Crescita del capitale

Che cos'è la crescita del capitale?

La crescita del capitale, o apprezzamento del capitale, è un aumento del valore di un bene o di un investimento nel tempo. La crescita del capitale è misurata dalla differenza tra il valore attuale, o valore di mercato,. di un bene o investimento e il suo prezzo di acquisto, o il valore del bene o investimento al momento dell'acquisizione.

Capire la crescita del capitale

L'entità della crescita del capitale favorevole dipende dall'investitore coinvolto e dagli obiettivi di investimento. L'obiettivo di investimento varia tra gli investitori, a seconda del loro livello di tolleranza al rischio. È probabile che gli investitori con una tolleranza al rischio bassa cerchino un reddito, mentre è probabile che gli investitori con una tolleranza al rischio elevata cerchino la crescita del capitale.

Gli obiettivi di investimento per la crescita del capitale possono essere classificati in crescita moderata e crescita elevata. Un investitore alla ricerca di una moderata crescita del capitale potrebbe investire in azioni di società stabili come le azioni blue-chip. D'altra parte, un investitore che cerca un'elevata crescita del capitale potrebbe investire in investimenti più speculativi o titoli di crescita. I titoli growth sono spesso società con pochi profitti o utili storici che offrono la promessa di una crescita elevata in futuro.

Azioni e immobili

Azioni e immobili sono due degli investimenti più comuni utilizzati per la crescita del capitale. Sebbene queste classi di attività possano avere componenti di reddito - azioni tramite dividendi e immobili tramite reddito da locazione - gli investitori con un obiettivo di investimento di crescita del capitale di solito cercano un apprezzamento del prezzo.

Diversificazione

Una strategia tipica per gli investitori che cercano la crescita del capitale consiste nell'allocare i diversi investimenti in un portafoglio in modo che sia diversificato. La diversificazione aiuta a ridurre il rischio in un portafoglio distribuendo gli investimenti tra diverse classi di attività come azioni e obbligazioni.

L'asset allocation sarebbe determinata da vari fattori quali l'obiettivo dell'investitore, la tolleranza al rischio e l' orizzonte di investimento. Ad esempio, gli investitori sui vent'anni probabilmente opterebbero per più azioni o società di crescita nel loro portafoglio poiché hanno un orizzonte temporale lungo. D'altra parte, gli investitori prossimi al pensionamento potrebbero optare per più obbligazioni che azioni nel loro portafoglio per creare crescita con meno rischi.

Gli obiettivi di investimento ei fattori di rischio determinerebbero anche l'allocazione del capitale tra investimenti a crescita moderata del capitale e investimenti a crescita elevata del capitale. Ogni portafoglio è diverso e la definizione di rischio di ciascun investitore è soggettiva.

Tipi di investimenti per la crescita del capitale

Di seguito sono riportati alcuni investimenti comuni che potrebbero essere utilizzati in una strategia di crescita del capitale.

Fondi

I fondi negoziati in borsa (ETF) e i fondi comuni di investimento sono fondi che contengono un paniere di titoli tra cui azioni o obbligazioni che aiutano gli investitori a diversificare il rischio o mirare a un settore specifico. Esistono ETF e fondi che rispecchiano l' S&P 500 (diversificato) e quelli che contengono solo titoli bancari (specifici per settore).

Azioni

I titoli ad alta crescita potrebbero includere società tecnologiche e biotecnologiche poiché spesso possono apprezzarsi in modo significativo nel tempo. Tuttavia, esiste un rischio maggiore associato a questi tipi di azioni poiché alcuni di essi devono essere redditizi. Inoltre, non tutti i titoli tecnologici potrebbero essere titoli di crescita. Ad esempio, alcuni potrebbero obiettare che Microsoft Corporation (MSFT) è una società consolidata che produce rendimenti sicuri e stabili.

Le azioni di società che hanno le migliori prospettive di crescita del capitale in genere non pagano dividendi. I dividendi sono pagamenti agli azionisti come ricompensa per il possesso di azioni della società. I dividendi vengono pagati dagli utili non distribuiti di una società,. che è un conto di risparmio dei profitti accumulati nel corso degli anni. Di conseguenza, le società che pagano dividendi tendono ad essere società consolidate e costantemente redditizie.

Le aziende che non pagano dividendi sono più interessate a generare rendimenti futuri più elevati. Queste società orientate alla crescita reinvestono i loro profitti per finanziare la ricerca e lo sviluppo o per espandere operazioni o infrastrutture.

Obbligazioni

Obbligazioni come i Treasury statunitensi emessi dal Dipartimento del Tesoro sono considerati investimenti privi di rischio. Tuttavia, tendono a sottoperformare le azioni quando si tratta di crescita del capitale. Le obbligazioni sono in genere utilizzate per il reddito poiché la maggior parte di esse paga un tasso di interesse fisso agli obbligazionisti.

REIT

Gli investitori a cui piace l'idea di investire nel settore immobiliare ma non vogliono possedere immobili di per sé possono investire in fondi di investimento immobiliare (REIT). I REIT sono fondi che contengono un portafoglio di proprietà immobiliari commerciali, che possono includere centri commerciali, complessi di appartamenti, hotel, edifici per uffici e magazzini. I REIT offrono pagamenti agli investitori poiché distribuiscono il reddito da locazione ricevuto dalle proprietà.

Come con qualsiasi investimento, una strategia di crescita del capitale potrebbe comportare ramificazioni fiscali e tasse dovute all'Internal Revenue Service (IRS). Si prega di consultare un consulente fiscale per la propria situazione finanziaria specifica.

Esempio del mondo reale

Diciamo che un investitore desidera una strategia aggressiva di crescita del capitale ed è disposto ad assumersi maggiori rischi per ottenere rendimenti più elevati. Un individuo che investe in questo portafoglio potrebbe avere un orizzonte temporale di 20 anni o più.

Di seguito sono riportati diversi fondi e la percentuale dell'importo totale del portafoglio investito che verrebbe allocato a ciascun fondo.

40% di azioni a bassa capitalizzazione

Il Vanguard Small-Cap ETF (VB), che replica l'indice CRSP US Small Cap, sceglie titoli considerati più piccoli e più rischiosi ma con un potenziale di crescita elevata. Il fondo tende a detenere titoli tecnologici e industriali.

20% Mercati Emergenti

Il Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investe in azioni di società con sede in mercati emergenti come Brasile, Taiwan, Sud Africa e Cina. I fondi dei mercati emergenti come il VWO tendono ad avere un alto rischio di perdita con il potenziale di alti guadagni.

20% di azioni di grandi società

Il Vanguard Large-Cap ETF (VV) investe in grandi società stabili come Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation e Visa Inc. Il fondo offre accesso a un gruppo diversificato di azioni di grandi società statunitensi.

10% di obbligazioni

Il Vanguard Total Bond Market ETF (BND) offre agli investitori l'accesso a molte obbligazioni investment grade negli Stati Uniti. Il fondo offre reddito e ha una crescita del capitale molto bassa grazie all'apprezzamento del prezzo delle azioni. Tuttavia, può aiutare a sostenere i rendimenti di un portafoglio durante i mercati turbolenti aggiungendo un flusso di reddito costante.

Utilizzando il portafoglio di cui sopra come esempio, la crescita del capitale può essere ottenuta con fondi comuni di investimento, ETF o singoli titoli. Inoltre, le percentuali assegnate a ciascun fondo potrebbero essere modificate in base alle esigenze e alla tolleranza al rischio di ciascun investitore. Ad esempio, un investitore prossimo al pensionamento potrebbe optare per una percentuale più alta nel fondo obbligazionario o nel fondo per grandi società e un'allocazione più piccola o nulla nel fondo dei mercati emergenti.

Mette in risalto

• Gli investimenti per la crescita del capitale variano a seconda del livello di tolleranza al rischio di ciascun investitore coinvolto.

• La crescita del capitale è misurata dalla differenza tra il valore di mercato corrente di un investimento e il suo prezzo di acquisto.

• La crescita del capitale, o rivalutazione del capitale, è un aumento del valore di un bene o di un investimento nel tempo.