Fjármagnsvöxtur
Hvað er fjármagnsvöxtur?
Fjármagnsvöxtur, eða gengishækkun, er aukning á verðmæti eignar eða fjárfestingar með tímanum. Fjármagnsvöxtur er mældur sem mismunur á núvirði, eða markaðsvirði,. eignar eða fjárfestingar og kaupverðs hennar, eða verðmæti eignarinnar eða fjárfestingarinnar á þeim tíma sem hún var keypt.
Skilningur á fjármagnsvexti
Umfang fjármagnsvaxtar sem er hagstæð fer eftir fjárfestinum sem á í hlut og fjárfestingarmarkmiðum. Fjárfestingarmarkmiðið er mismunandi milli fjárfesta, allt eftir áhættuþoli þeirra. Fjárfestar með litla áhættuþol eru líklegir til að sækjast eftir tekjum en fjárfestar með mikla áhættuþol eru líklegir til að sækjast eftir fjármagnsvexti.
Fjárfestingarmarkmið með vexti má flokka í hóflegan vöxt og mikinn vöxt. Fjárfestir sem leitast við hóflegan fjármagnsvöxt gæti fjárfest í hlutabréfum stöðugra fyrirtækja eins og hlutabréfa. Á hinn bóginn gæti fjárfestir sem sækist eftir miklum fjármagnsvexti fjárfest í meira spákaupmennsku eða vaxtarhlutabréfum. Vaxtarhlutabréf eru oft fyrirtæki með litla hagnaðar- eða tekjusögu sem bjóða upp á fyrirheit um mikinn vöxt í framtíðinni.
Hlutabréf og fasteignir
Hlutabréf og fasteignir eru tvær af algengustu fjárfestingum sem notaðar eru til fjármagnsvaxtar. Þó að þessir eignaflokkar geti haft tekjuþætti - hlutabréf í gegnum arð og fasteignir í gegnum leigutekjur - eru fjárfestar með fjárfestingarmarkmið fjármagnsvaxtar venjulega að leita að verðhækkun.
Fjölbreytni
Dæmigerð stefna fyrir fjárfesta sem leita að fjármagnsvexti er að úthluta mismunandi fjárfestingum í eignasafni þannig að það sé fjölbreytt. Fjölbreytni hjálpar til við að draga úr áhættu í eignasafni með því að dreifa fjárfestingum á milli mismunandi eignaflokka eins og hlutabréfa og skuldabréfa.
Eignaúthlutunin myndi ráðast af ýmsum þáttum eins og markmiði fjárfesta, áhættuþoli og fjárfestingartíma. Til dæmis myndu fjárfestar um tvítugt líklega velja fleiri hlutabréf eða vaxtarfyrirtæki í eignasafni sínu þar sem þeir hafa langan tíma. Á hinn bóginn gætu fjárfestar sem eru nálægt starfslokum valið fleiri skuldabréf en hlutabréf í eignasafni sínu til að skapa vöxt með minni áhættu.
Fjárfestingarmarkmiðin og áhættuþættirnir myndu einnig ráða ráðstöfun hlutafjár milli hóflegs vaxtarfjárfestinga og fjárfestinga með miklum vexti. Hvert eignasafn er öðruvísi og skilgreining hvers fjárfesta á áhættu er huglæg.
Tegundir fjármagnsvaxtarfjárfestinga
Hér að neðan eru nokkrar algengar fjárfestingar sem gætu verið notaðar í fjármagnsvaxtarstefnu.
Fjármunir
Kauphallarsjóðir (ETFs) og verðbréfasjóðir eru sjóðir sem innihalda körfu af verðbréfum, þar á meðal hlutabréfum eða skuldabréfum, sem hjálpa fjárfestum annað hvort að dreifa áhættu eða miða á ákveðinn geira. Það eru ETFs og sjóðir sem endurspegla S&P 500 (fjölbreytt) og þeir sem innihalda aðeins bankahlutabréf (sérstakt atvinnulíf).
Hlutabréf
Hlutabréf í miklum vexti gætu falið í sér tækni- og líftæknifyrirtæki þar sem þau geta oft hækkað verulega með tímanum. Hins vegar er meiri áhætta tengd þessum tegundum hlutabréfa þar sem sum þeirra verða að vera arðbær. Einnig gætu ekki allir tæknihlutabréf verið vaxtarhlutabréf. Til dæmis gætu sumir haldið því fram að Microsoft Corporation (MSFT) sé rótgróið fyrirtæki sem framleiðir örugga og stöðuga ávöxtun.
Hlutabréf fyrirtækja sem hafa bestu möguleika á fjármagnsvexti greiða venjulega ekki arð. Arður eru greiðslur til hluthafa sem verðlaun fyrir að eiga hlutabréf í félaginu. Arður er greiddur af óráðstöfuðu fé fyrirtækis,. sem er sparnaðarreikningur yfir uppsafnaðan hagnað í gegnum árin. Fyrir vikið hafa fyrirtæki sem greiða arð tilhneigingu til að vera rótgróin, stöðugt arðbær fyrirtæki.
Fyrirtæki sem ekki greiða arð hafa meiri áhuga á að skila meiri ávöxtun í framtíðinni. Þessi fyrirtæki sem miða að vexti endurfjárfesta hagnað sinn til að fjármagna rannsóknir og þróun eða til að auka starfsemi eða innviði.
Skuldabréf
Skuldabréf eins og bandarísk ríkisskuldabréf gefin út af fjármálaráðuneytinu teljast áhættulausar fjárfestingar. Hins vegar hafa þeir tilhneigingu til að standa sig undir hlutabréfum þegar kemur að fjármagnsvexti. Skuldabréf eru venjulega notuð til tekna þar sem flest þeirra greiða fasta vexti til skuldabréfaeigenda.
REITs
Fjárfestar sem líkar við hugmyndina um að fjárfesta í fasteignabransanum en vilja ekki eiga fasteign í sjálfu sér geta fjárfest í fasteignafjárfestingarsjóðum (REITs). REITs eru sjóðir sem innihalda safn af atvinnuhúsnæði, sem getur falið í sér verslunarmiðstöðvar, íbúðasamstæður, hótel, skrifstofubyggingar og vöruhús. REITs bjóða greiðslur til fjárfesta þegar þeir dreifa leigutekjum sem fást af eignunum.
Eins og með allar fjárfestingar, gæti fjármagnsvöxtur falið í sér skattaafleiðingar og skatta sem skulda ríkisskattstjóra (IRS). Vinsamlegast hafðu samband við skattaráðgjafa fyrir sérstakar fjárhagsstöðu þína.
Raunverulegt dæmi
Segjum að fjárfestir vilji árásargjarna fjármagnsvaxtarstefnu og sé tilbúinn að taka á sig meiri áhættu til að ná meiri ávöxtun. Einstaklingur sem fjárfestir í þessu eignasafni gæti haft tíma í 20 ár eða lengur.
Hér að neðan eru mismunandi sjóðir og hlutfall af heildarfjárhæð eignasafnsins sem fjárfest er sem yrði úthlutað til hvers sjóðs.
40% lítil hlutabréf
Vanguard Small-Cap ETF (VB), sem fylgist með CRSP US Small Cap Index, velur hlutabréf sem eru talin minni og áhættusamari en hafa möguleika á miklum vexti. Sjóðurinn hefur tilhneigingu til að halda tækni- og iðnaðarhlutabréfum.
20% nýmarkaðir
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) fjárfestir í hlutabréfum fyrirtækja sem staðsett eru á nýmörkuðum eins og Brasilíu, Taívan, Suður-Afríku og Kína. Nýmarkaðssjóðir eins og VWO hafa tilhneigingu til að hafa mikla áhættu á tapi með möguleika á háum umbun.
20% hlutabréf stórra fyrirtækja
Vanguard Large-Cap ETF (VV) fjárfestir í stöðugum, stórum fyrirtækjum eins og Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation og Visa Inc. Sjóðurinn veitir aðgang að fjölbreyttum hópi hlutabréfa frá stórum bandarískum fyrirtækjum.
10% skuldabréf
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) veitir fjárfestum aðgang að mörgum skuldabréfum í fjárfestingarflokki um Bandaríkin. Sjóðurinn býður upp á tekjur og hefur mjög lágan fjármagnsvöxt með hækkun hlutabréfaverðs. Hins vegar getur það hjálpað til við að styrkja ávöxtun eignasafns á ólgusömum mörkuðum með því að bæta við stöðugum tekjustreymi.
Með því að nota ofangreint eignasafn sem dæmi er hægt að ná fram fjármagnsvexti með verðbréfasjóðum, ETFs eða einstökum verðbréfum. Einnig var hægt að breyta prósentum sem úthlutað var til hvers sjóðs að þörfum hvers fjárfesta og áhættuþoli. Til dæmis gæti fjárfestir sem er nálægt starfslokum valið hærra hlutfall í skuldabréfasjóðnum eða stórfyrirtækissjóðnum og minni eða enga úthlutun í nýmarkaðssjóðnum.
Hápunktar
Fjárfestingar í vexti eru mismunandi eftir því hversu áhættuþol hvern og einn fjárfestir tekur þátt.
Fjármagnsvöxtur er mældur sem mismunur á núverandi markaðsvirði fjárfestingar og kaupverði hennar.
Fjármagnsvöxtur, eða gengishækkun, er hækkun á virði eignar eða fjárfestingar með tímanum.
