نمو رأس المال
ما هو نمو رأس المال؟
نمو رأس المال ، أو زيادة رأس المال ، هو زيادة في قيمة الأصول أو الاستثمار بمرور الوقت. يُقاس نمو رأس المال بالفرق بين القيمة الحالية أو القيمة السوقية للأصل أو الاستثمار وسعر الشراء أو قيمة الأصل أو الاستثمار في وقت الحصول عليه.
فهم نمو رأس المال
يعتمد مدى نمو رأس المال المناسب على المستثمر المعني وأهداف الاستثمار. يختلف الهدف الاستثماري بين المستثمرين ، اعتمادًا على مستوى تحملهم للمخاطر. من المرجح أن يسعى المستثمرون الذين يتحملون مخاطر منخفضة إلى الحصول على دخل ، بينما من المرجح أن يسعى المستثمرون الذين يتحملون مخاطر عالية إلى نمو رأس المال.
يمكن تصنيف أهداف استثمار نمو رأس المال إلى نمو معتدل ونمو مرتفع. قد يستثمر المستثمر الذي يسعى لتحقيق نمو معتدل لرأس المال في أسهم الشركات المستقرة مثل الأسهم القيادية. من ناحية أخرى ، قد يستثمر المستثمر الذي يسعى إلى نمو رأس مال مرتفع في استثمارات أكثر مضاربة أو أسهم نمو. غالبًا ما تكون أسهم النمو شركات ذات سجل أرباح أو أرباح قليلة تقدم وعودًا بنمو مرتفع في المستقبل.
الأسهم والعقارات
تعد الأسهم والعقارات من أكثر الاستثمارات شيوعًا المستخدمة لنمو رأس المال. في حين أن فئات الأصول هذه يمكن أن تحتوي على مكونات الدخل - الأسهم من خلال توزيعات الأرباح والعقارات من خلال دخل الإيجار - يسعى المستثمرون الذين لديهم هدف استثماري لنمو رأس المال عادةً إلى رفع الأسعار.
التنويع
تتمثل الإستراتيجية النموذجية للمستثمرين الباحثين عن نمو رأس المال في تخصيص استثمارات مختلفة في محفظة بحيث تكون متنوعة. يساعد التنويع على تقليل المخاطر في المحفظة عن طريق توزيع الاستثمارات بين فئات الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات.
سيتم تحديد توزيع الأصول من خلال عوامل مختلفة مثل هدف المستثمر وتحمل المخاطر وأفق الاستثمار. على سبيل المثال ، من المرجح أن يختار المستثمرون في العشرينات من العمر المزيد من الأسهم أو شركات النمو في محفظتهم لأن لديهم أفقًا طويلاً. من ناحية أخرى ، قد يختار المستثمرون القريبون من التقاعد سندات أكثر من الأسهم في محافظهم لخلق نمو بمخاطر أقل.
ستحدد أهداف الاستثمار وعوامل المخاطرة أيضًا توزيع حقوق الملكية بين استثمارات نمو رأس المال المعتدل والاستثمارات ذات النمو الرأسمالي المرتفع. تختلف كل محفظة ، ويكون تعريف كل مستثمر للمخاطر ذاتيًا.
أنواع استثمارات نمو رأس المال
فيما يلي بعض الاستثمارات الشائعة التي يمكن استخدامها في استراتيجية نمو رأس المال.
أموال
الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والصناديق المشتركة هي صناديق تحتوي على سلة من الأوراق المالية بما في ذلك الأسهم أو السندات التي تساعد المستثمرين إما على تنويع المخاطر أو استهداف قطاع معين. هناك صناديق الاستثمار المتداولة والصناديق التي تعكس مؤشر S&P 500 (متنوع) وتلك التي تحتوي فقط على أسهم البنوك (خاصة بقطاع معين).
الأسهم
قد تشمل الأسهم عالية النمو شركات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية لأنها غالبًا ما يمكن أن تقدر بشكل كبير بمرور الوقت. ومع ذلك ، هناك المزيد من المخاطر المرتبطة بهذه الأنواع من الأسهم حيث يجب أن يكون بعضها مربحًا. أيضًا ، قد لا تكون جميع أسهم التكنولوجيا أسهمًا للنمو. على سبيل المثال ، قد يجادل البعض بأن شركة Microsoft Corporation (MSFT) هي شركة راسخة تنتج عوائد آمنة ومستقرة.
عادةً لا تدفع أسهم الشركات التي لديها أفضل احتمالات نمو رأس المال أرباحًا. توزيعات الأرباح هي مدفوعات للمساهمين كمكافأة لامتلاك أسهم في الشركة. يتم دفع توزيعات الأرباح من أرباح الشركة المحتجزة ، وهي عبارة عن حساب توفير للأرباح المتراكمة على مر السنين. نتيجة لذلك ، تميل الشركات التي تدفع أرباحًا إلى أن تكون شركات راسخة ومربحة باستمرار.
تهتم الشركات التي لا تدفع أرباحًا بتوليد عوائد مستقبلية أعلى. تعيد هذه الشركات التي تركز على النمو استثمار أرباحها لتمويل البحث والتطوير أو لتوسيع العمليات أو البنية التحتية.
سندات
تعتبر السندات مثل سندات الخزانة الأمريكية الصادرة عن وزارة الخزانة استثمارات خالية من المخاطر. ومع ذلك ، فإنهم يميلون إلى أداء أقل من الأسهم عندما يتعلق الأمر بنمو رأس المال. تستخدم السندات عادةً للدخل لأن معظمها يدفع سعر فائدة ثابتًا لحاملي السندات.
صناديق الاستثمار العقاري
يمكن للمستثمرين الذين يحبون فكرة الاستثمار في صناعة العقارات ولكن لا يرغبون في امتلاك العقارات في حد ذاتها الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري (REITs). صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق تحتوي على مجموعة من العقارات التجارية ، والتي يمكن أن تشمل مراكز التسوق والمجمعات السكنية والفنادق ومباني المكاتب والمستودعات. تقدم صناديق الاستثمار العقاري مدفوعات للمستثمرين لأنها توزع إيرادات الإيجار المستلمة من العقارات.
كما هو الحال مع أي استثمار ، قد تتضمن استراتيجية نمو رأس المال تداعيات ضريبية وضرائب مستحقة لخدمة الإيرادات الداخلية (IRS). يرجى استشارة مستشار ضريبي بخصوص وضعك المالي المحدد.
مثال من العالم الحقيقي
لنفترض أن المستثمر يريد استراتيجية نمو رأسمالية قوية ومستعد لتحمل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى. قد يكون لدى الفرد الذي يستثمر في هذه المحفظة أفق زمني يبلغ 20 عامًا أو أكثر.
فيما يلي الصناديق المختلفة والنسبة المئوية للمبلغ الإجمالي المستثمر للمحفظة التي سيتم تخصيصها لكل صندوق.
40٪ الأسهم الصغيرة
تختار Vanguard Small-Cap ETF (VB) ، التي تتعقب مؤشر CRSP للشركات الصغيرة في الولايات المتحدة ، الأسهم التي تعتبر أصغر حجمًا وأكثر خطورة ولكنها تتمتع بإمكانية تحقيق نمو مرتفع. يميل الصندوق إلى الاحتفاظ بأسهم التكنولوجيا والصناعية.
20٪ الأسواق الناشئة
تستثمر Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) في أسهم الشركات الموجودة في الأسواق الناشئة مثل البرازيل وتايوان وجنوب إفريقيا والصين. تميل صناديق الأسواق الناشئة مثل VWO إلى تحمل مخاطر عالية للخسارة مع إمكانية الحصول على مكافآت عالية.
20٪ من أسهم الشركات الكبيرة
يستثمر صندوق Vanguard Large-Cap ETF (VV) في شركات كبيرة مستقرة مثل Apple Inc. و Johnson & Johnson و Exxon Mobil Corporation و Visa Inc. ويوفر الصندوق الوصول إلى مجموعة متنوعة من الأسهم من الشركات الأمريكية الكبيرة.
10٪ سندات
يوفر صندوق Vanguard Total Bond Market ETF (BND) للمستثمرين إمكانية الوصول إلى العديد من السندات ذات الدرجة الاستثمارية في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يوفر الصندوق دخلاً ونموًا منخفضًا للغاية لرأس المال من خلال ارتفاع سعر السهم. ومع ذلك ، يمكن أن يساعد في دعم العوائد في المحفظة أثناء الأسواق المضطربة عن طريق إضافة تدفق ثابت للدخل.
باستخدام المحفظة أعلاه كمثال ، يمكن تحقيق نمو رأس المال من خلال الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة أو الأوراق المالية الفردية. أيضًا ، يمكن تغيير النسب المئوية التي تم تخصيصها لكل صندوق وفقًا لاحتياجات كل مستثمر وتحمل المخاطر. على سبيل المثال ، قد يختار المستثمر الذي يقترب من التقاعد نسبة مئوية أعلى في صندوق السندات أو صندوق الشركة الكبير وتخصيص أصغر أو بدون تخصيص في صندوق السوق الناشئة.
يسلط الضوء
تختلف استثمارات نمو رأس المال اعتمادًا على مستوى تحمل المخاطر لكل مستثمر معني.
يقاس نمو رأس المال بالفرق بين القيمة السوقية الحالية للاستثمار وسعر الشراء.
نمو رأس المال ، أو زيادة رأس المال ، هو زيادة في قيمة الأصل أو الاستثمار بمرور الوقت.
