Investor's wiki

Рост капитала

Рост капитала

Что такое рост капитала?

Рост капитала или прирост капитала — это увеличение стоимости актива или инвестиции с течением времени. Прирост капитала измеряется разницей между текущей стоимостью или рыночной стоимостью актива или инвестиции и его покупной ценой или стоимостью актива или инвестиции на момент их приобретения.

Понимание роста капитала

Благоприятная степень роста капитала зависит от вовлеченного инвестора и инвестиционных целей. Инвестиционная цель варьируется среди инвесторов в зависимости от их уровня терпимости к риску. Инвесторы с низкой толерантностью к риску, скорее всего, будут искать доход, в то время как инвесторы с высокой толерантностью к риску, скорее всего, будут стремиться к увеличению капитала.

Инвестиционные цели роста капитала можно разделить на умеренный рост и высокий рост. Инвестор, стремящийся к умеренному росту капитала, может инвестировать в акции стабильных компаний, таких как акции голубых фишек. С другой стороны, инвестор, стремящийся к быстрому росту капитала, может инвестировать в более спекулятивные инвестиции или акции роста. Акции роста часто представляют собой компании с небольшой прибылью или историей доходов,. которые обещают высокий рост в будущем.

Акции и недвижимость

Акции и недвижимость являются двумя наиболее распространенными инвестициями, используемыми для прироста капитала. В то время как эти классы активов могут иметь компоненты дохода — акции через дивиденды и недвижимость через доход от аренды — инвесторы с целью инвестиций в рост капитала обычно стремятся к повышению цены.

Диверсификация

Типичная стратегия для инвесторов, стремящихся к увеличению капитала, заключается в распределении различных инвестиций в портфеле таким образом, чтобы он был диверсифицирован. Диверсификация помогает снизить риск в портфеле за счет распределения инвестиций между различными классами активов, такими как акции и облигации.

Распределение активов будет определяться различными факторами, такими как цель инвестора, устойчивость к риску и инвестиционный горизонт. Например, инвесторы в возрасте от двадцати лет, скорее всего, выберут в своем портфеле больше акций или растущих компаний, поскольку у них долгосрочный горизонт. С другой стороны, инвесторы, близкие к пенсионному возрасту, могут выбрать в своем портфеле больше облигаций, чем акций, чтобы обеспечить рост с меньшим риском.

Инвестиционные цели и факторы риска также будут определять распределение капитала между инвестициями с умеренным ростом капитала и инвестициями с высоким ростом капитала. Каждый портфель уникален, и определение риска каждым инвестором субъективно.

Типы инвестиций в рост капитала

Ниже приведены некоторые общие инвестиции, которые могут быть использованы в стратегии роста капитала.

Фонды

Биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды — это фонды, которые содержат корзину ценных бумаг, включая акции или облигации, которые помогают инвесторам либо диверсифицировать риски, либо нацеливаться на конкретный сектор. Есть ETF и фонды, которые отражают S&P 500 (диверсифицированные), и те, которые содержат только банковские акции (специфические для сектора).

Акции

Акции быстрорастущих компаний могут включать в себя технологические и биотехнологические компании, поскольку они часто могут значительно вырасти со временем. Однако с этими типами акций связан больший риск, поскольку некоторые из них должны приносить прибыль. Кроме того, не все технологические акции могут быть акциями роста. Например, некоторые могут возразить, что Microsoft Corporation (MSFT) — хорошо зарекомендовавшая себя компания, обеспечивающая безопасную и стабильную прибыль.

Акции компаний, которые имеют наилучшие перспективы роста капитала, обычно не выплачивают дивиденды. Дивиденды — это выплаты акционерам в качестве вознаграждения за владение акциями компании. Дивиденды выплачиваются из нераспределенной прибыли компании,. которая представляет собой сберегательный счет накопленной прибыли за годы. В результате компании, выплачивающие дивиденды, как правило, являются хорошо зарекомендовавшими себя и стабильно прибыльными корпорациями.

Компании, которые не выплачивают дивиденды, больше заинтересованы в получении более высокой прибыли в будущем. Эти компании, ориентированные на рост, реинвестируют свою прибыль для финансирования исследований и разработок или расширения операций или инфраструктуры.

Облигации

Облигации, такие как казначейские облигации США, выпущенные Министерством финансов, считаются безрисковыми инвестициями. Тем не менее, они, как правило, отстают от акций, когда речь идет о росте капитала. Облигации обычно используются для получения дохода, поскольку по большинству из них держателям облигаций выплачивается фиксированная процентная ставка.

REIT

Инвесторы, которым нравится идея инвестирования в отрасль недвижимости, но не хотят владеть недвижимостью как таковой, могут инвестировать в инвестиционные фонды недвижимости (REIT). REIT — это фонды, которые содержат портфель объектов коммерческой недвижимости, который может включать торговые центры, жилые комплексы, отели, офисные здания и склады. REIT предлагают выплаты инвесторам, поскольку они распределяют доход от аренды, полученный от собственности.

Как и в случае любых инвестиций, стратегия роста капитала может включать налоговые разветвления и налоги, причитающиеся налоговой службе (IRS). Пожалуйста, проконсультируйтесь с налоговым консультантом для вашей конкретной финансовой ситуации.

Реальный пример

Допустим, инвестор хочет агрессивную стратегию роста капитала и готов взять на себя больший риск для достижения более высокой прибыли. Индивидуальное инвестирование в этот портфель может иметь временной горизонт 20 лет и более.

Ниже приведены различные фонды и процент от общей суммы инвестиций портфеля, который будет выделен каждому фонду.

40% акций компаний с малой капитализацией

ETF Vanguard Small-Cap (VB), который отслеживает индекс CRSP US Small Cap, выбирает акции, которые считаются меньшими и более рискованными, но имеют потенциал для быстрого роста. Фонд, как правило, держит технологические и промышленные акции.

20% развивающихся рынков

ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) инвестирует в акции компаний, расположенных на развивающихся рынках, таких как Бразилия, Тайвань, Южная Африка и Китай. Фонды развивающихся рынков, такие как VWO, как правило, имеют высокий риск убытков с возможностью получения высоких вознаграждений.

20% Акции крупных компаний

Vanguard Large-Cap ETF (VV) инвестирует в стабильные крупные компании, такие как Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation и Visa Inc. Фонд предоставляет доступ к диверсифицированной группе акций крупных компаний США.

10% Облигации

Vanguard Total Bond Market ETF (BND) предоставляет инвесторам доступ ко многим облигациям инвестиционного уровня по всей территории США. Фонд предлагает доход и имеет очень низкий рост капитала за счет повышения курса акций. Тем не менее, это может помочь укрепить доходность портфеля во время турбулентных рынков, добавив стабильный поток дохода.

Используя приведенный выше портфель в качестве примера, рост капитала может быть достигнут с помощью взаимных фондов, ETF или отдельных ценных бумаг. Кроме того, проценты, выделяемые каждому фонду, могут быть изменены в соответствии с потребностями каждого инвестора и допустимым риском. Например, инвестор, который близок к пенсионному возрасту, может выбрать более высокий процент в фонде облигаций или в фонде крупной компании и меньший или вообще не вкладывать средства в фонд развивающихся рынков.

Особенности

  • Инвестиции в рост капитала варьируются в зависимости от уровня терпимости к риску для каждого вовлеченного инвестора.

  • Прирост капитала измеряется разницей между текущей рыночной стоимостью инвестиции и ее покупной ценой.

  • Рост капитала или прирост капитала - это увеличение стоимости актива или инвестиций с течением времени.