Kapitalvækst

Hvad er kapitalvækst?

Kapitalvækst eller kapitalstigning er en stigning i værdien af et aktiv eller en investering over tid. Kapitalvækst måles ved forskellen mellem den aktuelle værdi eller markedsværdi af et aktiv eller en investering og dets købspris eller værdien af aktivet eller investeringen på det tidspunkt, hvor det blev erhvervet.

Forstå kapitalvækst

Omfanget af kapitalvækst, der er gunstigt, afhænger af den involverede investor og investeringsmålene. Investeringsmålet varierer mellem investorer afhængigt af deres risikotoleranceniveau. Investorer med lav risikotolerance vil sandsynligvis søge indkomst, mens investorer med høj risikotolerance sandsynligvis vil søge kapitalvækst.

Investeringsmål for kapitalvækst kan klassificeres i moderat vækst og høj vækst. En investor, der søger moderat kapitalvækst, kan investere i aktier i stabile virksomheder, såsom blue-chip- aktier. På den anden side kan en investor, der søger høj kapitalvækst, investere i mere spekulative investeringer eller vækstaktier. Vækstaktier er ofte virksomheder med ringe overskuds- eller indtjeningshistorie,. der giver løfte om høj vækst i fremtiden.

Aktier og fast ejendom

Aktier og fast ejendom er to af de mest almindelige investeringer, der bruges til kapitalvækst. Mens disse aktivklasser kan have indkomstkomponenter - aktier gennem udbytte og fast ejendom gennem lejeindtægter - søger investorer med et investeringsmål for kapitalvækst normalt prisstigning.

Diversificering

En typisk strategi for investorer, der søger kapitalvækst, er at allokere de forskellige investeringer i en portefølje, så den er diversificeret. Diversificering hjælper med at reducere risikoen i en portefølje ved at sprede investeringerne mellem forskellige aktivklasser såsom aktier og obligationer.

Aktivallokeringen vil blive bestemt af forskellige faktorer såsom investorens målsætning, risikotolerance og investeringshorisont. For eksempel vil investorer i tyverne sandsynligvis vælge flere aktier eller vækstvirksomheder i deres portefølje, da de har en lang tidshorisont. På den anden side kan investorer, der er tæt på pensionering, vælge flere obligationer end aktier i deres portefølje for at skabe vækst med mindre risiko.

Investeringsmålene og risikofaktorerne vil også bestemme aktiefordelingen mellem investeringer i moderat kapitalvækst og investeringer med høj kapitalvækst. Hver portefølje er forskellig, og hver investors definition af risiko er subjektiv.

Typer af kapitalvækstinvesteringer

Nedenfor er nogle almindelige investeringer, der kan bruges i en kapitalvækststrategi.

Midler

Børshandlede fonde (ETF'er) og investeringsforeninger er fonde, der indeholder en kurv af værdipapirer, herunder aktier eller obligationer, der hjælper investorer med enten at diversificere risikoen eller målrette mod en specifik sektor. Der er ETF'er og fonde, der afspejler S&P 500 (diversificeret), og dem, der kun indeholder bankaktier (sektorspecifikke).

Aktier

Højvækstaktier kan omfatte teknologi- og bioteknologivirksomheder, da de ofte kan stige betydeligt over tid. Der er dog mere risiko forbundet med disse typer aktier, da nogle af dem skal være rentable. Det er heller ikke alle teknologiaktier, der er vækstaktier. For eksempel vil nogle måske hævde, at Microsoft Corporation (MSFT) er en veletableret virksomhed, der producerer sikre og stabile afkast.

Aktier af virksomheder, der har de bedste kapitalvækstudsigter, betaler typisk ikke udbytte. Udbytte er betalinger til aktionærer som belønning for at eje aktier i virksomheden. Udbytte udbetales fra en virksomheds tilbageholdte overskud,. som er en opsparingskonto over akkumuleret overskud gennem årene. Som et resultat har virksomheder, der betaler udbytte, tendens til at være veletablerede, konsekvent rentable virksomheder.

Virksomheder, der ikke betaler udbytte, er mere interesserede i at generere højere fremtidige afkast. Disse vækstfokuserede virksomheder geninvesterer deres overskud til at finansiere forskning og udvikling eller til at udvide driften eller infrastrukturen.

Obligationer

Obligationer såsom amerikanske statsobligationer udstedt af finansministeriet betragtes som risikofrie investeringer. De har dog en tendens til at underperforme aktier, når det kommer til kapitalvækst. Obligationer bruges typisk til indtægt, da de fleste af dem betaler en fast rente til obligationsejerne.

REITs

Investorer, der kan lide ideen om at investere i ejendomsbranchen, men ikke ønsker at eje fast ejendom i sig selv, kan investere i ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er). REIT'er er fonde, der indeholder en portefølje af kommercielle ejendomsejendomme, som kan omfatte indkøbscentre, lejlighedskomplekser, hoteller, kontorbygninger og varehuse. REIT'er tilbyder betalinger til investorer, når de fordeler lejeindtægterne modtaget fra ejendommene.

Som med enhver investering kan en kapitalvækststrategi indebære skattemæssige konsekvenser og skatter, der skylder Internal Revenue Service (IRS). Kontakt venligst en skatterådgiver for din specifikke økonomiske situation.

Eksempel fra den virkelige verden

Lad os sige, at en investor ønsker en aggressiv kapitalvækststrategi og er villig til at påtage sig mere risiko for at opnå højere afkast. En person, der investerer i denne portefølje, kan have en tidshorisont på 20 år eller mere.

Nedenfor er forskellige fonde og den procentdel af porteføljens samlede investerede beløb, der ville blive allokeret til hver fond.

40 % Small-Cap aktier

Vanguard Small-Cap ETF (VB), som følger CRSP US Small Cap Index, vælger aktier, der anses for at være mindre og mere risikable, men som har potentiale for høj vækst. Fonden har tendens til at holde teknologi- og industriaktier.

20 % Emerging Markets

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investerer i aktier i virksomheder, der er placeret på nye markeder som Brasilien, Taiwan, Sydafrika og Kina. Emerging market fonde som VWO har en tendens til at have en høj risiko for tab med potentiale for høje belønninger.

20 % store virksomhedsaktier

Vanguard Large-Cap ETF (VV) investerer i stabile, store virksomheder som Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation og Visa Inc. Fonden giver adgang til en diversificeret gruppe af aktier fra store amerikanske virksomheder.

10 % obligationer

Vanguard Total Bond Market ETF (BND) giver investorer adgang til mange obligationer med investeringsgrad i hele USA. Fonden tilbyder indtægter og har en meget lav kapitalvækst gennem aktiekursstigning. Det kan dog hjælpe med at styrke afkastet i en portefølje under turbulente markeder ved at tilføje en stabil indkomststrøm.

Ved at bruge ovenstående portefølje som eksempel kan kapitalvækst opnås med investeringsforeninger, ETF'er eller individuelle værdipapirer. De procentsatser, der blev tildelt hver fond, kunne også ændres til hver investors behov og risikotolerance. For eksempel kan en investor, der er tæt på pensionering, vælge en højere procentdel i obligationsfonden eller den store virksomhedsfond og en mindre eller ingen allokering i emerging market fund.

Højdepunkter

• Kapitalvækstinvesteringer varierer afhængigt af risikotoleranceniveauet for hver involveret investor.

• Kapitalvækst måles ved forskellen mellem den aktuelle markedsværdi af en investering og dens købspris.

• Kapitalvækst, eller kapitalstigning, er en stigning i værdien af et aktiv eller en investering over tid.