Wzrost kapitału

Co to jest wzrost kapitału?

Wzrost kapitału lub aprecjacja kapitału to wzrost wartości aktywów lub inwestycji w czasie. Wzrost kapitału mierzy się różnicą między bieżącą wartością lub wartością rynkową składnika aktywów lub inwestycji a ich ceną zakupu lub wartością składnika aktywów lub inwestycji w momencie ich nabycia.

Zrozumienie wzrostu kapitału

Stopień korzystnego wzrostu kapitału zależy od zaangażowanego inwestora i celów inwestycyjnych. Cel inwestycyjny różni się wśród inwestorów, w zależności od ich poziomu tolerancji na ryzyko. Inwestorzy o niskiej tolerancji na ryzyko prawdopodobnie będą dążyć do dochodu, podczas gdy inwestorzy o wysokiej tolerancji na ryzyko prawdopodobnie będą dążyć do wzrostu kapitału.

Cele inwestycyjne w zakresie wzrostu kapitału można podzielić na umiarkowany wzrost i wysoki wzrost. Inwestor dążący do umiarkowanego wzrostu kapitału może inwestować w akcje stabilnych spółek, takich jak akcje blue chipów. Z drugiej strony inwestor dążący do wysokiego wzrostu kapitału może zainwestować w bardziej spekulacyjne inwestycje lub wzrostowe akcje. Akcje wzrostowe to często spółki o niewielkiej historii zysków lub zysków,. które dają obietnicę wysokiego wzrostu w przyszłości.

Akcje i nieruchomości

Akcje i nieruchomości to dwie z najczęstszych inwestycji wykorzystywanych do wzrostu kapitału. Chociaż te klasy aktywów mogą zawierać składniki dochodu — akcje poprzez dywidendy i nieruchomości poprzez dochody z najmu – inwestorzy, których celem jest wzrost kapitału, zwykle dążą do wzrostu cen.

Dywersyfikacja

Typową strategią dla inwestorów dążących do wzrostu kapitału jest alokacja różnych inwestycji w portfel tak, aby był on zdywersyfikowany. Dywersyfikacja pomaga zmniejszyć ryzyko w portfelu poprzez rozłożenie inwestycji między różne klasy aktywów, takie jak akcje i obligacje.

O alokacji aktywów decydują różne czynniki, takie jak cel inwestora, tolerancja ryzyka i horyzont inwestycyjny. Na przykład inwestorzy po dwudziestce prawdopodobnie wybraliby więcej akcji lub spółek rozwijających się w swoim portfelu, ponieważ mają długi horyzont czasowy. Z drugiej strony inwestorzy, którzy są bliscy przejścia na emeryturę, mogą zdecydować się na więcej obligacji niż akcji w swoim portfelu, aby stworzyć wzrost przy mniejszym ryzyku.

Cele inwestycyjne i czynniki ryzyka określałyby również alokację kapitału pomiędzy inwestycje o umiarkowanym wzroście kapitału i inwestycje o wysokim wzroście kapitału. Każdy portfel jest inny, a definicja ryzyka każdego inwestora jest subiektywna.

Rodzaje inwestycji na rzecz wzrostu kapitału

Poniżej znajduje się kilka typowych inwestycji, które można wykorzystać w strategii wzrostu kapitału.

Fundusze

Fundusze ETF i fundusze inwestycyjne to fundusze zawierające koszyk papierów wartościowych, w tym akcje lub obligacje, które pomagają inwestorom zdywersyfikować ryzyko lub ukierunkować się na określony sektor. Istnieją fundusze ETF i fundusze, które odzwierciedlają S&P 500 (zdywersyfikowane) oraz takie, które zawierają wyłącznie akcje banków (specyficzne dla sektora).

Akcje

Akcje o wysokim wzroście mogą obejmować firmy technologiczne i biotechnologiczne, ponieważ często mogą one z czasem znacznie zyskać na wartości. Jednak z tego typu akcjami wiąże się większe ryzyko, ponieważ niektóre z nich muszą być opłacalne. Ponadto nie wszystkie akcje spółek technologicznych mogą być akcjami wzrostowymi. Na przykład niektórzy mogą twierdzić, że Microsoft Corporation (MSFT) jest firmą o ugruntowanej pozycji, która zapewnia bezpieczne i stabilne zwroty.

Akcje spółek, które mają najlepsze perspektywy wzrostu kapitału, zazwyczaj nie wypłacają dywidendy. Dywidendy to wypłaty na rzecz akcjonariuszy jako nagroda za posiadanie udziałów w spółce. Dywidendy są wypłacane z zysków zatrzymanych firmy,. które stanowią konto oszczędnościowe zysków skumulowanych na przestrzeni lat. W rezultacie firmy wypłacające dywidendy są zwykle korporacjami o ugruntowanej pozycji i niezmiennie rentownymi.

Firmy, które nie wypłacają dywidend, są bardziej zainteresowane generowaniem wyższych przyszłych zwrotów. Te nastawione na rozwój firmy reinwestują swoje zyski w finansowanie badań i rozwoju lub rozszerzanie działalności lub infrastruktury.

Obligacje

Obligacje takie jak US Treasuries emitowane przez Departament Skarbu są uważane za inwestycje wolne od ryzyka. Jednak mają tendencję do gorszych wyników od akcji, jeśli chodzi o wzrost kapitału. Obligacje są zazwyczaj wykorzystywane w celu uzyskania dochodu, ponieważ większość z nich płaci posiadaczom obligacji stałą stopę procentową.

REIT

Inwestorzy, którym podoba się pomysł inwestowania w branży nieruchomości, ale nie chcą posiadać nieruchomości per se, mogą inwestować w fundusze nieruchomości (REIT). REIT to fundusze, które zawierają portfel nieruchomości komercyjnych, które mogą obejmować centra handlowe, kompleksy apartamentowe, hotele, biurowce i magazyny. REITs oferują płatności inwestorom, ponieważ rozdzielają dochody z najmu uzyskane z nieruchomości.

Podobnie jak w przypadku każdej inwestycji, strategia wzrostu kapitału może obejmować konsekwencje podatkowe i podatki należne Urzędowi Skarbowemu (IRS). Skonsultuj się z doradcą podatkowym w sprawie konkretnej sytuacji finansowej.

Przykład ze świata rzeczywistego

Powiedzmy, że inwestor chce agresywnej strategii wzrostu kapitału i jest gotów podjąć większe ryzyko, aby osiągnąć wyższe zyski. Osoba inwestująca w ten portfel może mieć horyzont czasowy 20 lat lub więcej.

Poniżej znajdują się różne fundusze oraz procent całkowitej zainwestowanej kwoty portfela, który zostałby przydzielony do każdego funduszu.

40% akcji o małej kapitalizacji

Vanguard Small-Cap ETF (VB), który śledzi indeks małych spółek CRSP w USA, wybiera akcje, które są uważane za mniejsze i bardziej ryzykowne, ale mają potencjał do wysokiego wzrostu. Fundusz zazwyczaj utrzymuje akcje technologiczne i przemysłowe.

20% rynków wschodzących

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) inwestuje w akcje spółek zlokalizowanych na rynkach wschodzących, takich jak Brazylia, Tajwan, RPA i Chiny. Fundusze rynków wschodzących, takie jak VWO, mają zwykle wysokie ryzyko strat z potencjałem wysokich zysków.

20% Akcje dużych firm

Vanguard Large-Cap ETF (VV) inwestuje w stabilne, duże firmy, takie jak Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation i Visa Inc. Fundusz zapewnia dostęp do zdywersyfikowanej grupy akcji dużych spółek amerykańskich.

10% obligacji

Vanguard Total Bond Market ETF (BND) zapewnia inwestorom dostęp do wielu obligacji o ratingu inwestycyjnym w całych Stanach Zjednoczonych. Fundusz oferuje dochód i bardzo niski wzrost kapitału dzięki wzrostowi ceny akcji. Może jednak pomóc w zwiększeniu zwrotów z portfela podczas niespokojnych rynków, dodając stały strumień dochodów.

Na przykładzie powyższego portfela wzrost kapitału można osiągnąć za pomocą funduszy inwestycyjnych, funduszy ETF lub pojedynczych papierów wartościowych. Również procenty, które zostały przydzielone do każdego funduszu, można było zmienić w zależności od potrzeb każdego inwestora i tolerancji ryzyka. Na przykład inwestor, który jest bliski przejścia na emeryturę, może zdecydować się na wyższy procent w funduszu obligacji lub funduszu dużej firmy oraz mniejszą alokację lub brak alokacji w funduszu rynków wschodzących.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestycje w wzrost kapitału różnią się w zależności od poziomu tolerancji ryzyka dla każdego zaangażowanego inwestora.

• Wzrost kapitału mierzony jest różnicą między aktualną wartością rynkową inwestycji a jej ceną zakupu.

• Wzrost kapitału lub aprecjacja kapitału to wzrost wartości aktywów lub inwestycji w czasie.