Portföy değer artışı

Sermaye Büyümesi Nedir?

Sermaye büyümesi veya sermaye kazancı, bir varlığın veya yatırımın değerinde zaman içinde bir artıştır. Sermaye büyümesi, bir varlığın veya yatırımın bugünkü değeri veya piyasa değeri ile satın alma fiyatı veya edinildiği andaki varlık veya yatırımın değeri arasındaki farkla ölçülür .

Sermaye Büyümesini Anlamak

Olumlu olan sermaye büyümesinin kapsamı, ilgili yatırımcıya ve yatırım hedeflerine bağlıdır. Yatırım hedefi, risk tolerans seviyelerine bağlı olarak yatırımcılar arasında farklılık gösterir . Düşük risk toleransına sahip yatırımcıların gelir araması muhtemelken, yüksek risk toleransına sahip yatırımcıların sermaye büyümesi araması muhtemeldir.

Sermaye büyümesi yatırım hedefleri, ılımlı büyüme ve yüksek büyüme olarak sınıflandırılabilir. Ilımlı sermaye büyümesi arayan bir yatırımcı, mavi çipli hisse senetleri gibi istikrarlı şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapabilir . Öte yandan, yüksek sermaye büyümesi arayan bir yatırımcı, daha spekülatif yatırımlara veya büyüme hisse senetlerine yatırım yapabilir. Büyüme hisse senetleri genellikle , gelecekte yüksek büyüme vaadi sunan, az kârlı veya kazanç geçmişi olan şirketlerdir.

Hisse Senedi ve Gayrimenkul

Hisse senetleri ve gayrimenkul, sermaye büyümesi için kullanılan en yaygın yatırımlardan ikisidir. Bu varlık sınıfları, temettüler yoluyla öz sermaye ve kira geliri yoluyla gayrimenkul gibi gelir bileşenlerine sahip olsa da, sermaye büyümesi yatırım hedefi olan yatırımcılar genellikle fiyat değer kazanma arayışındadır.

Çeşitlendirme

Sermaye büyümesi arayan yatırımcılar için tipik bir strateji, bir portföydeki farklı yatırımları çeşitlendirecek şekilde tahsis etmektir. Çeşitlendirme,. yatırımları hisse senedi ve tahvil gibi farklı varlık sınıfları arasında yayarak portföydeki riski azaltmaya yardımcı olur.

yatırım ufku gibi çeşitli faktörler tarafından belirlenecektir . Örneğin, yirmili yaşlarındaki yatırımcılar, uzun bir zaman ufkuna sahip oldukları için portföylerinde daha fazla hisse senedi veya büyüme şirketi tercih edeceklerdir. Öte yandan, emekliliğe yakın yatırımcılar, daha az riskle büyüme yaratmak için portföylerinde hisse senedinden daha fazla tahvili tercih edebilirler.

Yatırım hedefleri ve risk faktörleri, aynı zamanda orta düzeyde sermaye büyümesi yatırımları ile yüksek sermaye büyümesi yatırımları arasındaki öz sermaye dağılımını da belirleyecektir. Her portföy farklıdır ve her yatırımcının risk tanımı özneldir.

Sermaye Arttırıcı Yatırım Türleri

Aşağıda, bir sermaye büyüme stratejisinde kullanılabilecek bazı yaygın yatırımlar verilmiştir.

Para kaynağı

Borsa yatırım fonları (ETF'ler) ve yatırım fonları,. yatırımcıların riski çeşitlendirmesine veya belirli bir sektörü hedeflemesine yardımcı olan, hisse senetleri veya tahviller de dahil olmak üzere bir dizi menkul kıymet içeren fonlardır. S&P 500'ü (çeşitlendirilmiş) yansıtan ve yalnızca banka hisselerini içeren (sektöre özel) ETF'ler ve fonlar vardır .

Hisse Senedi

Yüksek büyüme stokları, zaman içinde önemli ölçüde değer kazanabildikleri için teknoloji ve biyoteknoloji şirketlerini içerebilir. Ancak, bazılarının karlı olması gerektiğinden, bu tür hisse senetleriyle ilişkili risk daha fazladır. Ayrıca, tüm teknoloji stokları büyüme stokları olmayabilir. Örneğin, bazıları Microsoft Corporation'ın (MSFT) güvenli ve istikrarlı getiriler üreten köklü bir şirket olduğunu iddia edebilir.

En iyi sermaye büyüme beklentilerine sahip şirketlerin hisseleri genellikle temettü ödemez. Temettüler, şirkette hisse sahibi olma karşılığında hissedarlara yapılan ödemelerdir. Temettüler, bir şirketin yıllar içinde birikmiş kârların bir tasarruf hesabı olan birikmiş kârlarından ödenir . Sonuç olarak, temettü ödeyen şirketler, köklü, sürekli kârlı şirketler olma eğilimindedir.

Temettü ödemeyen şirketler, gelecekte daha yüksek getiri elde etmekle daha fazla ilgileniyor. Büyüme odaklı bu şirketler, araştırma ve geliştirmeyi finanse etmek veya operasyonları veya altyapıyı genişletmek için karlarını yeniden yatırır.

Tahviller

Hazine Bakanlığı tarafından ihraç edilen ABD Hazineleri gibi tahviller risksiz yatırımlar olarak kabul edilir. Bununla birlikte, sermaye büyümesi söz konusu olduğunda, hisse senetlerinden düşük performans gösterme eğilimindedirler. Tahviller, çoğu tahvil sahiplerine sabit bir faiz oranı ödediğinden, genellikle gelir için kullanılır.

GYO'lar

Gayrimenkul sektörüne yatırım yapma fikrini seven ancak kendi başına gayrimenkul sahibi olmak istemeyen yatırımcılar gayrimenkul yatırım ortaklıklarına (GYO'lar) yatırım yapabilirler. GYO'lar, alışveriş merkezleri, apartman kompleksleri, oteller, ofis binaları ve depoları içerebilen bir ticari gayrimenkul portföyü içeren fonlardır. GYO'lar, gayrimenkullerden elde ettikleri kira gelirlerini dağıtarak yatırımcılara ödeme imkanı sunmaktadır.

İç Gelir Servisi'ne (IRS) borçlu olunan vergileri içerebilir . Lütfen özel mali durumunuz için bir vergi danışmanına danışın.

Gerçek Dünya Örneği

Bir yatırımcının agresif bir sermaye büyüme stratejisi istediğini ve daha yüksek getiri elde etmek için daha fazla risk almaya istekli olduğunu varsayalım. Bu portföye yatırım yapan bir kişinin zaman ufku 20 yıl veya daha fazla olabilir.

Aşağıda, farklı fonlar ve her bir fona tahsis edilecek portföyün toplam yatırım tutarının yüzdesi yer almaktadır.

%40 Küçük Sermayeli Hisse Senetleri

CRSP US Small Cap Endeksini izleyen Vanguard Small-Cap ETF (VB), daha küçük ve daha riskli olduğu düşünülen ancak yüksek büyüme potansiyeline sahip hisse senetlerini seçiyor. Fon, teknoloji ve endüstriyel hisse senetleri bulundurma eğilimindedir.

%20 Gelişmekte Olan Piyasalar

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO), Brezilya, Tayvan, Güney Afrika ve Çin gibi gelişmekte olan pazarlarda bulunan şirketlerin hisse senetlerine yatırım yapıyor. VWO gibi gelişmekte olan piyasa fonları, yüksek kazanç potansiyeli ile yüksek kayıp riskine sahip olma eğilimindedir.

%20 Büyük Şirket Hisseleri

Vanguard Large-Cap ETF (VV), Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation ve Visa Inc. gibi istikrarlı, büyük şirketlere yatırım yapar. Fon, büyük ABD şirketlerinden çeşitli hisse senetleri grubuna erişim sağlar.

%10 Tahvil

Vanguard Total Bond Market ETF (BND), yatırımcılara ABD genelinde birçok yatırım sınıfı tahvile erişim sağlıyor. Ancak, istikrarlı bir gelir akışı ekleyerek çalkantılı piyasalar sırasında portföydeki getirileri artırmaya yardımcı olabilir.

Yukarıdaki portföy örnek olarak kullanılarak, yatırım fonları, ETF'ler veya bireysel menkul kıymetler ile sermaye büyümesi sağlanabilir. Ayrıca, her bir fona tahsis edilen yüzdeler, her yatırımcının ihtiyaçlarına ve risk toleransına göre değiştirilebilir. Örneğin, emekliliğe yakın bir yatırımcı, tahvil fonunda veya büyük şirket fonunda daha yüksek bir yüzdeyi ve gelişen piyasa fonunda daha küçük bir tahsisi veya hiç tahsisi tercih etmeyebilir.

Öne Çıkanlar

• Sermaye büyüme yatırımları, dahil olan her yatırımcının risk tolerans düzeyine bağlı olarak değişir.

• Sermaye büyümesi, bir yatırımın mevcut piyasa değeri ile satın alma fiyatı arasındaki farkla ölçülür.

• Sermaye büyümesi veya sermaye değer kazanması, bir varlığın veya yatırımın değerinde zaman içinde meydana gelen artıştır.