Crecimiento de capital
驴Qu茅 es el crecimiento del capital?
El crecimiento del capital, o apreciaci贸n del capital, es un aumento en el valor de un activo o inversi贸n a lo largo del tiempo. El crecimiento del capital se mide por la diferencia entre el valor actual, o valor de mercado,. de un activo o inversi贸n y su precio de compra, o el valor del activo o inversi贸n en el momento en que se adquiri贸.
Comprender el crecimiento del capital
El grado de crecimiento del capital que es favorable depende del inversionista involucrado y de los objetivos de inversi贸n. El objetivo de inversi贸n var铆a entre los inversores, dependiendo de su nivel de tolerancia al riesgo. Es probable que los inversores con baja tolerancia al riesgo busquen ingresos, mientras que los inversores con alta tolerancia al riesgo probablemente busquen crecimiento del capital.
Los objetivos de inversi贸n de crecimiento de capital se pueden clasificar en crecimiento moderado y alto crecimiento. Un inversor que busque un crecimiento moderado del capital podr铆a invertir en acciones de empresas estables, como acciones de primer nivel. Por otro lado, un inversionista que busque un alto crecimiento del capital podr铆a invertir en inversiones m谩s especulativas o acciones de crecimiento. Las acciones de crecimiento suelen ser empresas con poco historial de ganancias o ganancias que ofrecen la promesa de un alto crecimiento en el futuro.
Acciones y Bienes Ra铆ces
Las acciones y los bienes ra铆ces son dos de las inversiones m谩s comunes utilizadas para el crecimiento del capital. Si bien estas clases de activos pueden tener componentes de ingresos (acciones a trav茅s de dividendos y bienes inmuebles a trav茅s de ingresos por alquiler), los inversores con un objetivo de inversi贸n de crecimiento del capital generalmente buscan una apreciaci贸n de los precios.
Diversificaci贸n
Una estrategia t铆pica para los inversores que buscan el crecimiento del capital es asignar las diferentes inversiones en una cartera para que est茅 diversificada. La diversificaci贸n ayuda a reducir el riesgo en una cartera al distribuir las inversiones entre diferentes clases de activos, como acciones y bonos.
La asignaci贸n de activos estar铆a determinada por varios factores, como el objetivo del inversionista, la tolerancia al riesgo y el horizonte de inversi贸n. Por ejemplo, los inversores veintea帽eros probablemente optar铆an por m谩s acciones o empresas de crecimiento en su cartera, ya que tienen un horizonte de tiempo prolongado. Por otro lado, los inversores que est谩n cerca de jubilarse pueden optar por m谩s bonos que acciones en su cartera para generar crecimiento con menos riesgo.
Los objetivos de inversi贸n y los factores de riesgo tambi茅n determinar铆an la asignaci贸n de capital entre inversiones de crecimiento de capital moderado e inversiones de crecimiento de capital alto. Cada cartera es diferente, y la definici贸n de riesgo de cada inversor es subjetiva.
Tipos de inversiones de crecimiento de capital
A continuaci贸n se presentan algunas inversiones comunes que podr铆an usarse en una estrategia de crecimiento de capital.
Fondos
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos son fondos que contienen una canasta de valores que incluyen acciones o bonos que ayudan a los inversores a diversificar el riesgo o apuntar a un sector espec铆fico. Hay ETF y fondos que reflejan el S&P 500 (diversificados) y aquellos que contienen solo acciones bancarias (espec铆ficos del sector).
Acciones
Las acciones de alto crecimiento pueden incluir empresas de tecnolog铆a y biotecnolog铆a, ya que a menudo pueden apreciarse significativamente con el tiempo. Sin embargo, existe m谩s riesgo asociado con este tipo de acciones ya que algunas de ellas tienen que ser rentables. Adem谩s, no todas las acciones tecnol贸gicas pueden ser acciones de crecimiento. Por ejemplo, algunos podr铆an argumentar que Microsoft Corporation (MSFT) es una empresa bien establecida que produce rendimientos seguros y estables.
Las acciones de empresas que tienen las mejores perspectivas de crecimiento del capital normalmente no pagan dividendos. Los dividendos son pagos a los accionistas como recompensa por poseer acciones en la empresa. Los dividendos se pagan de las utilidades retenidas de una empresa,. que es una cuenta de ahorros de las utilidades acumuladas a lo largo de los a帽os. Como resultado, las empresas que pagan dividendos tienden a ser corporaciones bien establecidas y consistentemente rentables.
Las empresas que no pagan dividendos est谩n m谩s interesadas en generar mayores rendimientos futuros. Estas empresas centradas en el crecimiento reinvierten sus ganancias para financiar la investigaci贸n y el desarrollo o para expandir las operaciones o la infraestructura.
Bonos
Los bonos como los bonos del Tesoro de EE. UU. emitidos por el Departamento del Tesoro se consideran inversiones libres de riesgo. Sin embargo, tienden a tener un rendimiento inferior al de las acciones en lo que respecta al crecimiento del capital. Los bonos generalmente se usan para obtener ingresos, ya que la mayor铆a de ellos pagan una tasa de inter茅s fija a los tenedores de bonos.
REIT
Los inversionistas a los que les gusta la idea de invertir en la industria de bienes ra铆ces pero no quieren ser due帽os de bienes ra铆ces per se pueden invertir en fondos de inversi贸n en bienes ra铆ces (REIT, por sus siglas en ingl茅s). Los REIT son fondos que contienen una cartera de propiedades inmobiliarias comerciales, que pueden incluir centros comerciales, complejos de apartamentos, hoteles, edificios de oficinas y almacenes. Los REIT ofrecen pagos a los inversores a medida que distribuyen los ingresos por alquiler recibidos de las propiedades.
Al igual que con cualquier inversi贸n, una estrategia de crecimiento del capital podr铆a implicar ramificaciones fiscales e impuestos adeudados al Servicio de Impuestos Internos (IRS). Consulte a un asesor fiscal para su situaci贸n financiera espec铆fica.
Ejemplo del mundo real
Supongamos que un inversor quiere una estrategia agresiva de crecimiento del capital y est谩 dispuesto a asumir m谩s riesgos para lograr mayores rendimientos. Una inversi贸n individual en esta cartera podr铆a tener un horizonte temporal de 20 a帽os o m谩s.
A continuaci贸n se muestran los diferentes fondos y el porcentaje del monto total invertido de la cartera que se destinar铆a a cada fondo.
40% Acciones de peque帽a capitalizaci贸n
El Vanguard Small-Cap ETF (VB), que rastrea el 铆ndice CRSP US Small Cap, elige acciones que se consideran m谩s peque帽as y riesgosas pero que tienen el potencial de un alto crecimiento. El fondo tiende a mantener acciones tecnol贸gicas e industriales.
20% Mercados emergentes
El ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) invierte en acciones de empresas ubicadas en mercados emergentes como Brasil, Taiw谩n, Sud谩frica y China. Los fondos de mercados emergentes como VWO tienden a tener un alto riesgo de p茅rdida con el potencial de grandes recompensas.
20% Acciones de grandes empresas
El Vanguard Large-Cap ETF (VV) invierte en grandes empresas estables como Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation y Visa Inc. El fondo proporciona acceso a un grupo diversificado de acciones de grandes empresas estadounidenses.
10% Bonos
El ETF Vanguard Total Bond Market (BND) brinda a los inversores acceso a muchos bonos de grado de inversi贸n en los EE. UU. El fondo ofrece ingresos y tiene un crecimiento de capital muy bajo a trav茅s de la apreciaci贸n del precio de las acciones. Sin embargo, puede ayudar a apuntalar los rendimientos de una cartera durante los mercados turbulentos al agregar un flujo de ingresos constante.
Usando la cartera anterior como ejemplo, el crecimiento del capital se puede lograr con fondos mutuos, ETF o valores individuales. Adem谩s, los porcentajes que se asignaban a cada fondo pod铆an modificarse seg煤n las necesidades y la tolerancia al riesgo de cada inversor. Por ejemplo, un inversionista que est谩 cerca de jubilarse podr铆a optar por un porcentaje m谩s alto en el fondo de bonos o en el fondo de grandes empresas y una asignaci贸n menor o nula en el fondo de mercados emergentes.
Reflejos
Las inversiones de crecimiento de capital var铆an seg煤n el nivel de tolerancia al riesgo de cada inversor involucrado.
El crecimiento del capital se mide por la diferencia entre el valor actual de mercado de una inversi贸n y su precio de compra.
El crecimiento del capital, o apreciaci贸n del capital, es un aumento en el valor de un activo o inversi贸n a lo largo del tiempo.
