자본 성장

자본 성장이란 무엇입니까?

자본 성장 또는 자본 이득은 시간이 지남에 따라 자산 또는 투자 가치가 증가하는 것입니다. 자본 성장은 자산 또는 투자의 현재 가치 또는 시장 가치 와 구매 가격 간의 차이 또는 자산 또는 투자를 취득한 시점의 가치로 측정됩니다.

자본 성장의 이해

유리한 자본 성장의 정도는 관련된 투자자와 투자 목표에 따라 다릅니다. 투자 목표는 투자자의 위험 감수 수준에 따라 다릅니다 . 낮은 위험 내성을 가진 투자자는 수익을 추구할 가능성이 높은 반면, 높은 위험 내성을 가진 투자자는 자본 성장을 추구할 가능성이 높습니다.

자본 성장 투자 목표는 중간 성장과 높은 성장으로 분류할 수 있습니다. 적당한 자본 성장을 추구하는 투자자는 우량주 와 같은 안정적인 회사의 주식에 투자할 수 있습니다 . 반면에 높은 자본 성장을 추구하는 투자자는 더 투기적인 투자나 성장주 에 투자할 수 있습니다. 성장주는 종종 미래에 높은 성장을 약속하는 이익이나 수익 기록이 거의 없는 회사입니다.

주식 및 부동산

주식과 부동산은 자본 성장에 사용되는 가장 일반적인 두 가지 투자입니다. 이러한 자산군은 배당 을 통한 주식과 임대 소득을 통한 부동산과 같은 소득 요소를 가질 수 있지만 자본 성장 투자 목표를 가진 투자자는 일반적으로 가격 상승을 추구합니다.

다양화

자본 성장을 추구하는 투자자를 위한 일반적인 전략은 포트폴리오에 다양한 투자를 할당하여 분산시키는 것입니다. 분산 투자는 주식과 채권과 같은 다른 자산군 사이에 투자를 분산함으로써 포트폴리오의 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.

투자 기간 과 같은 다양한 요인에 의해 결정됩니다 . 예를 들어, 20대의 투자자는 포트폴리오에서 더 많은 주식이나 성장 기업을 선택할 가능성이 높습니다. 반면에 은퇴가 임박한 투자자는 포트폴리오에서 주식보다 더 많은 채권을 선택하여 위험을 낮추고 성장을 도모할 수 있습니다.

투자 목표와 위험 요소는 또한 중간 수준의 자본 성장 투자와 높은 자본 성장 투자 간의 지분 배분을 결정합니다. 각 포트폴리오는 다르며 각 투자자의 위험 정의는 주관적입니다.

자본 성장 투자의 유형

다음은 자본 성장 전략에 사용될 수 있는 몇 가지 일반적인 투자입니다.

자금

Exchange Traded Funds) 및 뮤추얼 펀드 는 투자자가 위험을 분산하거나 특정 부문을 목표로 하는 데 도움이 되는 주식 또는 채권을 포함한 증권 바구니를 포함하는 펀드입니다. S&P 500 (다각화) 을 반영하는 ETF와 펀드 와 은행 주식만 포함하는(섹터별) ETF와 펀드가 있습니다.

주식

고성장 주식에는 기술 및 생명 공학 회사가 포함될 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 크게 평가될 수 있기 때문입니다. 그러나 이러한 유형의 주식 중 일부는 수익성이 있어야 하기 때문에 더 많은 위험이 있습니다. 또한 모든 기술주가 성장주가 아닐 수도 있습니다. 예를 들어, 일부에서는 Microsoft Corporation(MSFT)이 안전하고 안정적인 수익을 창출하는 확고한 회사라고 주장할 수 있습니다.

자본 성장 전망이 가장 좋은 회사의 주식은 일반적으로 배당금을 지급하지 않습니다. 배당금은 회사의 주식을 소유한 대가로 주주들에게 지급하는 것입니다. 배당금은 회사의 이익잉여금 에서 지급됩니다. 이익잉여금 은 수년간 누적된 이익의 저축 계좌입니다. 결과적으로 배당금을 지급하는 기업은 안정적이고 지속적으로 수익성이 높은 기업이 되는 경향이 있습니다.

배당금을 지급하지 않는 회사는 더 높은 미래 수익을 창출하는 데 더 관심이 있습니다. 이러한 성장에 중점을 둔 기업은 수익을 재투자하여 연구 개발 자금을 조달하거나 운영 또는 인프라를 확장합니다.

채권

재무부가 발행한 미국 국채와 같은 채권은 무위험 투자로 간주됩니다. 그러나 자본 성장과 관련하여 주식을 하회하는 경향이 있습니다. 채권은 대부분 채권 보유자에게 고정 이자율을 지불하기 때문에 일반적으로 소득에 사용됩니다.

리츠

부동산 산업에 대한 투자 아이디어를 좋아하지만 부동산 자체를 소유하고 싶지 않은 투자자는 부동산 투자 신탁 (REIT)에 투자할 수 있습니다. REITs는 쇼핑몰, 아파트 단지, 호텔, 사무실 건물 및 창고를 포함할 수 있는 상업용 부동산 자산 포트폴리오를 포함하는 펀드입니다. REITs는 투자자가 부동산에서 받은 임대 수입을 분배할 때 투자자에게 지불을 제공합니다.

국세청 (IRS) 에 부과되는 세금 및 세금이 포함될 수 있습니다 . 귀하의 특정 재정 상황에 대해서는 세무 전문가에게 문의하십시오.

실제 사례

투자자가 공격적인 자본 성장 전략을 원하고 더 높은 수익을 달성하기 위해 더 많은 위험을 감수할 의향이 있다고 가정해 보겠습니다. 이 포트폴리오에 투자하는 개인의 기간은 20년 이상일 수 있습니다.

다음은 다른 펀드와 각 펀드에 할당될 포트폴리오의 총 투자 금액의 백분율입니다.

40% 소형주

CRSP US Small Cap Index를 추적하는 Vanguard Small-Cap ETF(VB)는 더 작고 위험한 것으로 간주되지만 높은 성장 가능성이 있는 주식을 선택합니다. 펀드는 기술주와 산업주를 보유하는 경향이 있습니다.

20% 신흥 시장

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(VWO)는 브라질, 대만, 남아프리카 및 중국과 같은 신흥 시장에 위치한 회사의 주식에 투자합니다. VWO와 같은 이머징 마켓 펀드는 높은 보상 가능성과 함께 손실 위험이 높은 경향이 있습니다.

대기업 주식 20%

Vanguard Large-Cap ETF(VV)는 Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation 및 Visa Inc.와 같은 안정적인 대기업에 투자합니다. 이 펀드는 미국 대기업의 다양한 주식 그룹에 대한 접근을 제공합니다.

10% 채권

Vanguard Total Bond Market ETF(BND)는 투자자들에게 미국 전역의 많은 투자 등급 채권에 대한 접근을 제공하며 이 펀드는 소득을 제공하고 주가 상승을 통해 자본 성장이 매우 낮습니다. 그러나 안정적인 수입원을 추가함으로써 격변하는 시장에서 포트폴리오의 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

위의 포트폴리오를 예로 들면 뮤추얼 펀드, ETF 또는 개별 증권으로 자본 성장을 이룰 수 있습니다. 또한, 각 펀드에 할당된 비율은 각 투자자의 필요와 위험 허용 범위에 따라 변경될 수 있습니다. 예를 들어, 은퇴가 임박한 투자자는 채권 펀드나 대기업 펀드에서 더 높은 비율을 선택하고 이머징 마켓 펀드에서는 더 적게 할당하거나 할당하지 않을 수 있습니다.

하이라이트

• 자본 성장 투자는 관련된 각 투자자의 위험 허용 수준에 따라 다릅니다.

• 자본 성장은 투자의 현재 시장 가치와 구매 가격의 차이로 측정됩니다.

• 자본 성장 또는 자본 가치 상승은 시간 경과에 따른 자산 또는 투자 가치의 증가입니다.