Kapitalvekst

Hva er kapitalvekst?

Kapitalvekst, eller kapitalvekst, er en økning i verdien av en eiendel eller investering over tid. Kapitalvekst måles ved forskjellen mellom nåverdien, eller markedsverdien,. av en eiendel eller investering og kjøpesummen, eller verdien av eiendelen eller investeringen på det tidspunktet den ble anskaffet.

Forstå kapitalvekst

Omfanget av kapitalvekst som er gunstig avhenger av den involverte investoren og investeringsmålene. Investeringsmålet varierer mellom investorer, avhengig av deres risikotoleransenivå. Investorer med lav risikotoleranse vil sannsynligvis søke inntekt, mens investorer med høy risikotoleranse sannsynligvis vil søke kapitalvekst.

Investeringsmål for kapitalvekst kan klassifiseres i moderat vekst og høy vekst. En investor som søker moderat kapitalvekst kan investere i aksjer i stabile selskaper, for eksempel "blue-chip" -aksjer. På den annen side kan en investor som søker høy kapitalvekst investere i mer spekulative investeringer eller vekstaksjer. Vekstaksjer er ofte selskaper med liten fortjeneste eller inntjeningshistorie som gir løfte om høy vekst i fremtiden.

Aksjer og eiendom

Aksjer og eiendom er to av de vanligste investeringene som brukes til kapitalvekst. Selv om disse aktivaklassene kan ha inntektskomponenter - aksjer gjennom utbytte og eiendom gjennom leieinntekter - søker investorer med et investeringsmål for kapitalvekst vanligvis prisstigning.

Diversifisering

En typisk strategi for investorer som søker kapitalvekst er å allokere de forskjellige investeringene i en portefølje slik at den er diversifisert. Diversifisering bidrar til å redusere risiko i en portefølje ved å spre investeringene mellom ulike aktivaklasser som aksjer og obligasjoner.

Aktivaallokeringen vil bli bestemt av ulike faktorer som investorens mål, risikotoleranse og investeringshorisont. For eksempel vil investorer i tjueårene sannsynligvis velge flere aksjer eller vekstselskaper i sin portefølje siden de har en lang tidshorisont. På den annen side kan investorer som er nær pensjonisttilværelsen velge flere obligasjoner enn aksjer i porteføljen for å skape vekst med mindre risiko.

Investeringsmålene og risikofaktorene vil også bestemme aksjeallokeringen mellom moderat kapitalvekstinvesteringer og høy kapitalvekstinvesteringer. Hver portefølje er forskjellig, og hver investors definisjon av risiko er subjektiv.

Typer kapitalvekstinvesteringer

Nedenfor er noen vanlige investeringer som kan brukes i en kapitalvekststrategi.

Midler

Børshandlede fond (ETF) og verdipapirfond er fond som inneholder en kurv av verdipapirer inkludert aksjer eller obligasjoner som hjelper investorer med enten å diversifisere risiko eller målrette seg mot en bestemt sektor. Det er ETFer og fond som gjenspeiler S&P 500 (diversifisert) og de som kun inneholder bankaksjer (sektorspesifikke).

Aksjer

Høyvekstaksjer kan inkludere teknologi- og bioteknologiselskaper siden de ofte kan øke betydelig over tid. Imidlertid er det mer risiko forbundet med denne typen aksjer siden noen av dem må være lønnsomme. Dessuten kan ikke alle teknologiaksjer være vekstaksjer. Noen kan for eksempel hevde Microsoft Corporation (MSFT) er et veletablert selskap som produserer trygg og stabil avkastning.

Aksjer i selskaper som har de beste kapitalvekstutsiktene betaler vanligvis ikke utbytte. Utbytte er utbetalinger til aksjonærene som belønning for å eie aksjer i selskapet. Utbytte utbetales fra et selskaps tilbakeholdte overskudd,. som er en sparekonto over akkumulert overskudd gjennom årene. Som et resultat har selskaper som betaler utbytte en tendens til å være veletablerte, konsekvent lønnsomme selskaper.

Selskaper som ikke betaler utbytte er mer interessert i å generere høyere fremtidig avkastning. Disse vekstfokuserte selskapene reinvesterer overskuddet for å finansiere forskning og utvikling eller utvide driften eller infrastrukturen.

Obligasjoner

Obligasjoner som amerikanske statsobligasjoner utstedt av finansdepartementet regnes som risikofrie investeringer. Imidlertid har de en tendens til å underprestere aksjer når det gjelder kapitalvekst. Obligasjoner brukes vanligvis til inntekt siden de fleste av dem betaler en fast rente til obligasjonseierne.

REITs

Investorer som liker ideen om å investere i eiendomsbransjen, men ikke ønsker å eie eiendom i seg selv, kan investere i eiendomsinvesteringsfond (REIT). REITs er fond som inneholder en portefølje av kommersielle eiendommer, som kan omfatte kjøpesentre, leilighetskomplekser, hoteller, kontorbygg og varehus. REITs tilbyr betalinger til investorer når de fordeler leieinntektene mottatt fra eiendommene.

Som med enhver investering, kan en kapitalvekststrategi innebære skattemessige konsekvenser og skatter som skyldtes Internal Revenue Service (IRS). Ta kontakt med en skatterådgiver for din spesifikke økonomiske situasjon.

Eksempel fra den virkelige verden

La oss si at en investor ønsker en aggressiv kapitalvekststrategi og er villig til å ta på seg mer risiko for å oppnå høyere avkastning. En person som investerer i denne porteføljen kan ha en tidshorisont på 20 år eller mer.

Nedenfor er forskjellige fond og prosentandelen av porteføljens totale investerte beløp som vil bli allokert til hvert fond.

40 % småkapitalaksjer

Vanguard Small-Cap ETF (VB), som følger CRSP US Small Cap Index, velger aksjer som anses som mindre og mer risikofylte, men som har potensial for høy vekst. Fondet har en tendens til å holde teknologi- og industriaksjer.

20 % fremvoksende markeder

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investerer i aksjer i selskaper lokalisert i fremvoksende markeder som Brasil, Taiwan, Sør-Afrika og Kina. Fremvoksende markedsfond som VWO har en tendens til å ha en høy risiko for tap med potensial for høye belønninger.

20 % store selskapsaksjer

Vanguard Large-Cap ETF (VV) investerer i stabile, store selskaper som Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation og Visa Inc. Fondet gir tilgang til en diversifisert gruppe aksjer fra store amerikanske selskaper.

10 % obligasjoner

Vanguard Total Bond Market ETF (BND) gir investorer tilgang til mange obligasjoner med investeringsgrad i hele USA. Fondet tilbyr inntekter og har svært lav kapitalvekst gjennom kursstigning. Imidlertid kan det bidra til å styrke avkastningen i en portefølje under turbulente markeder ved å legge til en jevn inntektsstrøm.

Ved å bruke porteføljen ovenfor som et eksempel, kan kapitalvekst oppnås med verdipapirfond, ETF-er eller individuelle verdipapirer. I tillegg kan prosentene som ble tildelt hvert fond endres til hver investors behov og risikotoleranse. For eksempel kan en investor som er nær pensjonisttilværelsen velge en høyere prosentandel i obligasjonsfondet eller storselskapsfondet og en mindre eller ingen allokering i vekstmarkedsfondet.

Høydepunkter

• Kapitalvekstinvesteringer varierer avhengig av risikotoleransenivået for hver enkelt investor.

• Kapitalvekst måles ved forskjellen mellom dagens markedsverdi av en investering og kjøpesummen.

– Kapitalvekst, eller kapitalvekst, er en økning i verdien av en eiendel eller investering over tid.