Pertumbuhan Modal

Pertumbuhan modal, atau peningkatan modal, ialah peningkatan dalam nilai aset atau pelaburan dari semasa ke semasa. Pertumbuhan modal diukur dengan perbezaan antara nilai semasa, atau nilai pasaran,. aset atau pelaburan dan harga beliannya, atau nilai aset atau pelaburan pada masa ia diperoleh.

Tahap pertumbuhan modal yang menggalakkan bergantung kepada pelabur yang terlibat dan objektif pelaburan. Objektif pelaburan berbeza-beza di kalangan pelabur, bergantung pada tahap toleransi risiko mereka. Pelabur yang mempunyai toleransi berisiko rendah berkemungkinan mencari pendapatan, manakala pelabur yang mempunyai toleransi berisiko tinggi berkemungkinan mencari pertumbuhan modal.

Objektif pelaburan pertumbuhan modal boleh diklasifikasikan kepada pertumbuhan sederhana dan pertumbuhan tinggi. Pelabur yang mencari pertumbuhan modal sederhana mungkin melabur dalam ekuiti syarikat yang stabil seperti saham mewah . Sebaliknya, pelabur yang mencari pertumbuhan modal yang tinggi mungkin melabur dalam lebih banyak pelaburan spekulatif atau saham pertumbuhan. Saham pertumbuhan selalunya syarikat yang mempunyai sedikit keuntungan atau sejarah pendapatan yang menawarkan janji pertumbuhan yang tinggi pada masa hadapan.

Ekuiti dan Hartanah

Ekuiti dan hartanah adalah dua daripada pelaburan yang paling biasa digunakan untuk pertumbuhan modal. Walaupun kelas aset ini boleh mempunyai komponen pendapatan—ekuiti melalui dividen dan hartanah melalui pendapatan sewa—pelabur dengan objektif pelaburan pertumbuhan modal biasanya mencari kenaikan harga.

Kepelbagaian

Strategi tipikal untuk pelabur yang mencari pertumbuhan modal adalah untuk memperuntukkan pelaburan yang berbeza dalam portfolio supaya ia dipelbagaikan. Kepelbagaian membantu mengurangkan risiko dalam portfolio dengan menyebarkan pelaburan antara kelas aset yang berbeza seperti saham dan bon.

Peruntukan aset akan ditentukan oleh pelbagai faktor seperti objektif pelabur, toleransi risiko dan ufuk pelaburan. Sebagai contoh, pelabur dalam usia dua puluhan mungkin akan memilih lebih banyak ekuiti atau syarikat pertumbuhan dalam portfolio mereka kerana mereka mempunyai jangka masa yang panjang. Sebaliknya, pelabur yang hampir bersara mungkin memilih lebih banyak bon daripada ekuiti dalam portfolio mereka untuk mencipta pertumbuhan dengan risiko yang kurang.

Objektif pelaburan dan faktor risiko juga akan menentukan peruntukan ekuiti antara pelaburan pertumbuhan modal sederhana dan pelaburan pertumbuhan modal tinggi. Setiap portfolio adalah berbeza, dan definisi risiko setiap pelabur adalah subjektif.

Di bawah ialah beberapa pelaburan biasa yang mungkin digunakan dalam strategi pertumbuhan modal.

Dana

Dana dagangan bursa (ETF) dan dana bersama ialah dana yang mengandungi sekumpulan sekuriti termasuk saham atau bon yang membantu pelabur sama ada mempelbagaikan risiko atau menyasarkan sektor tertentu. Terdapat ETF dan dana yang mencerminkan S&P 500 (dipelbagaikan) dan yang mengandungi hanya saham bank (khusus sektor).

Ekuiti

Stok pertumbuhan tinggi mungkin termasuk syarikat teknologi dan bioteknologi kerana mereka selalunya boleh menghargai dengan ketara dari semasa ke semasa. Walau bagaimanapun, terdapat lebih banyak risiko yang berkaitan dengan jenis saham ini kerana sesetengah daripadanya perlu menguntungkan. Selain itu, tidak semua saham teknologi mungkin merupakan saham pertumbuhan. Sebagai contoh, sesetengah pihak mungkin berpendapat Microsoft Corporation (MSFT) ialah sebuah syarikat yang mantap yang menghasilkan pulangan yang selamat dan stabil.

Saham syarikat yang mempunyai prospek pertumbuhan modal terbaik biasanya tidak membayar dividen. Dividen adalah pembayaran kepada pemegang saham sebagai ganjaran untuk memiliki saham dalam syarikat. Dividen dibayar daripada pendapatan terkumpul syarikat,. yang merupakan akaun simpanan keuntungan terkumpul sepanjang tahun. Akibatnya, syarikat yang membayar dividen cenderung menjadi syarikat yang mantap dan menguntungkan secara konsisten.

Syarikat yang tidak membayar dividen lebih berminat untuk menjana pulangan masa depan yang lebih tinggi. Syarikat yang memfokuskan pertumbuhan ini melabur semula keuntungan mereka untuk membiayai penyelidikan dan pembangunan atau untuk mengembangkan operasi atau infrastruktur.

Bon

Bon seperti Perbendaharaan AS yang dikeluarkan oleh Jabatan Perbendaharaan dianggap sebagai pelaburan tanpa risiko. Walau bagaimanapun, mereka cenderung untuk berprestasi rendah ekuiti apabila ia berkaitan dengan pertumbuhan modal. Bon biasanya digunakan untuk pendapatan kerana kebanyakannya membayar kadar faedah tetap kepada pemegang bon.

REITs

Pelabur yang menyukai idea untuk melabur dalam industri hartanah tetapi tidak mahu memiliki hartanah sendiri boleh melabur dalam amanah pelaburan hartanah (REITs). REIT ialah dana yang mengandungi portfolio hartanah komersil, yang boleh termasuk pusat membeli-belah, kompleks pangsapuri, hotel, bangunan pejabat dan gudang. REIT menawarkan pembayaran kepada pelabur kerana mereka mengagihkan pendapatan sewa yang diterima daripada hartanah.

Seperti mana-mana pelaburan, strategi pertumbuhan modal mungkin melibatkan kesan cukai dan cukai yang terhutang kepada Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS). Sila rujuk penasihat cukai untuk situasi kewangan khusus anda.

Contoh Dunia Nyata

Katakan pelabur mahukan strategi pertumbuhan modal yang agresif dan bersedia untuk mengambil lebih banyak risiko untuk mencapai pulangan yang lebih tinggi. Individu yang melabur dalam portfolio ini mungkin mempunyai jangka masa 20 tahun atau lebih.

Di bawah adalah dana yang berbeza dan peratusan daripada jumlah portfolio yang dilaburkan yang akan diperuntukkan kepada setiap dana.

Vanguard Small-Cap ETF (VB), yang menjejaki CRSP US Small Cap Index memilih saham yang dianggap lebih kecil dan berisiko tetapi mempunyai potensi untuk pertumbuhan tinggi. Dana ini cenderung untuk memegang saham teknologi dan perindustrian.

20% Pasaran Baru Muncul

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) melabur dalam ekuiti syarikat yang terletak di pasaran baru muncul seperti Brazil, Taiwan, Afrika Selatan dan China. Dana pasaran baru muncul seperti VWO cenderung mempunyai risiko tinggi untuk kerugian dengan potensi untuk ganjaran yang tinggi.

20% Stok Syarikat Besar

Vanguard Large-Cap ETF (VV) melabur dalam syarikat besar yang stabil seperti Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation dan Visa Inc. Dana ini menyediakan akses kepada kumpulan saham terpelbagai daripada syarikat besar AS.

10% Bon

Vanguard Total Bond Market ETF (BND) menyediakan pelabur akses kepada banyak bon gred pelaburan di seluruh AS Dana ini menawarkan pendapatan dan mempunyai pertumbuhan modal yang sangat rendah melalui kenaikan harga saham. Walau bagaimanapun, ia boleh membantu meningkatkan pulangan dalam portfolio semasa pasaran bergelora dengan menambah aliran pendapatan yang stabil.

Menggunakan portfolio di atas sebagai contoh, pertumbuhan modal boleh dicapai dengan dana bersama, ETF atau sekuriti individu. Selain itu, peratusan yang diperuntukkan kepada setiap dana boleh ditukar kepada keperluan setiap pelabur dan toleransi risiko. Sebagai contoh, pelabur yang hampir bersara mungkin memilih peratusan yang lebih tinggi dalam dana bon atau dana syarikat besar dan peruntukan yang lebih kecil atau tiada dalam dana pasaran sedang pesat membangun.

Sorotan

Pelaburan pertumbuhan modal berbeza-beza bergantung pada tahap toleransi risiko bagi setiap pelabur yang terlibat.
Pertumbuhan modal diukur dengan perbezaan antara nilai pasaran semasa sesuatu pelaburan dan harga beliannya.
Pertumbuhan modal, atau peningkatan modal, ialah peningkatan dalam nilai aset atau pelaburan dari semasa ke semasa.