자본 성장
์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ด๋ ๋ฌด์์ ๋๊น?
์๋ณธ ์ฑ์ฅ ๋๋ ์๋ณธ ์ด๋์ ์๊ฐ์ด ์ง๋จ์ ๋ฐ๋ผ ์์ฐ ๋๋ ํฌ์ ๊ฐ์น๊ฐ ์ฆ๊ฐํ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์์ฐ ๋๋ ํฌ์์ ํ์ฌ ๊ฐ์น ๋๋ ์์ฅ ๊ฐ์น ์ ๊ตฌ๋งค ๊ฐ๊ฒฉ ๊ฐ์ ์ฐจ์ด ๋๋ ์์ฐ ๋๋ ํฌ์๋ฅผ ์ทจ๋ํ ์์ ์ ๊ฐ์น๋ก ์ธก์ ๋ฉ๋๋ค.
์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ดํด
์ ๋ฆฌํ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ ๋๋ ๊ด๋ จ๋ ํฌ์์์ ํฌ์ ๋ชฉํ์ ๋ฐ๋ผ ๋ค๋ฆ ๋๋ค. ํฌ์ ๋ชฉํ๋ ํฌ์์์ ์ํ ๊ฐ์ ์์ค์ ๋ฐ๋ผ ๋ค๋ฆ ๋๋ค . ๋ฎ์ ์ํ ๋ด์ฑ์ ๊ฐ์ง ํฌ์์๋ ์์ต์ ์ถ๊ตฌํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์ ๋ฐ๋ฉด, ๋์ ์ํ ๋ด์ฑ์ ๊ฐ์ง ํฌ์์๋ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ถ๊ตฌํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์ต๋๋ค.
์๋ณธ ์ฑ์ฅ ํฌ์ ๋ชฉํ๋ ์ค๊ฐ ์ฑ์ฅ๊ณผ ๋์ ์ฑ์ฅ์ผ๋ก ๋ถ๋ฅํ ์ ์์ต๋๋ค. ์ ๋นํ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ถ๊ตฌํ๋ ํฌ์์๋ ์ฐ๋์ฃผ ์ ๊ฐ์ ์์ ์ ์ธ ํ์ฌ์ ์ฃผ์์ ํฌ์ํ ์ ์์ต๋๋ค . ๋ฐ๋ฉด์ ๋์ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ถ๊ตฌํ๋ ํฌ์์๋ ๋ ํฌ๊ธฐ์ ์ธ ํฌ์๋ ์ฑ์ฅ์ฃผ ์ ํฌ์ํ ์ ์์ต๋๋ค. ์ฑ์ฅ์ฃผ๋ ์ข ์ข ๋ฏธ๋์ ๋์ ์ฑ์ฅ์ ์ฝ์ํ๋ ์ด์ต์ด๋ ์์ต ๊ธฐ๋ก์ด ๊ฑฐ์ ์๋ ํ์ฌ์ ๋๋ค.
์ฃผ์ ๋ฐ ๋ถ๋์ฐ
์ฃผ์๊ณผ ๋ถ๋์ฐ์ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ฌ์ฉ๋๋ ๊ฐ์ฅ ์ผ๋ฐ์ ์ธ ๋ ๊ฐ์ง ํฌ์์ ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ์์ฐ๊ตฐ์ ๋ฐฐ๋น ์ ํตํ ์ฃผ์๊ณผ ์๋ ์๋์ ํตํ ๋ถ๋์ฐ๊ณผ ๊ฐ์ ์๋ ์์๋ฅผ ๊ฐ์ง ์ ์์ง๋ง ์๋ณธ ์ฑ์ฅ ํฌ์ ๋ชฉํ๋ฅผ ๊ฐ์ง ํฌ์์๋ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๊ฐ๊ฒฉ ์์น์ ์ถ๊ตฌํฉ๋๋ค.
๋ค์ํ
์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ถ๊ตฌํ๋ ํฌ์์๋ฅผ ์ํ ์ผ๋ฐ์ ์ธ ์ ๋ต์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ๋ค์ํ ํฌ์๋ฅผ ํ ๋นํ์ฌ ๋ถ์ฐ์ํค๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ๋ถ์ฐ ํฌ์๋ ์ฃผ์๊ณผ ์ฑ๊ถ๊ณผ ๊ฐ์ ๋ค๋ฅธ ์์ฐ๊ตฐ ์ฌ์ด์ ํฌ์๋ฅผ ๋ถ์ฐํจ์ผ๋ก์จ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ์ํ์ ์ค์ด๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋ฉ๋๋ค.
ํฌ์ ๊ธฐ๊ฐ ๊ณผ ๊ฐ์ ๋ค์ํ ์์ธ์ ์ํด ๊ฒฐ์ ๋ฉ๋๋ค . ์๋ฅผ ๋ค์ด, 20๋์ ํฌ์์๋ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์์ ๋ ๋ง์ ์ฃผ์์ด๋ ์ฑ์ฅ ๊ธฐ์ ์ ์ ํํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์ต๋๋ค. ๋ฐ๋ฉด์ ์ํด๊ฐ ์๋ฐํ ํฌ์์๋ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์์ ์ฃผ์๋ณด๋ค ๋ ๋ง์ ์ฑ๊ถ์ ์ ํํ์ฌ ์ํ์ ๋ฎ์ถ๊ณ ์ฑ์ฅ์ ๋๋ชจํ ์ ์์ต๋๋ค.
ํฌ์ ๋ชฉํ์ ์ํ ์์๋ ๋ํ ์ค๊ฐ ์์ค์ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ ํฌ์์ ๋์ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ ํฌ์ ๊ฐ์ ์ง๋ถ ๋ฐฐ๋ถ์ ๊ฒฐ์ ํฉ๋๋ค. ๊ฐ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ ๋ค๋ฅด๋ฉฐ ๊ฐ ํฌ์์์ ์ํ ์ ์๋ ์ฃผ๊ด์ ์ ๋๋ค.
์๋ณธ ์ฑ์ฅ ํฌ์์ ์ ํ
๋ค์์ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ ์ ๋ต์ ์ฌ์ฉ๋ ์ ์๋ ๋ช ๊ฐ์ง ์ผ๋ฐ์ ์ธ ํฌ์์ ๋๋ค.
์๊ธ
Exchange Traded Funds) ๋ฐ ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋ ๋ ํฌ์์๊ฐ ์ํ์ ๋ถ์ฐํ๊ฑฐ๋ ํน์ ๋ถ๋ฌธ์ ๋ชฉํ๋ก ํ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋๋ ์ฃผ์ ๋๋ ์ฑ๊ถ์ ํฌํจํ ์ฆ๊ถ ๋ฐ๊ตฌ๋๋ฅผ ํฌํจํ๋ ํ๋์ ๋๋ค. S&P 500 (๋ค๊ฐํ) ์ ๋ฐ์ํ๋ ETF์ ํ๋ ์ ์ํ ์ฃผ์๋ง ํฌํจํ๋(์นํฐ๋ณ) ETF์ ํ๋๊ฐ ์์ต๋๋ค.
์ฃผ์
๊ณ ์ฑ์ฅ ์ฃผ์์๋ ๊ธฐ์ ๋ฐ ์๋ช ๊ณตํ ํ์ฌ๊ฐ ํฌํจ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ์๊ฐ์ด ์ง๋จ์ ๋ฐ๋ผ ํฌ๊ฒ ํ๊ฐ๋ ์ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์ด๋ฌํ ์ ํ์ ์ฃผ์ ์ค ์ผ๋ถ๋ ์์ต์ฑ์ด ์์ด์ผ ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋ ๋ง์ ์ํ์ด ์์ต๋๋ค. ๋ํ ๋ชจ๋ ๊ธฐ์ ์ฃผ๊ฐ ์ฑ์ฅ์ฃผ๊ฐ ์๋ ์๋ ์์ต๋๋ค. ์๋ฅผ ๋ค์ด, ์ผ๋ถ์์๋ Microsoft Corporation(MSFT)์ด ์์ ํ๊ณ ์์ ์ ์ธ ์์ต์ ์ฐฝ์ถํ๋ ํ๊ณ ํ ํ์ฌ๋ผ๊ณ ์ฃผ์ฅํ ์ ์์ต๋๋ค.
์๋ณธ ์ฑ์ฅ ์ ๋ง์ด ๊ฐ์ฅ ์ข์ ํ์ฌ์ ์ฃผ์์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ์ง๊ธํ์ง ์์ต๋๋ค. ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ํ์ฌ์ ์ฃผ์์ ์์ ํ ๋๊ฐ๋ก ์ฃผ์ฃผ๋ค์๊ฒ ์ง๊ธํ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ํ์ฌ์ ์ด์ต์์ฌ๊ธ ์์ ์ง๊ธ๋ฉ๋๋ค. ์ด์ต์์ฌ๊ธ ์ ์๋ ๊ฐ ๋์ ๋ ์ด์ต์ ์ ์ถ ๊ณ์ข์ ๋๋ค. ๊ฒฐ๊ณผ์ ์ผ๋ก ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ์ง๊ธํ๋ ๊ธฐ์ ์ ์์ ์ ์ด๊ณ ์ง์์ ์ผ๋ก ์์ต์ฑ์ด ๋์ ๊ธฐ์ ์ด ๋๋ ๊ฒฝํฅ์ด ์์ต๋๋ค.
๋ฐฐ๋น๊ธ์ ์ง๊ธํ์ง ์๋ ํ์ฌ๋ ๋ ๋์ ๋ฏธ๋ ์์ต์ ์ฐฝ์ถํ๋ ๋ฐ ๋ ๊ด์ฌ์ด ์์ต๋๋ค. ์ด๋ฌํ ์ฑ์ฅ์ ์ค์ ์ ๋ ๊ธฐ์ ์ ์์ต์ ์ฌํฌ์ํ์ฌ ์ฐ๊ตฌ ๊ฐ๋ฐ ์๊ธ์ ์กฐ๋ฌํ๊ฑฐ๋ ์ด์ ๋๋ ์ธํ๋ผ๋ฅผ ํ์ฅํฉ๋๋ค.
์ฑ๊ถ
์ฌ๋ฌด๋ถ๊ฐ ๋ฐํํ ๋ฏธ๊ตญ ๊ตญ์ฑ์ ๊ฐ์ ์ฑ๊ถ์ ๋ฌด์ํ ํฌ์๋ก ๊ฐ์ฃผ๋ฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ๊ณผ ๊ด๋ จํ์ฌ ์ฃผ์์ ํํํ๋ ๊ฒฝํฅ์ด ์์ต๋๋ค. ์ฑ๊ถ์ ๋๋ถ๋ถ ์ฑ๊ถ ๋ณด์ ์์๊ฒ ๊ณ ์ ์ด์์จ์ ์ง๋ถํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์๋์ ์ฌ์ฉ๋ฉ๋๋ค.
๋ฆฌ์ธ
๋ถ๋์ฐ ์ฐ์ ์ ๋ํ ํฌ์ ์์ด๋์ด๋ฅผ ์ข์ํ์ง๋ง ๋ถ๋์ฐ ์์ฒด๋ฅผ ์์ ํ๊ณ ์ถ์ง ์์ ํฌ์์๋ ๋ถ๋์ฐ ํฌ์ ์ ํ (REIT)์ ํฌ์ํ ์ ์์ต๋๋ค. REITs๋ ์ผํ๋ชฐ, ์ํํธ ๋จ์ง, ํธํ , ์ฌ๋ฌด์ค ๊ฑด๋ฌผ ๋ฐ ์ฐฝ๊ณ ๋ฅผ ํฌํจํ ์ ์๋ ์์ ์ฉ ๋ถ๋์ฐ ์์ฐ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ํฌํจํ๋ ํ๋์ ๋๋ค. REITs๋ ํฌ์์๊ฐ ๋ถ๋์ฐ์์ ๋ฐ์ ์๋ ์์ ์ ๋ถ๋ฐฐํ ๋ ํฌ์์์๊ฒ ์ง๋ถ์ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค.
๊ตญ์ธ์ฒญ (IRS) ์ ๋ถ๊ณผ๋๋ ์ธ๊ธ ๋ฐ ์ธ๊ธ์ด ํฌํจ๋ ์ ์์ต๋๋ค . ๊ทํ์ ํน์ ์ฌ์ ์ํฉ์ ๋ํด์๋ ์ธ๋ฌด ์ ๋ฌธ๊ฐ์๊ฒ ๋ฌธ์ํ์ญ์์ค.
์ค์ ์ฌ๋ก
ํฌ์์๊ฐ ๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ์๋ณธ ์ฑ์ฅ ์ ๋ต์ ์ํ๊ณ ๋ ๋์ ์์ต์ ๋ฌ์ฑํ๊ธฐ ์ํด ๋ ๋ง์ ์ํ์ ๊ฐ์ํ ์ํฅ์ด ์๋ค๊ณ ๊ฐ์ ํด ๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค. ์ด ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ํฌ์ํ๋ ๊ฐ์ธ์ ๊ธฐ๊ฐ์ 20๋ ์ด์์ผ ์ ์์ต๋๋ค.
๋ค์์ ๋ค๋ฅธ ํ๋์ ๊ฐ ํ๋์ ํ ๋น๋ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ์ด ํฌ์ ๊ธ์ก์ ๋ฐฑ๋ถ์จ์ ๋๋ค.
40% ์ํ์ฃผ
CRSP US Small Cap Index๋ฅผ ์ถ์ ํ๋ Vanguard Small-Cap ETF(VB)๋ ๋ ์๊ณ ์ํํ ๊ฒ์ผ๋ก ๊ฐ์ฃผ๋์ง๋ง ๋์ ์ฑ์ฅ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์๋ ์ฃผ์์ ์ ํํฉ๋๋ค. ํ๋๋ ๊ธฐ์ ์ฃผ์ ์ฐ์ ์ฃผ๋ฅผ ๋ณด์ ํ๋ ๊ฒฝํฅ์ด ์์ต๋๋ค.
20% ์ ํฅ ์์ฅ
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(VWO)๋ ๋ธ๋ผ์ง, ๋๋ง, ๋จ์ํ๋ฆฌ์นด ๋ฐ ์ค๊ตญ๊ณผ ๊ฐ์ ์ ํฅ ์์ฅ์ ์์นํ ํ์ฌ์ ์ฃผ์์ ํฌ์ํฉ๋๋ค. VWO์ ๊ฐ์ ์ด๋จธ์ง ๋ง์ผ ํ๋๋ ๋์ ๋ณด์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ๊ณผ ํจ๊ป ์์ค ์ํ์ด ๋์ ๊ฒฝํฅ์ด ์์ต๋๋ค.
๋๊ธฐ์ ์ฃผ์ 20%
Vanguard Large-Cap ETF(VV)๋ Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation ๋ฐ Visa Inc.์ ๊ฐ์ ์์ ์ ์ธ ๋๊ธฐ์ ์ ํฌ์ํฉ๋๋ค. ์ด ํ๋๋ ๋ฏธ๊ตญ ๋๊ธฐ์ ์ ๋ค์ํ ์ฃผ์ ๊ทธ๋ฃน์ ๋ํ ์ ๊ทผ์ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค.
10% ์ฑ๊ถ
Vanguard Total Bond Market ETF(BND)๋ ํฌ์์๋ค์๊ฒ ๋ฏธ๊ตญ ์ ์ญ์ ๋ง์ ํฌ์ ๋ฑ๊ธ ์ฑ๊ถ์ ๋ํ ์ ๊ทผ์ ์ ๊ณตํ๋ฉฐ ์ด ํ๋๋ ์๋์ ์ ๊ณตํ๊ณ ์ฃผ๊ฐ ์์น์ ํตํด ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ด ๋งค์ฐ ๋ฎ์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ์์ ์ ์ธ ์์ ์์ ์ถ๊ฐํจ์ผ๋ก์จ ๊ฒฉ๋ณํ๋ ์์ฅ์์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค์ ์์ต์ ๋์ด๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋ ์ ์์ต๋๋ค.
์์ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ์๋ก ๋ค๋ฉด ๋ฎค์ถ์ผ ํ๋, ETF ๋๋ ๊ฐ๋ณ ์ฆ๊ถ์ผ๋ก ์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ์ด๋ฃฐ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ํ, ๊ฐ ํ๋์ ํ ๋น๋ ๋น์จ์ ๊ฐ ํฌ์์์ ํ์์ ์ํ ํ์ฉ ๋ฒ์์ ๋ฐ๋ผ ๋ณ๊ฒฝ๋ ์ ์์ต๋๋ค. ์๋ฅผ ๋ค์ด, ์ํด๊ฐ ์๋ฐํ ํฌ์์๋ ์ฑ๊ถ ํ๋๋ ๋๊ธฐ์ ํ๋์์ ๋ ๋์ ๋น์จ์ ์ ํํ๊ณ ์ด๋จธ์ง ๋ง์ผ ํ๋์์๋ ๋ ์ ๊ฒ ํ ๋นํ๊ฑฐ๋ ํ ๋นํ์ง ์์ ์ ์์ต๋๋ค.
ํ์ด๋ผ์ดํธ
์๋ณธ ์ฑ์ฅ ํฌ์๋ ๊ด๋ จ๋ ๊ฐ ํฌ์์์ ์ํ ํ์ฉ ์์ค์ ๋ฐ๋ผ ๋ค๋ฆ ๋๋ค.
์๋ณธ ์ฑ์ฅ์ ํฌ์์ ํ์ฌ ์์ฅ ๊ฐ์น์ ๊ตฌ๋งค ๊ฐ๊ฒฉ์ ์ฐจ์ด๋ก ์ธก์ ๋ฉ๋๋ค.
์๋ณธ ์ฑ์ฅ ๋๋ ์๋ณธ ๊ฐ์น ์์น์ ์๊ฐ ๊ฒฝ๊ณผ์ ๋ฐ๋ฅธ ์์ฐ ๋๋ ํฌ์ ๊ฐ์น์ ์ฆ๊ฐ์ ๋๋ค.