Kapitalwachstum

Was ist Kapitalwachstum?

Kapitalwachstum oder Kapitalzuwachs ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Investition im Laufe der Zeit. Das Kapitalwachstum wird anhand der Differenz zwischen dem aktuellen Wert oder Marktwert eines Vermögenswerts oder einer Investition und seinem Kaufpreis oder dem Wert des Vermögenswerts oder der Investition zum Zeitpunkt des Erwerbs gemessen.

Kapitalwachstum verstehen

Die Höhe des günstigen Kapitalzuwachses hängt vom beteiligten Investor und den Anlagezielen ab. Das Anlageziel variiert je nach Risikobereitschaft der Anleger. Anleger mit geringer Risikotoleranz streben wahrscheinlich Erträge an, während Anleger mit hoher Risikotoleranz wahrscheinlich Kapitalwachstum anstreben.

Anlageziele für Kapitalwachstum können in moderates Wachstum und hohes Wachstum eingeteilt werden. Ein Anleger, der ein moderates Kapitalwachstum anstrebt, könnte in Aktien stabiler Unternehmen wie Blue-Chip- Aktien investieren. Andererseits könnte ein Anleger, der ein hohes Kapitalwachstum anstrebt, in spekulativere Anlagen oder Wachstumsaktien investieren. Wachstumsaktien sind oft Unternehmen mit geringer Gewinn- oder Ertragshistorie,. die hohes Wachstum in der Zukunft versprechen.

Aktien und Immobilien

Aktien und Immobilien sind zwei der am häufigsten verwendeten Anlagen für Kapitalwachstum. Während diese Anlageklassen Ertragskomponenten aufweisen können – Aktien durch Dividenden und Immobilien durch Mieteinnahmen – streben Anleger mit einem Anlageziel in Kapitalwachstum normalerweise eine Kurssteigerung an.

Diversifikation

Eine typische Strategie für Anleger, die Kapitalwachstum anstreben, besteht darin, die verschiedenen Anlagen in einem Portfolio so zu verteilen, dass es diversifiziert ist. Diversifikation hilft, das Risiko in einem Portfolio zu reduzieren, indem die Anlagen auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen verteilt werden.

Die Vermögensallokation würde von verschiedenen Faktoren wie dem Anlageziel, der Risikobereitschaft und dem Anlagehorizont des Anlegers bestimmt. Beispielsweise würden sich Anleger in ihren Zwanzigern wahrscheinlich für mehr Aktien oder Wachstumsunternehmen in ihrem Portfolio entscheiden, da sie einen langen Zeithorizont haben. Andererseits könnten sich Anleger, die kurz vor dem Ruhestand stehen, für mehr Anleihen als Aktien in ihrem Portfolio entscheiden, um Wachstum mit geringerem Risiko zu erzielen.

Die Anlageziele und die Risikofaktoren würden auch die Aktienallokation zwischen Anlagen mit moderatem Kapitalwachstum und Anlagen mit hohem Kapitalwachstum bestimmen. Jedes Portfolio ist anders und die Risikodefinition jedes Anlegers ist subjektiv.

Arten von Kapitalwachstumsinvestitionen

Nachfolgend sind einige gängige Investitionen aufgeführt, die in einer Kapitalwachstumsstrategie verwendet werden können.

Mittel

Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds sind Fonds, die einen Korb von Wertpapieren enthalten, darunter Aktien oder Anleihen, die Anlegern helfen, entweder das Risiko zu diversifizieren oder einen bestimmten Sektor anzuvisieren. Es gibt ETFs und Fonds, die den S&P 500 abbilden (diversifiziert) und solche, die nur Bankaktien enthalten (sektorspezifisch).

Aktien

Zu den wachstumsstarken Aktien können Technologie- und Biotechnologieunternehmen gehören, da sie im Laufe der Zeit oft erheblich an Wert gewinnen können. Mit dieser Art von Aktien ist jedoch ein höheres Risiko verbunden, da einige von ihnen rentabel sein müssen. Außerdem sind möglicherweise nicht alle Technologieaktien Wachstumsaktien. Einige könnten beispielsweise argumentieren, dass die Microsoft Corporation (MSFT) ein gut etabliertes Unternehmen ist, das sichere und stabile Renditen erzielt.

Aktien von Unternehmen mit den besten Kapitalwachstumsaussichten zahlen normalerweise keine Dividenden. Dividenden sind Zahlungen an Aktionäre als Belohnung für den Besitz von Aktien des Unternehmens. Dividenden werden aus den einbehaltenen Gewinnen eines Unternehmens gezahlt,. bei denen es sich um ein Sparkonto der im Laufe der Jahre angesammelten Gewinne handelt. Infolgedessen sind Unternehmen, die Dividenden zahlen, in der Regel gut etablierte, dauerhaft profitable Unternehmen.

Unternehmen, die keine Dividenden zahlen, sind eher daran interessiert, höhere zukünftige Renditen zu erzielen. Diese wachstumsorientierten Unternehmen reinvestieren ihre Gewinne, um Forschung und Entwicklung zu finanzieren oder den Betrieb oder die Infrastruktur zu erweitern.

Fesseln

Anleihen wie US-Treasuries, die vom Finanzministerium ausgegeben werden, gelten als risikofreie Anlagen. In Bezug auf das Kapitalwachstum schneiden sie jedoch tendenziell schlechter ab als Aktien. Anleihen werden in der Regel für Einkommen verwendet, da die meisten von ihnen einen festen Zinssatz an Anleihegläubiger zahlen.

REITs

Anleger, denen die Idee gefällt, in die Immobilienbranche zu investieren, aber keine Immobilien an sich besitzen möchten, können in Real Estate Investment Trusts (REITs) investieren. REITs sind Fonds, die ein Portfolio von Gewerbeimmobilien enthalten, zu denen Einkaufszentren, Apartmentkomplexe, Hotels, Bürogebäude und Lagerhäuser gehören können. REITs bieten Anlegern Zahlungen an, wenn sie die Mieteinnahmen aus den Immobilien verteilen.

Wie bei jeder Investition kann eine Kapitalwachstumsstrategie steuerliche Konsequenzen und Steuern beinhalten, die dem Internal Revenue Service (IRS) geschuldet werden. Bitte konsultieren Sie einen Steuerberater für Ihre spezifische finanzielle Situation.

Beispiel aus der realen Welt

Nehmen wir an, ein Investor möchte eine aggressive Kapitalwachstumsstrategie und ist bereit, mehr Risiko einzugehen, um höhere Renditen zu erzielen. Eine Einzelperson, die in dieses Portfolio investiert, kann einen Zeithorizont von 20 Jahren oder mehr haben.

Nachfolgend sind verschiedene Fonds und der Prozentsatz des investierten Gesamtbetrags des Portfolios aufgeführt, der jedem Fonds zugewiesen würde.

40 % Small-Cap-Aktien

Der Vanguard Small-Cap ETF (VB), der den CRSP US Small Cap Index abbildet, wählt Aktien aus, die als kleiner und riskanter gelten, aber das Potenzial für hohes Wachstum haben. Der Fonds hält tendenziell Technologie- und Industrieaktien.

20 % Schwellenländer

Der Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) investiert in Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern wie Brasilien, Taiwan, Südafrika und China. Schwellenmarktfonds wie der VWO haben in der Regel ein hohes Verlustrisiko mit dem Potenzial für hohe Gewinne.

20 % Aktien großer Unternehmen

Der Vanguard Large-Cap ETF (VV) investiert in stabile, große Unternehmen wie Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation und Visa Inc. Der Fonds bietet Zugang zu einer diversifizierten Gruppe von Aktien großer US-Unternehmen.

10 % Anleihen

Der Vanguard Total Bond Market ETF (BND) bietet Anlegern Zugang zu vielen Investment-Grade- Anleihen in den gesamten USA. Der Fonds bietet Erträge und weist ein sehr geringes Kapitalwachstum durch Anteilspreissteigerungen auf. Es kann jedoch dazu beitragen, die Renditen eines Portfolios in turbulenten Märkten zu stützen, indem es einen stetigen Einkommensstrom hinzufügt.

Am Beispiel des obigen Portfolios kann Kapitalwachstum mit Investmentfonds, ETFs oder einzelnen Wertpapieren erzielt werden. Außerdem konnten die Prozentsätze, die jedem Fonds zugewiesen wurden, an die Bedürfnisse und die Risikobereitschaft jedes Anlegers angepasst werden. Ein Anleger, der kurz vor der Pensionierung steht, könnte sich beispielsweise für einen höheren Prozentsatz im Rentenfonds oder den Fonds für große Unternehmen und eine geringere oder keine Allokation im Emerging Markets-Fonds entscheiden.

Höhepunkte

• Kapitalwachstumsanlagen variieren in Abhängigkeit von der Risikotoleranz jedes beteiligten Anlegers.

• Das Kapitalwachstum wird anhand der Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert einer Investition und ihrem Kaufpreis gemessen.

• Kapitalwachstum oder Kapitalzuwachs ist eine Wertsteigerung eines Vermögenswerts oder einer Anlage im Laufe der Zeit.