृद्धि रणनीति में किया जा सकता है।

फंड

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड ऐसे फंड होते हैं जिनमें स्टॉक या बॉन्ड सहित प्रतिभूतियों की एक टोकरी होती है जो निवेशकों को जोखिम में विविधता लाने या किसी विशिष्ट क्षेत्र को लक्षित करने में मदद करती है। ऐसे ईटीएफ और फंड हैं जो एसएंडपी 500 (डायवर्सिफाइड) को प्रतिबिंबित करते हैं और जिनमें केवल बैंक स्टॉक (क्षेत्र-विशिष्ट) होते हैं।

इक्विटी

उच्च वृद्धि वाले शेयरों में प्रौद्योगिकी और जैव प्रौद्योगिकी कंपनियां शामिल हो सकती हैं क्योंकि वे अक्सर समय के साथ महत्वपूर्ण रूप से सराहना कर सकते हैं। हालांकि, इस प्रकार के शेयरों से अधिक जोखिम जुड़ा होता है क्योंकि उनमें से कुछ को लाभदायक होना होता है। साथ ही, सभी प्रौद्योगिकी स्टॉक ग्रोथ स्टॉक नहीं हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ लोग तर्क दे सकते हैं कि Microsoft Corporation (MSFT) एक अच्छी तरह से स्थापित कंपनी है जो सुरक्षित और स्थिर रिटर्न देती है।

जिन कंपनियों के पास सबसे अच्छी पूंजी वृद्धि की संभावनाएं हैं, वे आमतौर पर लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं। लाभांश शेयरधारकों को कंपनी में शेयरों के मालिक होने के लिए एक पुरस्कार के रूप में भुगतान है। लाभांश का भुगतान कंपनी की प्रतिधारित आय से किया जाता है, जो वर्षों से संचित लाभ का एक बचत खाता है। नतीजतन, लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनियां अच्छी तरह से स्थापित, लगातार लाभदायक निगम होती हैं।

जो कंपनियां लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं, वे भविष्य में उच्च रिटर्न उत्पन्न करने में अधिक रुचि रखती हैं। ये विकास-केंद्रित कंपनियां अनुसंधान और विकास के लिए या संचालन या बुनियादी ढांचे का विस्तार करने के लिए अपने मुनाफे का पुनर्निवेश करती हैं।

बांड

ट्रेजरी विभाग द्वारा जारी यूएस ट्रेजरी जैसे बांड को जोखिम मुक्त निवेश माना जाता है। हालांकि, जब पूंजी वृद्धि की बात आती है तो वे इक्विटी से कम प्रदर्शन करते हैं। बांड आमतौर पर आय के लिए उपयोग किए जाते हैं क्योंकि उनमें से अधिकांश बांडधारकों को एक निश्चित ब्याज दर का भुगतान करते हैं।

आरईआईटी

ऐसे निवेशक जो रियल एस्टेट उद्योग में निवेश करने के विचार को पसंद करते हैं, लेकिन खुद के लिए अचल संपत्ति नहीं चाहते हैं, वे रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) में निवेश कर सकते हैं। आरईआईटी ऐसे फंड हैं जिनमें वाणिज्यिक अचल संपत्ति संपत्तियों का एक पोर्टफोलियो होता है, जिसमें मॉल, अपार्टमेंट कॉम्प्लेक्स, होटल, कार्यालय भवन और गोदाम शामिल हो सकते हैं। आरईआईटी निवेशकों को भुगतान की पेशकश करते हैं क्योंकि वे संपत्तियों से प्राप्त किराये की आय को वितरित करते हैं।

आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) के लिए कर प्रभाव और कर शामिल हो सकते हैं । अपनी विशिष्ट वित्तीय स्थिति के लिए कृपया कर सलाहकार से परामर्श लें।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण

मान लीजिए कि एक निवेशक एक आक्रामक पूंजी विकास रणनीति चाहता है और उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए अधिक जोखिम लेने को तैयार है। इस पोर्टफोलियो में निवेश करने वाले व्यक्ति की समयावधि 20 साल या उससे अधिक हो सकती है।

नीचे अलग-अलग फंड और पोर्टफोलियो की कुल राशि का प्रतिशत है जो प्रत्येक फंड को आवंटित किया जाएगा।

40% स्मॉल-कैप स्टॉक

वेंगार्ड स्मॉल-कैप ईटीएफ (वीबी), जो सीआरएसपी यूएस स्मॉल कैप इंडेक्स को ट्रैक करता है, उन शेयरों को चुनता है जिन्हें छोटे और जोखिम भरा माना जाता है लेकिन उच्च विकास की संभावना है। फंड में प्रौद्योगिकी और औद्योगिक स्टॉक रखने की प्रवृत्ति होती है।

20% उभरते बाजार

वेंगार्ड एफटीएसई इमर्जिंग मार्केट्स ईटीएफ (वीडब्ल्यूओ) ब्राजील, ताइवान, दक्षिण अफ्रीका और चीन जैसे उभरते बाजारों में स्थित कंपनियों की इक्विटी में निवेश करता है। वीडब्ल्यूओ जैसे उभरते बाजार फंडों में उच्च पुरस्कारों की संभावना के साथ नुकसान के लिए उच्च जोखिम होता है।

20% बड़ी कंपनी स्टॉक

वेंगार्ड लार्ज-कैप ईटीएफ (वीवी) ऐप्पल इंक, जॉनसन एंड जॉनसन, एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन और वीज़ा इंक जैसी स्थिर, बड़ी कंपनियों में निवेश करता है। यह फंड बड़ी अमेरिकी कंपनियों के शेयरों के विविध समूह तक पहुंच प्रदान करता है।

10% बांड

वेंगार्ड टोटल बॉन्ड मार्केट ईटीएफ (बीएनडी) निवेशकों को पूरे अमेरिका में कई निवेश ग्रेड बॉन्ड तक पहुंच प्रदान करता है। फंड आय प्रदान करता है और शेयर मूल्य प्रशंसा के माध्यम से बहुत कम पूंजी वृद्धि होती है। हालांकि, यह एक स्थिर आय स्ट्रीम जोड़कर अशांत बाजारों के दौरान एक पोर्टफोलियो में रिटर्न को बढ़ाने में मदद कर सकता है।

एक उदाहरण के रूप में उपरोक्त पोर्टफोलियो का उपयोग करते हुए, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, या व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के साथ पूंजी वृद्धि हासिल की जा सकती है। साथ ही, प्रत्येक फंड को आवंटित किए गए प्रतिशत को प्रत्येक निवेशक की जरूरतों और जोखिम सहनशीलता में बदला जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो सेवानिवृत्ति के करीब है, वह बॉन्ड फंड या बड़ी कंपनी फंड में उच्च प्रतिशत और उभरते बाजार फंड में एक छोटा या कोई आवंटन नहीं चुन सकता है।

हाइलाइट्स

• पूंजी वृद्धि निवेश शामिल प्रत्येक निवेशक के लिए जोखिम सहनशीलता के स्तर के आधार पर भिन्न होता है।

• पूंजी वृद्धि को किसी निवेश के मौजूदा बाजार मूल्य और उसके खरीद मूल्य के बीच के अंतर से मापा जाता है।

• पूंजी वृद्धि, या पूंजी वृद्धि, समय के साथ किसी परिसंपत्ति या निवेश के मूल्य में वृद्धि है।